明日主题前瞻

1、华为 | 日前，华为公司创始人兼总裁任正非表示，美国禁止华为业务的影响将是有限的，即便高通和其他美国供应商不向华为出售芯片，华为也没问题，因为华为已经为此做好了准备。此前，对于华为被美国加入“实体清单”,华为海思总裁何庭波发内部信释放多个积极信号，一是，华为多年前已启动“备胎”计划，一夜之间全部转“正”；二：华为的大部分服务和承诺不会中断；三：“科技自立”将成为华为的重要战略方向。

点评：今年海思Q1营收就达到了17.55亿美元，同比大涨了41%，增速远远高于其他半导体公司，排名也上升到了半导体行业第14位，较去年上升了11名。随着华为海思大规模的开启芯片自用，相关合作公司有望受益。长电科技是半导体封测龙头，直接受益于华为海思等国内芯片发展提速。深圳华强是华为海思的重要合作伙伴，是华为海思全系列产品代理商。上海新阳投资的上海新昇300mm大硅片已经开始量产。

2、IPv6 | 5月18-19日，2019“数字化一带一路”国际高峰论坛在浙江杭州举行，全球IPv6论坛主席Latif Ladid表示，互联网协议由IPv4向IPv6过渡的速度正逐渐加快，IPv6全球普及率已达27%，亚洲将成为IPv6的主战场，印度和中国将成为IPv6最大的用户市场，目前，中国IPv6互联网用户已超过2亿。

点评：根据国务院印发的《推进互联网协议第六版(IPv6)规模部署行动计划》,到2020年末，IPv6活跃用户数超过5亿，在互联网用户中的占比超过50%。机构认为，IPv6具备更高效、 更安全、更优化的网络性能，将极大地缓解我国IPv4地址资源枯竭的问题，为进一步发展5G、 物联网等新兴产业奠定坚实基础。网络建设改造推进的过程将带来相关设备升级换代机遇，相关公司有望受益。星网锐捷产品出厂都符合IPV6的标准。卫士通产品全面启动IPv6适配改造工作。

3、医疗 | 据日前，国家财政部发文对美部分进口医药产品包括医疗器械提高关税，最高达25%。据了解，对美进口设备主要以高端产品为主，国内上市企业在部分高端器械领域已经开始进口替代，进口器械关税的加征对这部分公司来说，将带来一定的利好。

点评：2017年我国医疗器械行业市场规模约4500亿元人民币，近十年复合增长率达到20.5%，增速远超世界平均水平，但高端市场仍主要为外资品牌占据。为鼓励行业发展，国家先后出台多项政策规划，一方面通过中国制造2025等政策支持国产高端医疗器械设备的研发，另一方通过分级诊疗促进市场规模发展。随着我国企业在相关技术上的逐步突破，进口替代正在加速进行，同时基层市场发展也将使行业整体规模大幅扩容，预计未来十年内市场整体规模将超过万亿元。上市公司，可关注迈瑞医疗为国产医疗器械龙头，在生命支持、IVD、影像三大核心业务领域均已掌握核心技术。公司在国内进口替代和基层放量中将具有领先优势，同时公司海外市场耕耘多年，全球营销网络较为完善，基本覆盖全球主要国家和地区。迪瑞医疗产品涵盖生化、尿液、尿有形、血细胞、妇科分泌物、化学发光免疫分析六大领域，已覆盖医院常规检验项目80%左右份额。

4、鸡价 | 非洲猪瘟导致猪、鸡、鸡蛋、牛羊肉等各类动物蛋白不同程度紧缺，随着猪肉供应量减少、价格上涨提升替代需求，作为主要替代品的鸡肉价格有望持续走强。

点评：从价格表现看，4月份鸡苗价格上涨6.4%，毛鸡价格上涨7.9%，鸡肉价格上涨9.5%，表现均超预期。进入五月份之后，鸡苗价格在10元/羽的高位震荡，鸡肉价格继续上涨，目前已涨至12904元/吨,业内人士预计，5-6月份价格将继续上行，本轮周期高点鸡苗、鸡肉季度均价可分别达到12元/羽、1.45万元/吨，价格端依然有较大空间。从供给端看，预计全年引种前高后低。4月份引种预计约11万套，5月份引种预计会下降至6至9万套，业内人士预计，下半年单月引种有望继续下行，全年维持供给紧缺格局。继续看好鸡价持续超预期表现，关注民和股份、益生股份以及黄羽鸡龙头温氏股份、立华股份。

5、磷酸氢钙 | 据悉，5月17日，磷酸氢钙市场厂家继续停单观望，涨价氛围笼罩，目前主发运前期订单，供货紧张，现云南地区参考出厂报价1600-1650元/吨，参考签单价在1580-1630元/吨；四川地区参考出厂报价1800-1850元/吨左右，参考签单价在1780-1830元/吨，开工低位。短期内氢钙企业以发运前期订单为主，价格行情稳中偏强整理运行。

点评：目前来看，下周磷酸氢钙市场价格稳中偏强整理运行，主要来自于以下几点利好支撑： 第一，市场供货紧张，在前期较清淡的行情下，企业有意提高报价；第二，需求略好转，在供货紧张加之国内环保高压氛围的刺激下，下游采购积极性有所提升；第三，现阶段部分企业预收订单较多，交货紧张，有提高报价限量接单的可能。相关公司主要有：澄星股份已成为国内精细化程度高、规模大、产品种类多和技术成熟的精细磷化工企业，公司的牙膏级磷酸氢钙、磷酸、磷酸盐产品是众多国内、国际知名企业的指定供应商，多年来保持着稳定的合作关系，国内外战略客户逐年增加。川金诺主要产品为湿法磷酸和磷酸盐系列产品。公司现有磷酸盐产品主要涉及饲料添加剂和肥料两个行业，其中饲料添加剂行业的主要产品有饲料级磷酸氢钙、饲料级磷酸二氢钙，肥料行业主要产品为重过磷酸钙和肥料级磷酸氢钙。

6、特斯拉充电 |  特斯拉方面5月17日宣布，预计今年年底其V3超级充电桩将正式进入中国市场，中国将是继美国后第二个引入V3超级充电桩的国家。3月7日，特斯拉部署在美国的全球首个V3超级充电桩投入使用，最快可达1000英里/小时（约1610公里/小时）的充电速度。

点评：特斯拉作为电动车领域的领军企业，其在充电网络上的大笔投入，或对行业发展起到引领作用。券商研报认为，新能源车产销量提升后将进一步倒逼充电设施投资加速，随着补贴由购车向充电环节倾斜，社会主体投资积极性也显著提升。A股上市公司中，众业达在互动平台表示，公司助力特斯拉超级充电网络建设，与特斯拉合作建立粤东地区第一个超级充电站。中恒电气是特斯拉充电设备伊顿电气的代工企业，双方已有多年合作历史。

7、氢能 | 据报道，除近期明确发文的安徽、四川等地之外，山东和江苏也正在酝酿出台政策，支持包括加氢站在内的氢能产业的发展。业内人士表示，在政府和企业的大力推进下，氢能产业发展驶入快车道，预计今年将完成新增5000辆氢燃料电池车的目标。

点评：化石能源被大量消耗，储量越来越少，并导致全球气候变化，带来严重的环境污染。氢来源广泛，特别是水制氢技术的成熟，氢燃料将取之不尽，用之不竭，而且清洁环保，将成为世界上的主要燃料及能量，成为名副其实的“终极能源”。相关概念股主要有德美化工、德威新材、全柴动力等。

其他重要主题

1、海南自贸区 | 海南自由贸易试验区建设项目第四批集中开工和签约。

宏观要闻

1、APEC四年来首次发表内容全面的《贸易部长联合声明》。

2、外交部：美国滥用“国家安全标准”打压特定企业，有悖公平竞争原则。

3、央行副行长潘功胜：经济金融稳健运行，为外汇市场和人民币汇率保持合理稳定提供有力支撑。

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