导读：人形机器人涨停潮！机器人组团上春晚+特斯拉V3机器人新图纸定型！

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市场当前处于缺少主线的节前清单行情，热点切换像电风扇一样。这种时候，一追就套，一卖就涨，投资难度非常大。这种时候，追不如等，等一些确定性高的机会。

而人形机器人就属于这种有短期明确催化的方向。2月6日，凯龙高科、五洲新春、天奇股份、福莱新材等涨停，长飞光纤涨超9%，奥比中光、绿的谐波等涨超6%。就是这个逻辑的体现。

原因很简单，去年宇树上春晚，引起资本市场上的人形机器人狂潮，而今年央视春晚已汇聚宇树科技、松延动力、魔法原子、银河通用等四家机器人企业，创下明星阵容。

而且，特斯拉的V3机器人新图纸已定型，随时可能亮相，目标量产100万。

传统的机器人工作，工程师需要为每一个动作编写一行行精密的代码，设定无数参数,效率很低下。而Optimus Gen-3 的核心黑科技，彻底打破了这层壁垒：观察即学习。简单说，就是 “看一眼就会”。它无需人类进行繁琐的编程，仅需通过视觉观察人类的示范动作，便能理解任务意图，模仿并最终掌握技能。这不是一款精密编程唱歌跳舞的机器人，而是一款真正面向普通消费者的通用型机器人。

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根据“主力宝”监控，今日表现亮眼的科瑞技术，12月23日出现了主力进场信号随后出现了多次逢高减仓信号。

一、短期催化： 机器人组团上春晚+特斯拉V3机器人新图纸定型

1、春晚机器人阵容扩大凸显技术普及

2026年央视春晚已汇聚宇树科技、松延动力、魔法原子、银河通用等四家机器人企业，创下春晚机器人品牌集中亮相新纪录。今年春晚机器人阵容覆盖从双足人形到轮式具身智能的多条技术路线，其中三家为首次登陆春晚。这一事件显示人形机器人技术正从高端研发走向大众普及，应用场景不断拓展。

点评：顶级舞台展示加速公众认知，技术普及超预期。9天“超级假期”效应，机构预估票房中性可达75亿

2、马斯克宣布Optimus量产时间表引爆市场

近期，马斯克在2025业绩交流会上表示，第三代Optimus即将推出，定位为通用型人形机器人，可通过观察、语言和视频学习任务。机器人在灵巧手、现实场景智能和规模化制造三大核心能力上具备系统性优势。产能规划方面，弗里蒙特工厂的Model S/X产线将改造为Optimus生产基地，长期目标年产100万台。这一量产时间表远超市场预期，为产业链公司带来确定性订单。

马斯克接受访谈称，“Optimus是我投入精力最多的项目，也将是人类历史上最伟大的产品。目前第三版设计已经定型，具备三大核心优势：人类级别的手部灵巧度、AI大脑以及大规模量产能力。人的手有27-28个自由度，能完成挥棒、穿针、弹钢琴等复杂动作，Optimus的手部完全复刻了这种灵巧性，这个难度比造Model Y和超级工厂还大，仅次于星舰。”

点评：量产计划标志行业从实验室走向产业化，万亿市场大门开启。

春节前一日游行情频发，热点切换快，一定要随时关注市场主线变化。如果投资人朋友没时间盯盘查资料，可以使用这个市场实时主线题材挖掘工具“题材宝”（点击解锁），会告诉你当前市场上的投资主线核心逻辑、领涨股、成分股资金流向信息。春节活动，买季度产品3个月立减86元，相当于6.7折，并多送10天服务期，经常用这个工具的朋友可以囤一下，一次性买3个月更划算，点击查看详情>>

二、投资策略

结合机构观点，在当前产业从"0-1"跨越"1-10"拐点、特斯拉量产节奏明确的背景下，市场在关注两条主线：

特斯拉核心供应链主线：重点关注已通过特斯拉审厂、获得明确订单的一级供应商，包括执行器（三花智控、拓普集团）、减速器（绿的谐波）、传感器（长盈精密、昊志机电）、电机（鸣志电器、卧龙电驱）、整机组装（蓝思科技、立讯精密）等环节。这些企业订单确定性强，业绩兑现能见度高，将直接受益于2026年特斯拉产能爬坡。

国产生态链整机+应用主线：优先选择在工业场景（巡检、物流）、商业服务（导览、餐饮）、家庭陪伴等应用场景已有订单落地的国产整机厂商及其核心供应商。宇树科技、智元机器人、优必选等头部企业2026年有望继续放量，相关IPO进程也将为板块带来催化。

相关公司梳理

①拓普集团: 特斯拉核心供应商,2023年设立电驱事业部前瞻布局人形机器人关节等执行器,投资50亿元建设机器人核心部件生产基地,在人形机器人零部件企业中布局领先。

②三花智控:特斯拉核心供应商，机器人业务作为第二曲线，成为特斯拉人形机器人首家线性旋转关节总成供应商，目前处于配合研发阶段。

③绿的谐波: 实现了精密谐波减速器的规模化生产及销售,打破了国际品牌在机器人用谐波减速器领域的垄断并实现批量出口,核心零部件龙头地位稳固。

④五洲新春: 拓展人形机器人梯形丝杠、滚柱丝杠、轴承及螺母等产品，积极配合新剑传动（内螺纹磨好的半成品，ASP占60%）、拓普集团等送样特斯拉。

⑤兆威机电: 与国内外特斯拉、google、亚马逊、Figure、优必选、华为、腾讯、字节均有接触，是国内相对稀缺的灵巧手模组制造厂商，目前单手售价3-4万元。

当前市场多变，选股时一定要参考主力的动向。想知道主力在干啥？“主力宝”（点击解锁）帮你盯住主力资金动向。“进”是买入，“加”是加仓，下单前查一下主力宝，盯紧主力更安心。

风险提示

技术商业化落地不及预期；研发投入超预期增加；行业竞争加剧盈利承压。

资料参考

20260205-财信证券-机器人行业点评：人形机器人再度登上春晚，2025年中国人形机器人出货量表现优异

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