【主题线索1】

8月21日，国务委员兼外交部长王毅在北京主持第九次中日韩外长会后同韩国外长康京和、日本外相河野太郎共同会见记者。

王毅表示，我们认为，面对第四次工业革命带来的深刻变革，中日韩作为重要制造业和创新大国，应抓住机遇，加强大数据、人工智能、5G等方面的合作，挖掘合作潜力，拓展合作领域。中方倡议将2020年确定为中日韩创新合作年，得到韩方和日方的积极回应。

当前，以5G、人工智能为代表的新一代信息技术加速突破，应用范围日益扩大，未来对产业的带动效应不可估量。与此同时，各地区也在大力推进5G与人工智能产业发展。

【主题线索2】

7月24日，中央全面深化改革委员会第九次会议就审议通过了《关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见》，8月18日，《意见》全文发布。《意见》指出，到2035年，深圳将成为我国建设社会主义现代化强国的城市范例。

在产业政策上，《意见》指出，支持深圳建设5G、人工智能、网络空间科学与技术、生命信息与生物医药实验室等重大创新载体；大力发展战略性新兴产业，在未来通信高端器件、高性能医疗器械等领域创建制造业创新中心；积极发展智能经济、健康产业等新产业新业态，打造数字经济创新发展试验区。

【投资建议】

1.人工智能

财富证券表示，通过对人工智能产业链及相关应用的分析，可从三条主线挖掘投资机会：

主线一：以基础层为核心技术的芯片、模块提供商。深度学习、自然语言交互、模式识别、智能视觉、人脑工程、机器视觉等底层技术进入加速成熟阶段，为人工智能形成良好的技术支撑；

主线二：以技术层为核心的数据传输、运算、存储过程所涉及基础设施运营商；

主线三：以下游应用层为核心，围绕服务机器人、医疗机器人、智能安防、无人驾驶、工业眼等场景领域的提供商和服务商。

民生证券表示，安防行业与 AI 结合大势所趋，需求端有望给行业带来长期增量，打开长期成长 空间，供给端龙头凭借深厚壁垒和技术积累强者恒强；消费电子端，看好领军企 业向 AR 等新兴领域拓展打开长期空间；智能驾驶端看好国内企业在算法、芯片 两端布局。推荐海康威视、大华股份、千方科技、苏州科达，建议关注虹软科技、 四维图新、中科创达。

2.5G及应用场景

国信证券表示，科技周期依然处于下行筑底阶段，整体需求低迷，5G投资开始发力，国产替代需求崛起。从产业趋势来看，未来五年的5G通信产业新增需求，叠加进口替代需求，将是推动产业链公司业绩快速增长的核心动力。

华为Mate 20 X 5G版为中国首款获得5G终端电信设备进网许可证的智能手机，也是同时支持NSA、SA两种组网的5G双模手机。华为5G手机的发布是5G浪潮的开端，当前时点建议重点关注电子板块行情，尤其关注与5G产业链相关的投资机会。

中信建投研报认为，近期，市场对于5G应用的关注度有所提升，包括5G手机、5G应用等。5G应用不论是超高清流媒体业务、云VR/AR，还是自动驾驶、智能制造，背后其实都是流量的逻辑，普遍与云计算相关。因此，建议重点关注云计算相关板块，包括IDC、网络设备、高速光模块等标的，以及网络可视化标的。推荐组合：烽火通信、紫光股份、中际旭创、太辰光、海能达、海格通信。