【盘前狙击】普冉股份、华电辽能等有望表现强势！

来源：九方智投 2026-05-12 08:30

一、热门题材

半导体设备概念

核心逻辑：字节跳动2026年AI基建预算由1600亿上调至2000亿元，增幅25%，拉动AI芯片、先进封装、存储扩产，直接传导至设备端。

解读：“算力军备竞赛的‘风向标’”：字节跳动作为国内互联网巨头，其AI基建预算突然加码25%，从1600亿飙升至2000亿，这是一个极为明确的信号——AI大模型的军备竞赛已经进入“烧钱”阶段。为什么重要？因为它直接切中了当前算力的最大瓶颈：芯片不够用。这2000亿不只是买服务器，它要驱动的是从芯片设计、制造到封装、测试、存储的整条产业链。

“从‘盖楼’到‘造心脏’”：传统的基建是盖厂房、拉光纤，现在的AI基建是在“造算力心脏”。这笔预算最核心的流向是AI芯片。但芯片不能孤零零地存在，它需要先进封装技术把多个小芯片“粘合”成一块，需要存储芯片来“喂饱”算力。当需求从互联网公司传导到设备端，逻辑就变成了：制造这些芯片的“机器”必须24小时不停运转，从而拉动了半导体设备厂商的订单预期。

“设备端的‘链式反应’”：那机会具体在哪里？重点看“设备端”。因为芯片制造是“重资产”游戏，扩产第一步就是买设备。比如，测试芯片好坏的分选机、封装芯片的划片机、制造过程中需要的特种气体。这些设备的订单，会因为字节的扩产计划，从“稳定增长”直接变成“加速抢购”。

“存储的‘双轮驱动’”：AI不仅需要算得快，还需要存得多、读得快。字节的训练模型每天会产生海量数据，这对存储芯片的容量和速度提出了苛刻要求。所以，随着AI基建预算上调，DRAM（内存）和NAND（闪存）的扩产需求也会同步爆发。这就像是给存储行业打了一针“强心针”，之前大家担心过剩，现在担心的变成了“够不够用”。

相关公司：

（1）普冉股份：NOR Flash存储芯片设计企业，AI终端设备对高速存储需求提升。

（2）长川科技：公司测试机、分选机核心指标国内领先，已获长电科技、华天科技、通富微电等龙头封测厂批量使用。

（3）科威尔：半导体测试电源核心供应商，AI芯片测试需求增加直接拉动设备采购。

（4）深科达：半导体封装设备（划片机、分选机）供应商，先进封装扩产带来订单增量。

（5）澜起科技：内存接口芯片龙头，AI服务器对高带宽内存（DDR5/DDR4）需求爆发直接受益。

二、热门个股

（1）大唐发电：设立合资公司，开发“蒙电入苏”±800千伏特高压直流项目

（2）华电辽能：中国华电集团旗下，主营电力及热力，业务集中在辽宁和内蒙古

（3）信维通信：公司为北美两大低轨卫星客户地面终端独家/核心供应商

（4）长电科技：半导体封测龙头，封测服务覆盖DRAM、Flash等存储芯片

（5）中天科技：与华为合作实现国内首次O波段反谐振空芯光纤在数据中心内部连接的规模化应用，多项AI算力光纤光缆产品取得突破性进展