┃九方关注

►海外方面，美股三大指数10月16日收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌175.28点，收于52002.41点，跌幅为0.34%，本周累涨0.67%；标准普尔500种股票指数下跌84.62点，收于7659.44点，跌幅为1.09%，本周累跌1.95%；纳斯达克综合指数下跌573.0点，收于26140.03点，跌幅为2.15%，本周累跌4.48%。

存储与半导体板块下挫，费城半导体指数跌3.83%，为连续第8个交易日下跌，追平2006年以来最长连跌纪录。个股方面，ARM跌近7%，闪迪、西部数据、SK海力士跌超6%，英特尔、美光科技、AMD跌超5%，博通跌超4%，高通跌超3%。

AI云与算力产业链集体重挫，CoreWeave跌近12%，Nebius跌超12%，Applied Digital跌超11%，IREN跌超11%，甲骨文跌超4%，Vertiv跌近4%。

►国内方面：10月16日，部分宽基ETF再度放量，其中沪深300ETF华泰柏瑞成交超160亿元，上证50ETF华夏成交超50亿元。在此之前，全市场股票ETF已连续9个交易日获资金流入，区间累计净流入达1408.52亿元。其中10月15日单日净流入460.99亿元，是8月下旬以来的单日新高。

拉长周期看，"双创"方向也是本轮资金逆势布局的核心方向。9月28日以来，科创50ETF华夏累计净流入220.32亿元，创业板ETF易方达累计净流入162.63亿元。

份额端同样呈现净申购态势。截至10月15日，股票型ETF份额较9月28日增加逾500亿份，其中科创50ETF华夏份额增长超100亿份，沪深300ETF易方达、创业板ETF易方达、上证指数ETF富国份额增长均超40亿份。

连续净申购叠加尾盘放量，指向以长线机构为代表的配置型资金正在入场。从持有人结构来看，多只头部宽基ETF截至2025年底的前两大持有人均为中央汇金系机构，合计持有份额长期维持在较高比例。连续两日尾盘宽基ETF同步放量，市场普遍将此解读为长线资金出手维稳的信号。此外，保险资金权益配置比例稳步提升，也共同构成了近期ETF申购的资金来源。

┃行情前瞻

指数方面，周末消息面平淡，周五美股大跌预计会对A股开盘有影响，但影响力度预计有限。同样，2026金融街论坛年会将于10月19日至22日在北京金融街举办。多位重要领导会有讲话，可以密切关注是否有政策来遏制当前低迷的市场。当前市场维持在3700上下波动，大资金持续维稳的动作比较明显，市场逐步出现底部区域特征，但能否揭竿而起，还需要等待市场进一步企稳，以及一些核心科技股何时完成探底。

上方阻力位：3750-3780区域阻力

下方支撑位：3650-3700区域支撑

板块方面，

1、科技：观察科技方向连续超跌后有没有修复的动作，尤其是大市值的几个科技龙头能否有效企稳止跌。

2、电力、能源、锂电池：作为科技的跷跷板，有轮动，但不能追高。

3、大金融：高位开始松动，短期注意节奏，不要追高。

4、有色、资源：贵金属有价格波动，多关注低位品种。

5、创新药：高位有补跌迹象，暂时不要急着抄底，等企稳。

6、大消费：关注低位品种，如果有放量且业绩转好的更好。

┃题材机会

1、特斯拉第二代Roadster正式发布

据媒体报道，北京时间10月16日特斯拉发布第二代Roadster跑车，预计2028年开启交付。发布会直播中，新车型可借助推进器及大功率风扇等装置，展示了倒置坡道行驶、短暂腾空及空中旋转等动作。第二代Roadster可选配与SpaceX联合研发的喷气推进套件，底层技术源于猎鹰9、星舰火箭用来在空中调整姿态的冷气推进系统，车尾布置约10个惰性气体喷口，可将零百加速从1.9秒提升至1.1秒。

点评：第二代Roadster是特斯拉“工程展示与品牌光环”定位的旗舰，短期对销量与盈利的直接贡献有限，但其把SpaceX冷气推进、负压风扇空动、机器人级执行器等跨界技术装入乘用车，开辟了高压气路、主动空力与执行器等细分环节的全新应用场景。这标志着航天推进技术从"卫星/火箭专属"走向"民用消费级"的范式突破。从核心产业链来看，该技术将带来高压储气罐体、压力传感器、多路阀门、特种管路等零部件的全新应用场景。

相关公司包括：中鼎股份、瑞玛精密、广联航空、万丰奥威、佳力奇

2、开展氢能综合应用试点推动产业高质量发展

工业和信息化部、财政部、国家发展改革委发布关于印发氢能综合应用试点工作管理办法的通知。通知提出，以多场景规模化应用带动成本降低，助力氢能技术装备创新突破，推动氢能产业高质量发展。通过城市群试点，将氢能应用场景由燃料电池汽车向交通、工业等具备条件的多元领域拓展，攻克一批氢能应用领域的技术堵点卡点，突破产业发展瓶颈，形成多个可复制、可推广的商业应用模式，构建经济、合理、高效的氢能综合应用体系，营造良好的产业生态。到2030年，城市群氢能在多元领域实现规模化应用，推动氢能成为新的经济增长点，支撑实现经济社会发展全面绿色转型。

点评：“十五五”规划纲要将“氢能和核聚变能”明确为六大未来产业之一，与量子科技、生物制造、脑机接口、具身智能、第六代移动通信并列。《新型能源体系建设“十五五”规划》进一步提出，到2030年可再生能源制氢规模达到200万吨/年，较当前目标增长约7倍。机构研报指出，“十五五”期间绿氢需求规模将达240万至430万吨/年，政策、成本、需求、资本四力正在第一次形成共振，推动氢能产业迈入规模化应用，全产业链产值有望突破1万亿元。

相关公司包括：京城股份、雄韬股份、美锦能源、厚普股份、昇辉科技

3、国家数据集团或将于近日挂牌成立

消息显示，国家数据集团预计于近日挂牌，作为国家级平台，将统筹全国数据资源归集、流通、价值化落地，标志国内数据要素市场化改革进入实质性落地阶段。平台将围绕公共数据授权运营、数据资产登记、数据交易、安全治理等核心业务推进，打通跨区域、跨行业的数据壁垒。随着顶层主体落地，数据确权、数据资产入表、数据交易相关配套政策有望加速推出，带动数据采集、数据安全、数据运营服务商迎来业务增量。

相关公司包括：深桑达A、数字认证、零点有数、中国科传、云赛智联

4、动力煤价格重返千元上方

受冬储补库需求以及供给偏紧影响，近期动力煤价格时隔3年再度重返千元上方。中国煤炭市场网发布的数据显示，10月12日，CCTD环渤海5500大卡动力煤现货价格报1004元/吨，此后多日上涨；截至10月16日，环渤海5500大卡动力煤现货价格报1025元/吨，较年初上涨47.27%。

相关公司包括：中煤能源、中国神华、陕西煤业、兖矿能源、新集能源

┃公告淘金

拉卡拉(300773)拟通过发行股份及支付现金方式购买广州市高富信息科技有限公司控股权。高富信息通过旗下“Skyee”等服务平台，为跨境电商、外贸等跨境经营企业提供跨境资金结算服务，已与全球近100家银行及支付机构建立业务合作，可提供覆盖175个国家和地区的跨境付款服务。公司股票将于2026年10月19日开市起复牌。

银河微电(688689)拟购买恒泰柯100%股权，交易价格6.45亿元。恒泰柯是一家主要从事功率半导体产品的研究、开发、销售并提供相关的技术咨询和技术服务的国家级专精特新“小巨人”企业，产品广泛应用在工程机械、无人机、光伏、储能等领域。

盛和资源(600392)拟向中稀发展转让4家稀土冶炼分离子公司51%股权。此次通过股权转让引入中国稀土集团全资子公司对4家稀土冶炼分离企业持股，实现双方在冶炼分离业务的股权合作。

鸿富瀚(301086)拟投资10.07亿元建设机器人精密金属组件生产基地.

天成自控(603085)海外子公司获知名合资车企座椅总成项目定点。

申昊科技(300853)子公司签订8.81亿元算力设备采购合同。

数据港(603881)拟采购不超过10亿元算力服务。

润建股份(002929)斩获2亿美元海外Token服务订单。

长鑫科技(688825)（688825）董事长提议回购10亿至20亿元股份。

胜宏科技(300476)实控人提议公司回购1.5亿至3亿元A股股份。

豪威集团(603501)拟2.5亿元至5亿元回购A股股份。

山东黄金(600547)拟3亿元至4亿元回购股份用于注销并减少注册资本。

海光信息(688041)董事长提议回购5亿至8亿元股份。

澜起科技(688008)独立董事提议回购3亿至5亿元A股股份。

生益科技(600183)董事长提议回购2亿至3亿元A股股份。

格科微(688728)实控人提议回购1.5亿至3亿元股份。

中科曙光(603019)董事长提议3亿元至5亿元回购公司股份。

亨通光电(600487)前三季度净利润同比预增151%-168%。

金海通(603061)前三季度净利润同比预增148%至172%。

新锐股份(688257)预计2026年前三季度净利润同比增长318%-355%。

生益科技(600183)前三季度净利润同比预增164%-181%。

恒力石化(600346)预计前三季度净利润同比增长104.20%。

国投中鲁(600962)证券简称拟变更为“国投电子”。

┃风险提示

无拟减持

┃热门事件

2026金融街论坛年会将于10月19日至22日在北京金融街举办。中国人民银行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长丁向群、中国证券监督管理委员会主席吴清、国家外汇管理局局长朱鹤新将出席2026金融街论坛年会并作主题演讲。

同时，证监会科技司将承办金融科技大会子论坛，主题为“AI赋能资本市场数智化”，聚焦AI+资本市场的实践与监管、AI驱动资本市场数字化变革新趋势等主题，探讨AI赋能背景下资本市场发展的新模式、新场景。北京证券交易所将承办一场平行论坛，主题为“共建服务中小企业资本市场新生态”，围绕提升资本市场韧性与活力、全球资本市场服务科技创新实践、北交所赋能中小企业创新发展等开展研讨交流，并发布相关战略合作成果。

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