中共中央政治局7月30日下午就加强国防和军队现代化建设举行第二十二次集体学习。

中共中央总书记习近平在主持学习时强调，当前和今后一个时期是国防和军队现代化建设的关键时期，要统一思想、坚定信心、鼓足干劲、抓紧工作，奋力推进国防和军队现代化建设。

近期，随着北斗三号系统正式启动、天问一号成功发射等一系列事件的催化，军工板块持续成为市场的热点和机构关注的焦点。目前军工板块整体处于相对低位，可以预见，下半年在“十四五”规划预期逐渐升温的背景下，军工板块有可能走出类似医药、半导体等板块上半年走出的趋势性行情。

东兴证券指出，军工行业未来的确定性较强。预计十四五期间我国军费开支增速将维持在6%-9%，装备费的占比在41%的基础上还将提高，军队现代化的实际执行速度有望超预期。

天风证券最新研报也表示，据最新数据，国防军工（中信）板块 PE-TTM为 82.50x，相比 5 年 PE-TTM 平均值 97.21x 仍有15.13%空间，预计板块或将首先完成均值回归；此外，与其余热点板块相比，国防军工板块估值位置仍偏低，长期看好板块在景气度持续向好的情况下，可尝试估值超过均值的上修。

相关公司：

爱乐达：从事军用飞机和民用客机零部件的精密加工业务，曾获获得中航工业下属飞机制造单位“优秀供应商”荣誉。

洪都航空：公司的教练机产品在国内、国际市场都具有较强的竞争力。主要产品有CJ6初级教练机、K8基础教练机、L15高级教练机、防务产品。 

长城军工：公司是我国重要的迫击炮弹、光电对抗弹药、单兵火箭、引信、子弹药、火工品的研制和生产基地；此外公司背靠安徽省军工集团，是A股稀缺的省级军工上市资产，后续有望同时受益于军工改革和地方国资改革双重红利；

中航沈飞：公司为我国航空防务装备的整机供应商之一，背靠中国航空工业集团有限公司，公司还是A股唯一的战斗机整机标的，随着未来我国空军、航母等装备的更新升级，公司有望成为最直接受益方；公司目前还在研四代机“鹘鹰”FC-31及无人机业务，未来有望成为公司新的业绩增长点；