山西证券研报指出，国内激光雷达整机和光学厂商具备全球竞争力，发射器、探测器进口替代空间大。激光雷达产业化的加速，使国产供应链迎来了投资机遇。

（1）整机，中国激光雷达企业全球市占率超过七成；

（2）光学系统，国内企业在准直镜、分束器、分散片、反光镜等领域具备全球竞争力；

（3）发射器，VCSEL占比有望提升，2027年市场规模预计39亿美元，Coherent、Lumentum等海外企业较为领先，具备较大的进口替代空间；

（4）探测器，APD向SiPM、SPAD演进，Hamamatsu、Sony等国外企业占主导地位，激光雷达企业也在推进自研相关芯片；

（5）控制模块，国外厂商FPGA领先，整机厂商积极自研主控芯片。建议关注：禾赛科技、长光华芯、蓝特光学等。