┃九方关注

►海外方面，美股三大指数05月06日收盘全线上涨，纳指、标普续创历史新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨612.34点，收于49910.59点，涨幅为1.24%；标准普尔500种股票指数上涨105.9点，收于7365.12点，涨幅为1.46%；纳斯达克综合指数上涨512.81点，收于25838.94点，涨幅为2.02%。

大型科技股普涨，英伟达涨超5%，总市值重回5万亿美元上方。AMD涨超18%，创历史新高，总市值超6800亿美元，位居全球第18位。谷歌-A股价上涨2.47%，苹果股价上涨1.17%，微软股价上涨0.63%，亚马逊股价上涨0.53%，Meta Platforms Inc Class A股价上涨1.31%，特斯拉股价上涨2.4%，康宁股价上涨12.01%。矿业股普涨，哈莫尼黄金、泛美白银涨超12%，金田涨超10%，科尔黛伦矿业涨超9%。存储概念股普涨，美光科技涨超4%，西部数据涨近4%，希捷科技涨2%，均创历史新高。

热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨3.45%。百度涨超11%，阿里巴巴涨近7%，拼多多、汽车之家涨超5%，哔哩哔哩涨超3%。

►国内方面：5月6日晚间，东方证券披露发行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案，拟收购上海证券100%股权。公司A股股票将于5月7日开市起复牌。东方证券本次发行的股份发行价格按照定价基准日前120个交易日上市公司A股股份的交易均价确定，为10.49元/股。

近年来，监管层已经明确了打造一流投资银行的路线图，提出到2030年推动形成10家优质头部证券机构，到2035年形成2至3家具备国际竞争力、市场引领力的投资银行和投资机构。

2025年证券行业并购重组浪潮奔涌，从国泰君安证券吸收合并海通证券打造“航母级”券商，到国信证券收购万和证券谋求创新业务突破，诸多典型案例取得实质性进展。在业内人士看来，在监管层的积极引导下，2026年证券行业并购重组进展仍然值得期待。

┃行情前瞻

指数方面，隔夜欧美股市及大宗有色金属价格都出现了明显的上涨，这有望带动A股继续向4200前期高点区域进一步发起进攻。而同时也要注意的是，昨天双创指数出现了不同程度的放量冲高回落走势，这也预示着短期指数虽然强，但在双创大幅拉涨后，震荡需求也在加大。所以这个阶段，我们还是保持科技、资源两大主线轮动操作为主，但同时注意不要急于追高，保持积极仓位水平（6成左右）即可，切记还是要把重点放在一季报优秀的方向上，规避业绩不佳的个股。

上方阻力位：4200区域阻力

下方支撑位：4120-4130区域支撑

板块方面，

1、科技：存储、半导体、CPU等相关海外映射方向表现良好，可以继续密切关注，顺势而为。但是操作节奏上，一定要注意有持仓的继续持有问题不大，没有的话，不要过度追高。

2、新能源：锂电池及锂矿一季报表现不错，近期走势强劲，但注意节奏，顺势而为。

3、大金融：长线者关注高股息的部分品种。

4、军工、卫星：近期商业航天板块持续有个股在复苏，保持持续跟踪，关注地位品种为主。

5、有色、资源：随着中东局势平稳，资源价格开始回升，可以密切留意低位成长性好的小金属方向。

┃题材机会

1、最新一代存储标准专为人工智能和高性能计算设计

据报道，服务器DRAM模块的最新一代标准“MRDIMM”已经进入最后开发阶段，联合电子设备工程委员会（JEDEC）的成员包括三星电子、SK海力士和美光等主要存储器公司，正在积极开发MRDIMM产品，以满足未来不断增长的需求。有别于HBM与GPU集成，MRDIMM将用作CPU直接访问的主内存。

点评：作为新一代服务器DRAM模块，MRDIMM专为人工智能和高性能计算（HPC）任务而优化，能够同时运行两个内存通道，因此可提供更快的数据处理速度。相较于标准DDR5 RDIMM，第一子代MRDIMM可达到8800MT/s的数据传输速率，峰值带宽提高近40%，缓解了现代处理器核心数量提升带来的每核心内存带宽下降问题。据悉英特尔的“至强6”等新一代服务器CPU已开始支持MRDIMM，这为MRDIMM的商业化落地和快速渗透提供了关键的硬件基础。随着技术成熟和规模化应用，MRDIMM在服务器内存市场的渗透率预计将持续快速提升，从而带动配套芯片市场空间的爆发式增长。

相关公司包括：澜起科技、聚辰股份、朗科科技、江波龙、深科技、佰维存储

2、康宁拟十倍扩产光连接产能

康宁公司和英伟达宣布合作：前者将把其在美国的光连接产能提升10倍，并将其在当地的光纤产能扩大50%以上，以满足人工智能基础设施建设带来的快速增长的需求。据悉，此次扩建将在北卡罗来纳州和得克萨斯州新建三座先进制造工厂，并创造3000多个高薪就业岗位。根据协议，康宁还将获得来自英伟达的5亿美元投资，使后者获得认购其最多1500万股股票的认股权证。

点评：据报道，康宁扩容后的产能将为超大规模数据中心提供光连接，通过大规模部署英伟达GPU以加速计算。黄仁勋表示：“我们与康宁携手，利用先进的光学技术创造计算的未来，为人工智能基础设施奠定基础，使智能以光速运行。”

相关公司包括：通鼎互联、长飞光纤、亨通光电、中天科技、特发信息、烽火通信

3、国际有色金属价格走高金银价格走强

5月6日，市场对中东局势缓和的预期升温，多个期限美债收益率以及美元指数下跌，推动国际金价和银价当天盘中显著上涨。截至北京时间5月6日17时50分，纽约商品交易所6月交割的黄金期货价格报每盎司4712.60美元，上涨3.15%；7月交割的白银期货价格报每盎司77.515美元，上涨5.35%。大宗商品中，伦锡上涨9.01%，布伦特原油下跌7.21%。

相关公司包括：华锡有色、锡业股份、晓程科技、四川黄金、湖南白银、中钨高新

4、卫星物联网业务商用试验开展

据报道，工业和信息化部近日批复北京国电高科科技有限公司开展卫星物联网业务商用试验，试验期为两年。期间，国电高科可依法试点经营卫星物联网业务，依托“天启星座”为用户提供广覆盖、低功耗、高可靠的物联网连接服务，在海洋渔业、能源水利、交通物流等领域实现全天候、智能化的数据采集与远程控制。

点评：卫星物联网业务商用试验启动，标志着我国低轨卫星通信规模化应用进入实质性推进阶段，将为低空经济、商业航天等新兴产业提供关键通信基础设施支撑。卫星物联网已成为串联商业航天与低空经济两大新质生产力的关键纽带，推动二者实现深度耦合与协同发展。试验将带动卫星制造、发射、地面设备、运营服务等全产业链发展，预计两年内催生超千亿元市场需求，2027年综合市场规模有望突破3000亿元。

相关公司包括：中国卫星、中国卫通、航天电子、通宇通讯、海格通信、华力创通

┃公告淘金

1、百济神州(688235)一季度净利润16.08亿元，同比扭亏为盈。

2、鼎龙股份(300054)三类抛光液产品取得重大进展并获得订单。

3、东方证券(600958)拟发行股份及支付现金收购上海证券100%股权，股票复牌。

4、兴业银锡(000426)拟1.64亿元收购西藏阳光矿业100%股权。

5、罗博特科(300757)ficonTEC及其子公司与纽交所上市公司B的子公司签署1.83亿元合同，系量产化测试设备、耦合设备及相关服务订单。

6、佳禾食品(605300)拟投资6.5亿元建设年产46万吨超级植物奶智能制造项目。

7、五粮液(000858)五粮液集团拟增持金额30亿至50亿元。

8、金达威(002626)拟2亿元至4亿元回购公司股份。

┃风险提示

杭电股份：股东拟减持3.00%股份

红旗连锁：股东拟减持3.00%股份

乾照光电：股东拟减持3.00%股份

华信新材：股东拟减持3.00%股份

家联科技：股东拟减持3.00%股份

巨星农牧：股东拟减持3.00%股份

润都股份：股东拟减持3.00%股份

佰奥智能：股东拟减持1.99%股份

凡拓数创：股东拟减持1.93%股份

盛弘股份：股东拟减持1.87%股份

蓝海华腾：股东拟减持1.33%股份

鑫磊股份：股东拟减持1.17%股份

中稀有色：股东拟减持1.00%股份

华钰矿业：股东拟减持1.00%股份

特瑞斯：股东拟减持0.98%股份

┃热门事件

美国总统特朗普6日接受美国公共广播公司电话采访时，对美国同伊朗达成协议的前景表示乐观，称可能达成的协议包括伊朗将其高丰度浓缩铀运送至美国。

特朗普说，他感到美国正日益接近达成协议，“我认为达成协议的几率非常大”，双方有可能下周达成协议以结束这场战事。但他同时威胁称：“如果他们不同意，那我们就实施轰炸。”

被问及可能达成的协议是否包括伊朗将其高丰度浓缩铀转运出境、或许运往美国时，特朗普回答道：“是的，不是‘或许’，它会被运往美国。”

特朗普还说，伊朗还将承诺不运行地下核设施，并“将在相当长一段时间内本着善意遵守这一安排”。

据美国媒体当天早些时候报道，特朗普政府认为，与伊朗接近达成一份一页纸长的谅解备忘录。该备忘录包含14点条款，旨在结束战事，并为更详细的核问题谈判设定框架。不过，伊朗学生通讯社随后援引“可靠信源”报道，这一报道属于“媒体猜测和舆论造势”。伊朗谈判团队当前讨论的是“结束战争”问题，核问题在现阶段谈判中尚未讨论。

特朗普5日傍晚在社交媒体发文宣布，美伊代表“朝着达成一项全面且最终的协议方向取得重大进展”，美方前一天启动的“引导”霍尔木兹海峡被困船只通行的“自由计划”行动将短期暂停。6日，他又说，如果伊朗不同意美方要求，轰炸就会开始，规模和强度将远超以往。接受媒体采访时，他表示，现在谈美伊达成协议“为时过早”。

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