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春节前后往往是大模型厂商动作最密集的时候，一来国内外大厂通常要在开年进行新一轮融资，二来国内大厂要趁春节期间大举抢占流量入口。

最近AI领域也有几个重要催化：

1. Claude Agent生态更新：

2025年10月，Anthropic正式发布Claude Skills。两个月后将其作为开放标准发布。目前，Claude应用已经将多种能力进行内化，如Excel数据处理和生成、Word直接生成等,Skils可直接调用，配合强势的代码能力，Agent能力极大提升。

今年1月海外最亮眼的AI是Claude在Agent方面的突破，从Claude Skills到 Claude Cowork，有望带动电脑桌面Agent的崛起。

Claude正式进驻Excel，让AI真正读懂了Excel的核心——公式、引用和数据逻辑。

【Claude in excel】2025年9月9日，预览版上线，Max/Team/Enterprise优先；

【Skills】2025年10月，Anthropic正式发布，两个月后各其作为开放标准发布；

【Claude for Chrome】2025年11月正式上线；12月18日拓展开放给Pro、Team、Enterprise；

【Cowork】2026年1月12日，通用办公agent上线；

【Claude in Excel】2月底，正式开放使用。

相关公司：福昕软件（PDF处理与Claude文档解析技能天然协同，电子签章场景ARPU有望提升50%）；彩讯股份（ai办公+ai语音+ai智算打造产品矩阵，ai各层级深度布局有望带来新成长动能）；金山办公（WPS已内测AI插件系统，Claude Skills标准化将加速其智能模板开发，预计2026年AI功能渗透率提升至35%）。

2. 腾讯元宝：

腾讯元宝即将上线全新玩法，已启动内测邀约。另外，腾讯公布的产品界面图中已悄然新增一个名为“派”的底tab入口。1月25日，腾讯元宝发布通知，将在2月1日开启新春活动，分10亿现金红包，单个红包最高可得10000元，目前主会场已开启预约，预约后即可在2/1获得额外抽奖机会。

元宝是腾讯系原生AI入口，此举意味着腾讯开启新一轮对AI流量入口的争夺。过去一年内，腾讯并未对元宝进行较大规模的升级与更新，本次春节活动，是腾讯系AI应用一次大级别的动作，有望迎来一些全新的AI交互场景与玩法。

当前C端AI原生APP是大厂兵家必争之地，而春节则是全年最重要的营销窗口之一，腾讯率先动作开启了本次春节档期AI竞赛的序幕，未来有望进一步看到互联网厂商AI应用相关的更新与变化纷至沓来，产业将进入密集催化时间窗口。

3. 字节增加资本支出计划，IDC招标预期，云涨价：

据相关人士核实，字节跳动已大幅上调其2026年资本支出目标至3000亿元人民币，几乎是此前市场预期1600亿至1800亿元人民币的两倍。预计其中超过一半将用于海外投资。这项激进的支出计划引发了人们对其他中国云服务提供商是否会效仿的疑问。阿里、腾讯等其他大厂是否也会相应提高其资本支出计划。

伴随H200重新回归，预计IDC相关招标将密集落地，阿里、字节、腾讯全年招标预期都超1GW，后续还有上修空间。

字节链：大位科技（高弹性）、润泽科技、东阳光（远期强规划）、世纪互联、奥飞数据、光环新网、宝信软件等（低估值补涨）。

阿里链：万国数据（阿里idc份额第一）、数据港（98%阿里）

算力租赁相关标的：协创数据、润建股份等。

腾讯链：科华数据等。

4. 春晚：

2026年"大春晚季"版权文创合作暨马年春晚吉祥物发布活动在北京举行。活动现场推介了"总台文创"文化数字资产合作项目。总台文创将与浙江省文化产业投资集团通过"数字资产+实体赋能"的方式打造新玩法、新场景，为受众带来数字虚拟文化新体验

本周将迎来多家海外科技厂商业绩会：

1）META：25Q4财报电话会：太平洋时间 2026年1月28日下午1:30/北京时间2026年1月29日凌晨5:30；

2）微软：FY26Q2业绩会：太平洋时间 2026年1月28日下午2:30/北京时间2026年1月29日早上6:30；

3）三星：25Q4业绩电话会议：韩国标准时间 2026年1月29日上午10:00/北京时间2026年1月29日上午9:00；

4）苹果：FY26Q1业绩会：太平洋时间 2026年1月29日下午2:00/北京时间2026年1月30日早上6:00。

参考研报

20260125-中信建投证券-短剧漫剧市场迈向千亿，坚定看好AI应用