【九方周评】科技龙头指数周报（6.8-6.12）

2020-06-15 09:48

一、指数一周回顾

本周A股短线调整，沪深两市略显分化，大盘持续高位窄幅震荡遇阻后周五全线低开反抽；整体来看，沪指通道上行格局并未改变，通道下沿附近支撑强劲，加之下方量能依旧稳定，市场总体继续保持多头趋势。科技股本周稳步上扬，题材重点较为集中；龙头指数本周逆势上涨1.3%。

总体来看，本周科技股的题材重点逐渐从电子产业转向了新能源汽车方向。周一题材概念普遍萎靡的情况下，消费电子持续走强，卫星互联网表现突出，京东方A强势封板。周二，特斯拉概念开盘异动，燃料电池持续拉升，光刻胶尾盘发力。周三，半导体板块开盘走弱，北斗导航接棒领涨，光刻机（胶）再度午后异动。周四，特斯拉继续表现活跃，云游戏、卫星互联网相继异动，稀土磁材逆势走强。周五，科技股总体表现稳健，医疗器械涨幅居前。

对此，市场中两方面变化或需予以关注。其一，随着时间的推移，由中美围绕科技领域交锋所引发的市场情绪波动或已基本平复。结合此前中兴事件前后的市场表现，由情绪面引发的波动过后，各方的关注重点将进一步回归产业基本面。在产业链上拥有切实竞争优势的优质龙头或有望逐步脱颖而出。其二，得益于疫情影响的逐步褪去，汽车行业复苏迹象明显。近期的行业数据显示，国内汽车市场中，商用车在年内基建投资向好预期的提振之下表现强劲，乘用车市场也在5月显著恢复，汽车行业总体景气度明显回升。此外，欧洲方面针对新能源汽车的扶持政策接踵而至，新能源汽车自然再受关注。

展望后市，资金围绕科技股进行的市场博弈可能在短期内延续；而在中长期层面上，新基建大力推进的确定性持续高企，经济恢复期间市场或也将更加注重来自基本面因素的影响。绩优科技龙头值得继续保持关注。

二、产业要闻

电子

苹果在全球的510家零售店中，本周已经重开300多家Apple Store，包括法国、瑞典和荷兰的门店已陆续恢复营业（利好：三安光电、歌尔股份等）

日前，中芯国际已经按照审核中心意见落实函的要求全面梳理了“重大事项提示”各项内容，并对其招股说明书进行了补充、完善；其中，关于14nm建设的问题恢回复显示，中芯上海14nm产线定位具有合理性，月产能约3000片（利好：中微公司、长电科技、晶盛机电等）

群智咨询（Sigmaintell）调研数据显示，5月液晶电视面板价格维持小幅下降的趋势，但6月随着备货需求的增长带动全球电视面板供需趋于平衡，主流尺寸价格止跌回稳，其中部分尺寸价格有望迎来小幅上涨（利好：京东方A等）

近日据业内人士透露，中电熊猫的面板产线将被京东方与TCL科技两家面板巨头瓜分，其中TCL科技并购南京的第6代和第8.5代线，而京东方并购成都的第8.6代线（利好：京东方A、TCL等）

台积电2020年5月实现营收938.19亿新台币，同比增长16.64%，环比下降2.27%，单月营收再创历史同期新高（利好：长电科技、韦尔股份、华天科技等）

新浪财经消息显示，6月13日，根据供应链根据供应链透露的消息，OLED供应商京东方（BOE）没能通过多家供应商的质量检验测试；Ddaily在一份报告中声称，京东方不仅没能满足苹果的要求，而且无法满足三星的要求（利空：京东方A）

通信

在中国发展高层论坛举行的CDF TALK中，高通CEO表示，预计5G将比4G LTE早两年实现全球连接达到十亿；到2025年，中国的网络连接预计将占全球的30%，到2030年，5G将在中国创造千亿美元直接经济产出和4前翼美元经济增加值以及800万个就业岗位（利好：中兴通讯、沪电股份、深南电路等）

GSA最新报告显示，截至2020年5月底，全球42个国家和地区已经推出了81家上用5G网络；不过，市场研究公司Dell’Oro Group发布的2020年第一季度全球电信设备整体市场报告显示，初步估计，整体电信设备市场在2020年第一季度同比下滑4%，略低于2020年全年增长1%的预测（利空：信维通信、长飞光纤等）

6月10日，信通院发布《2020年5月国内手机市场运行分析报告》，5月国内手机市场总体出货量3375.9万部，同比下降11.8%；其中，国内市场5G手机出货量占同期手机出货量的46.3%（利空：立讯精密、歌尔股份等）

计算机

华云数据继华为、联想、浪潮之后，由于全球领先的综合通信信息解决方案提供商中兴通讯签署战略合作协议；据悉，双方将聚焦政府金融、教育医疗、能源电力、交通运输等行业，基于华云数据国产通用型云操作系统安超OS，推出行业应用解决方案助力云计算、大数据、物联网、5G等新一代信息技术与传统行业融合创新（利好：中兴通讯、浪潮信息、中科曙光等）

其他