┃九方关注

►海外方面，周四美股高开高走，三大指数集体收涨。纳指涨1.5%，标普500指数涨1.04%，道指涨0.77%。英特尔再度涨超7%，续创去年12月以来收盘新高。特斯拉涨逾5%，此前媒体报道称特朗普拟4亿美元采购马斯克“装甲”电车，美国国务院随后删除相关信息。英伟达涨超3%，创1月25日以来收盘新高。苹果股价涨约2%，Meta小幅上涨，录得日线19连涨，股价续创新高。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收涨1.20%。消息面上，美总统特朗普宣布对征收对等关税，或引发市场对全球贸易的担忧。此外，美国1月PPI上涨0.4%，高于预期，可能使美联储在降息问题上保持谨慎观望态度

►国内方面，2月13日，中国人民银行发布《2024年第四季度中国货币政策执行报告》。《报告》指出，下阶段要实施好适度宽松的货币政策。综合运用多种货币政策工具，保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。强化逆周期调节，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机调整优化政策力度和节奏。

┃题材机会

1、组建新央企！国家数据集团或将到来！盘后消息，从多个权威渠道获悉，国务院国资委正在筹备组建一家新央企，这家企业的名称为国家数据集团。一名接近上述新央企筹备的人士表示，这一举措标志着中国在数据要素市场化改革中迈出关键一步，旨在进一步整合和优化全国数据资源，推动数据要素的高效配置与深度应用。上述接近新央企筹备的人士表示，此次国家数据集团的组建并非简单的资源堆砌，而是以市场化、专业化为导向，探索数据资源的商业化运营模式。国家数据集团的组建，有利于加速数据经济发展，数据要素产业链相关公司有望受益。相关上市公司包括：云赛智联（600602）、深桑达A（000032）、浪潮信息（000977）等。

2、苹果仍在与百度合作开发中国大陆版AI功能！盘后消息称，两位熟悉情况的人士透露，尽管苹果公司已与新合作伙伴阿里巴巴集团达成合作，但仍在与百度共同开发中国iPhone用户的人工智能功能。自2012年起，百度便是苹果网页浏览器的默认搜索引擎，自 2015 年起成为 Siri 的默认搜索引擎。如今，百度正在为苹果 Intelligence 开发分配更多的云端运算基础设施，并计划增加芯片支出以应对苹果用户请求的增加。整体来看，苹果与百度以及阿里巴巴的合作显示了该公司通过与多家AI合作伙伴签订非独占协议来降低风险。对于百度算力及相关合作上市公司属于利好，相关公司包括：华塑科技（301157）、奥飞数据（300738）、拓尔思（300229、润建股份（002929）等。

3、AI模型百花齐放，DeepSeek又逼出了跳票的Grok 3。AI大模型混战继续，继DeepSeek震惊AI圈后，OpenAI“放风”推出免费的GPT-5，马斯克也宣布Grok 3可能会在未来一两周发布。值得一提的是，Grok 3模型将有马斯克旗下人工智能公司xAI即将推出，预估将引入“思维链”推理能力，让其能够像人类认知过程一样逐步处理复杂任务。DeepSeek的强势倒逼 GPT-5、Grok 3，为 A 应用注入创新活力，解锁更多可能。上市公司中，A股相关概念股主要有用友网络（600588）、汉得信息（300170）、金桥信息（603918）等。

4、这一大模型即将发布，行业正迎智能升级重要机遇！消息面上，华为数据储存公众号发布信息称，将发布基于华为DCS AI解决方案打造的瑞金病理模型。据介绍，该模型将于2月18日举办的“2025医疗人工智能与精准诊疗发展论坛”上发布。病理诊断是一种基于图像信息的诊断方式，被誉为疾病诊断的“金标准”，目前我国病理行业发展面临病理医生缺乏、分布不均匀、培养周期漫长等特点。AI的突破性发展，正在推动医学诊疗从传统经验医学向数据驱动的精准医学跨越。在“健康中国2030”战略指引下，医疗行业正迎来智能化升级的重要机遇。相关上市公司，主要包括：安必平（688393）、久远银海（002777）、迪安诊断（300244）等。

5、《哪吒 2》突破百亿票房！国内影史里程碑时刻！据网络平台数据，《哪吒之魔童闹海》总票房（含点映及预售）突破 100 亿元，成为中国影史首部票房破 100 亿的电影，持续刷新全球单一市场票房纪录。这也意味着《哪吒之魔童闹海》成为亚洲首部百亿票房影片，当前位列全球影史票房排名第 17，全球动画电影排名第 3，持续上升中。据猫眼专业版预测票房数据显示，最新预测总票房超160亿，预计将进入全球票房榜前五！相关上市公司，包括：光线传媒（300251）、博纳影业（001330）、中信出版（300788）等。

┃公告淘金

1、智微智能：机构调研回应，推出搭载DeepSeek模型的高性能算力一体机。

2、拓维信息：盘后公众号发文，与整数智能强强联合，共同推出业内首款搭载DeepSeek全系列模型的智能数据标注一体机。

3、雷神科技：同花顺盘后新增DeepSeek概念，旗下AI PC个人智慧体“小雷AI”正式接入国产开源大模型DeepSeek。

4、巨星科技：公司参股公司中策橡胶首次公开发行股票事项于经上交所上市委审核通过。截至本公告日，中策橡胶总股本为7.87亿股，公司间接持有其11.44%的股份。

5、东风集团：据知情人士处获悉，东风集团已开始研发整合。岚图汽车等自主品牌，已开始向东风日产等合资品牌进行技术“输血”，涵盖三电总成、混动技术等。此外，针对岚图即将问世的ESSA2.0架构、SOA电子电器架构等最新技术，东风日产正与岚图等自主品牌深度接洽。

6、华虹公司：当前公司的重要战略是与一些关键的国际客户展开合作。意法半导体就是合作伙伴之一，双方已经在40纳米MCU领域合作，这将成为未来重要业务之一；公司与英飞凌的合作也在迅速推进，预计很快将会有结果。

7、电科数字：目前公司自研智鹰智算管理平台已成功接入DeepSeek V3/R1大模型。华讯智算全栈解决方案为行业客户提供一站式DeepSeek V3/R1大模型私有化部署，包含算力服务器+DeepSeek本地私有化模型+华讯智鹰智算管理平台+华讯AI全生命周期服务。

8、国盾量子：近日，由国盾量子参与制定、全国量子计算与测量标准化技术委员会（SAC/TC 578）归口管理的国家标准——《器件无关量子随机数发生器通用要求》（GB/T 45240-2025）正式发布，将于8月1日正式实施。

┃热门事件

当地时间2月13日，美国总统特朗普宣布，他已决定征收“对等关税”，即让美国与贸易伙伴彼此征收的关税税率相等，并称将考虑对使用增值税制度的国家加征关税。

两年内谷歌第二位印度政策负责人离职，谷歌公司发言人周四表示，其印度公共政策主管Sreenivasa Reddy已经辞职。这是大约两年来该公司第二位在印度担任这一重要职位者离职。

据英国金融时报报道，Arm计划于今年推出首款自主研发的芯片，预计最早在夏季亮相。新芯片将作为大型数据中心服务器的中央处理器（CPU）平台，基于可定制化设计，能够满足包括Meta在内的多家客户的特定需求，而生产则可能外包给台积电等专业制造商。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（登记编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。