一、大势早知道

周五市场迎来了久违的全面反弹行情，上证、深成涨幅均超1%，创业板指大涨1.76%。《早盘特供》在8月12日创业板大跌1.98%下提出“短线危中有机”，8月13日创业板下跌0.49%并未创出新低时提出“机会大于风险”等观点。

对于新的股友来说，除了研究技术分析的盘面语言，体会市场氛围，更要理解投资在很多时候是逆人性的，正如股神巴菲特所言：“别人恐惧时，我贪婪；别人贪婪时，我恐惧”。

1、从指数看，初步进入反弹格局，能否延续仍需关注两点。

第一，周一收盘能否站稳5日均线。站稳5日均线，短线才能进入强势区间，即使是冲高回落的上攻尝试，也能保留继续进攻的火苗。

第二，量能能否有效放大。周五创业板成交金额仅1522亿，甚至低于前一天下跌的1548亿，这种地量是显然不足以支持指数上攻的持续性的。

2、从板块看，军工与农业是本轮持续性较好的主线。农业-饲料-猪肉周五是下跌调整的，但板块也不乏一些逆板块翻红的强势品种，餐饮行业了有涨价及政策等基本面支撑，后续仍值得关注。军工板块周六迎来消息面的刺激，中国航天科技集团再推重组。军工炒作的逻辑除了此前的估值确实较低，加上业绩的基本面改善，重组预期也是炒作的核心逻辑之一，消息有望带动有重组预期或资产注入的军工股走强。除此之外，有两只风向标值得留意，一只是板块起涨时的龙头中航沈飞，近期在做横盘整理，一只是日渐走强的洪都航空。还有一些板块内补涨的机会，但后续板块分化日益严重，对于股友们选股的要求较高。

二、风口早知道

【特斯拉产业链】

上周四，我们详细介绍了对新能源汽车产业链的一些看好理由，从主题方向上，一个毫无疑问是特斯拉产业链，另一个是锂电池相关产业链。

从乘联会公布的7月销量来看，新能源市场终于迎来了正增长，不仅取得了8.3万辆的销量，同时还有30.4%的同比增长。

而7月份新能源车销量排行第一仍旧归属特斯拉Model 3，而从目前数据看仅特斯拉一家独大，月销过万差距明显。自去年国产以来，特斯拉Model 3的销量表现一直稳居前列，甚至在今年的不少月份都以超过1万的销量傲视群雄。

目前关于特斯拉的下一款国产车型——Model Y的信息已经流出，更低的售价+国人对SUV车型的追捧，值得让我们对特斯拉的销量以及A股产业链相关标的保持期待。

【核心标的再封涨停 不足5月翻两倍】

周五，特斯拉核心标的之一的拓普集团再次封涨停，不到5个月的时间股价翻了2倍。

1、拓普集团主要从事汽车NVH领域橡胶减震产品和隔音产品，是国内汽车NVH龙头,为特斯拉Model 3提供轻量化铝合金底盘结构件。

2、公司目前主要客户为吉利、通用、特斯拉。吉利+通用销量恢复推动拐点向上，绑定销量飞升的特斯拉打开了业绩成长空间。

3、浙商证券表示，拓普集团在铝合金铸件行业的处于领先地位，是国内为数不多具备与主机厂全球同步开发能力的供应商。公司在减震器与内饰功能件的基础上，延伸到底盘系统与汽车电子两大业务板块，将充分受益于轻量化+智能化发展趋势，为公司长期发展提供动力。

4、从业绩层面看，拓普在一季度疫情的重压下交出了扣非净利润1.08亿的成绩单，与去年同比持平。随着汽车市场转暖，拓普下半年的业绩值得期待。

【相关个股】

银轮股份

1、2020年3月17日银轮股份公告：全资子公司上海银轮热交换系统有限公司与 Tesla, Inc.、特斯拉（上海）有限公司签订了产品零件或服务通用条款合同、产品定价协议，Yinlun TDI，LLC与 Tesla, Inc.签订了产品零件或服务通用条款合同，特斯拉将向公司采购汽车换热模块产品。自此，银轮股份正式进入特斯拉产业链

2、从业绩层面看，根据银轮股份半年度报告，实现营收30.10亿元，同比增长11.66%，扣非归母净利润1.79亿元，同比大涨28.29%，已经超过了2019年公司全年的扣非净利润。而整个第二季度公司扣非归母净利润1.06亿元，同比增长69.0%，净利润增速重回正增长。

3、公司深耕热交换40余年，形成了热管理和尾气处理产品矩阵，部分产品全球市占率较高。公司目前部分零部件在全球市占率高，如不锈钢油冷器、铝油冷器、电池冷却器占比分别达到52%、12%、17%和7%。

1）新能源乘用车热管理市场2020-2022年分别为73、101和141亿元，是未来汽车热管理细分市场的主要增长领域。公司不断完善新能源汽车热管理产品布局，已具备50%以上价值量的零部件供货能力，并获得了特斯拉、吉利、长安福特、江铃新能源等客户的换热模块、热泵空调等订单。

2）国六尾气排放标准相比国五更为严苛，多个省市已经提前实施，公司多角度布局。公司于2013年提前布局，与德国普锐合资成立上海普锐快速进入DPF领域；2015-2019年收购德国普锐；2016年成立皮尔博格银轮，布局EGR产品；2016年成立佛吉亚银轮研发SCR系统。公司在尾气后处理业务全方位布局，目前产品已量产，其中EGR年销量达40万套，SCR年产量近22万套，公司尾气业务进入收获期。

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