┃九方关注

►海外方面，美股三大指数10月07日收盘下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌341.41点，收于51179.87点，跌幅为0.66%；标准普尔500种股票指数下跌17.16点，收于7801.77点，跌幅为0.22%；纳斯达克综合指数下跌61.2点，收于27538.69点，跌幅为0.22%。

医药概念股普涨，Moderna涨4.81%、礼来涨2.70%、诺和诺德涨1.95%、吉利德涨1.82%、辉瑞涨1.82%。

当地时间周三，美联储公布的9月份会议纪要显示，多数官员预计将在今年年底前再次加息，以遏制已连续五年多高于目标水平的通胀，不过并未透露具体何时会采取行动。

会议纪要显示，美联储官员预计，在通胀持续处于较高水平、劳动力市场保持稳定的情况下，今年可能需要第二次加息，但并未说明政策制定者具体倾向于在哪次会议上加息。美联储下一次利率决议将于10月28日公布，年末收官会议是12月9日。

►国内方面：国家外汇管理局10月7日发布的数据显示，截至2026年9月末，我国外汇储备规模为34003亿美元，较8月末下降381亿美元，降幅为1.11%，连续6个月维持在3.4万亿美元上方。

9月以来，美联储启动年内首次加息。在汇率折算和资产价格变化等因素综合作用下，当月我国外汇储备规模环比下降。

“过去一个月，主要经济体货币政策预期反复，美元资产吸引力有所增强，带动全球资金配置发生变化，部分非美元资产在换算为美元后价值下降，同时国际资本市场整体表现偏弱。”中国首席经济学家论坛成员庞溟对证券时报记者表示，9月外汇储备的资产账面价值出现小幅缩水，属于正常现象，并非资本大规模流出所致。

外汇储备以美元作为记账货币，即便人民币对美元汇率变动，导致外汇储备的资产账面价值变动，也并非实际损益，不直接影响外汇储备的对外实际购买力，而只是用人民币还是美元作为报告货币所导致的账面差别。外汇局强调，我国经济运行总体平稳、动能向新、结构向优，高质量发展取得新成效，有利于外汇储备规模保持基本稳定。

┃行情前瞻

指数方面，小长假结束了，总体来看假期几天外围市场平稳，美股、亚太市场一些市场都创下新高，对于A股一些节前的担忧情绪可以降低。但同时，我们要注意到，当前A股市场的主要矛盾并非纯粹在外围市场，市场缺乏主流热点、缺乏量能等都是当前行情低迷的主要因素。因此，节后我们还是需要关注成交量能否释放，进攻性的科技板块能否有所表现。耐心等待市场转好迹象出现。

上方阻力位：3850-3884区域阻力

下方支撑位：3750-3800区域支撑

板块方面，

1、科技：美股科技方向持续维持强势状态，看看能否带动A股相关板块进行修正，但是对于趋势不好的品种，暂时还是规避。

2、电力、能源、锂电池：不处于主流赛道中。宁德时代近期表现低迷，暂时还是观望新能源方向为主。

3、大金融：还是防御性及高股息的核心，关注四大行或优质城商行。

4、有色、资源：贵金属价格震荡，注意短期回避不确定性。

5、创新药：AI制药叠加行业利好，可以持续关注。

6、农业（大消费）：与科技股跷跷板，轮动板块为主。

┃题材机会

1、艾博生物与诺华达成77.75亿美元mRNA授权协议

10月2日，艾博生物宣布：授予诺华mRNA药物ABO2203的全球独家许可权，以及基于艾博生物专有RNA平台开发其他潜在项目的独家许可选择权。艾博生物将获得5.75亿美元的首付款。如果协议内项目的全部选择权行使完毕，艾博生物有资格获得最高约72亿美元的潜在里程碑付款，以及销售潜在分成。

点评：据彭博报道，该药物是一款mRNA编码的T细胞衔接器，其作用机制在于引导患者自身免疫系统产生治疗性分子，进而靶向清除B细胞——这类白细胞是狼疮、类风湿性关节炎等自身免疫疾病的核心驱动因素。通过耗竭致病性B细胞，ABO2203旨在实现对免疫系统的根本性重置，而非仅仅抑制症状。

相关公司包括：贝瑞基因、百奥赛图、康希诺、万邦医药、近岸蛋白、义翘神州

2、联合国：全球食品价格再度上涨

联合国秘书长发言人迪雅里克当地时间10月2日在纽约举行的例行发布会上表示，全球食品价格9月份再度上涨。其中，小麦价格升至2023年8月以来最高水平，玉米价格达到三年来高位。黑海地区物流运输受限以及霍尔木兹海峡航运持续存在的不确定性，正在对全球粮食市场造成影响。

相关公司包括：登海种业、万向德农、金健米业、神农种业、中粮糖业、北大荒

3、核聚变工程陆续落地产业进程加速

我国可控核聚变领域多项新动作密集落地，工程化建设与商业化探索并进。国庆节前夕，国家重大工程紧凑型聚变能实验装置(BEST)项目园区正式交付启用，核聚变装置主机的建造进入冷屏等"四环套装”的关键攻坚阶段。新奥集团宣布其“玄龙-50U”装置实现氢硼聚变反应，这是全球商业化聚变公司在自有装置上首次实现氢硼聚变反应，也是我国磁约束聚变装置首次实现加注先进燃料的清洁无中子聚变反应。

点评：国金证券研报称，可控核聚变是长期各个国家能源必争之地。我国可控核聚变正处于实验堆建设、工程堆验证阶段;看好可控核聚变产业在"十五五"期间有望进入密集的资本开支期带来的投资机会。

相关公司包括：安泰科技、西部超导、中国西电、宝胜股份、东方电气

4、深圳房产中介销售额暴增200%

国庆假期期间，深圳的二手房市场活跃度明显提升。随着深圳非核心区域放开限购，越来越多的非深户开始将置业目光投向深圳。国庆假期1-5日，据深圳贝壳研究院监测，贝壳深圳合作门店二手房签约量同比增长23%。乐有家研究中心监测数据显示，二手看房量环比增长30%，同比增长22%，签约量同比上涨11%。广东深圳乐有家营销区域总监表示：“光明区30多家门店，我们10月1日到10月4日，销售额环比9月增长了200%。”

点评：浙商证券指出，整体来看2026年十一期间各线城市成交数据均有可圈可点之处，新房整体及二线二手房成交表现好于2025年，一线二手房回归常态。部分城市刚需释放或受929政策利好，一线城市则更多受自身改善性需求释放支撑。中泰证券研报预计随着房贷贴息等支持政策逐步显效，销售端有望获得支撑，行业基本面延续筑底修复。

相关公司包括：世联行、我爱我家、特发服务、万科A、滨江集团、深振业A

┃公告淘金

华海药业(600521)预计2026年前三季度归母净利润为10.28亿元至11.03亿元，同比增长约170%至190%。

盛美上海(688082)披露在手订单情况，截至2026年9月29日，在手订单总金额为170.73亿元，与上年同期已自愿性披露的在手订单金额相比，同比增加88.2%。

致尚科技(301486)与PH客户于近日签订《2027年度需求预测合作备忘录》，2027年度PH客户预计向公司采购光纤连接器(MPO光纤跳线等光通信产品)，总需求预测目标金额为5亿美金。

新疆天业(600075)拟收购关联方天阜新业持有的晶羿矿业、天博辰业、集团矿业、吐鲁番矿业四家全资子公司100%股权，交易金额合计8.65亿元。

纳睿雷达(688522)拟1.62亿元收购广州芯泰通信技术有限公司51%股权。芯泰通信致力于提供综合光传输系统和光传输优化解决方案，是国内光通信产品制造商，光传输解决方案提供商。

奥尼电子(301189)全资子公司奥尼智能与C公司签署采购合同，向其采购GPU算力卡产品，合同总金额18.21亿元(含税)。

东阳光(600673)控股股东深圳东阳光实业及一致行动人宜昌药业股份拟分别增持公司A股股份3亿至6亿元，合计增持6亿至12亿元。

五洲交通(600368)控股股东交投集团拟增持公司股票0.89亿至1.78亿元。

比亚迪(002594)发布2026年9月产销快报，9月新能源汽车产量46.39万辆，销量46.36万辆，同比分别增长14.38%、16.98%;其中纯电动销量27.31万辆，同比增长33.21%;商用车销量6848辆，同比增长113.33%。

┃风险提示

光华科技：股东拟减持3.00%股份

珠城科技：股东拟减持3.00%股份

明阳电路：股东拟减持2.87%股份

中亚股份：股东拟减持2.87%股份

长城证券：股东拟减持1.50%股份

新产业：股东拟减持1.00%股份

青矩技术：股东拟减持0.97%股份

绿通科技：股东拟减持0.22%股份

联动科技：股东拟减持0.07%股份

┃热门事件

当地时间周三，纽约联储公布的一项调查显示，美国公众对短期通胀的预期在9月份明显升温，升至三年多来的最高水平。与此同时，美国家庭对当前及未来财务状况的评估均有所恶化。

纽约联储最新发布的《消费者预期调查报告》显示，受访者预计一年后的通胀率将达到3.9%，高于8月预期的3.6%，为2023年5月以来最高水平。受访者预计三年后的通胀率为3.3%，略高于8月的3.2%；五年后的通胀预期则维持在3%不变。

通胀前景恶化之际，美国家庭预计纽约联储所跟踪的所有主要支出项目——汽油、食品、房租、医疗和大学教育费用，未来价格都将进一步上涨。

纽约联储这份反映公众情绪恶化的报告，与近期其他调查结果相互印证。这些报告均显示，尽管美国经济仍然稳健，但持续且居高不下的通胀正令消费者情绪承压。

免责声明：本文由九方智投-投资顾问-李红红（登记编号：A0740618050004）编辑整理，仅供参考。不构成投资依据，您应自主决策，据此操作风险自担。投资有风险，入市需谨慎。以上个股仅作梳理，不作任何投资依据，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎。