【盘前狙击】这些龙头有望表现强势！？

来源：九方智投 2026-09-16 08:30

一、热门题材

固态电池概念

【核心逻辑】：

比亚迪高管：计划2027年推出固态电池车型

【深度解读】：

① 比亚迪官宣2027固态车型：硫化物全固态参数落地，龙头把产业化时钟拨快

9月13日，比亚迪执行副总裁李柯在接受Carwow西班牙采访时确认，为证明比亚迪在固态电池上的领先地位，2027年将推出首款搭载固态电池的车型；早在今年5月她就曾放话“比亚迪将是首家实现固态电池批量商用的企业”，电池事业群CTO孙华军此前也明确2027年启动全固态电池批量示范装车。比亚迪走的是硫化物电解质路线——全球主流车企选择最多、也最接近大规模量产的一条路。已披露的实验室数据相当亮眼：单体能量密度突破400Wh/kg、约为刀片电池的两倍，原型车CLTC续航1218公里，充电10分钟补能500公里，零下30℃仍能放出85%电量，针刺、挤压不起火。技术上比亚迪没有走行业主流的锂金属负极，而是自研低膨胀硅碳负极+占比85%以上高镍三元正极，既绕开锂枝晶刺穿电解质的隐患，又缓解固-固界面接触劣化。深圳坪山2GWh中试线已经投产，意味着它不是在实验室做样品，而是在跑量产工艺。放眼全球，宁德时代规划2027年小批量，丰田把量产从2026年推迟到2028年，三星SDI最快2027年下半年，奇瑞2027年上车验证——比亚迪把小批量落地钉在2027年，直接把中国车企在下一代电池上的产业化进度拉到全球第一梯队。

② 从仰望示范到规模放量：2027是“走出实验室”之年，节奏决定预期兑现

需要清醒认识到，2027年的固态车型是小批量示范而非全民普及。按比亚迪三段式规划：2025-2026年重庆璧山基地建设20GWh产线、目标把成本压到70美元/kWh；2027年电池小批量搭载于仰望U9、仰望UX这类百万级旗舰，年产量仅千台级；2030年后产能扩至100GWh、才逐步覆盖中高端市场。中试线投产与大规模量产之间，还横着良率、成本、可靠性三座大山：固-固界面的长期可靠性、硫化物电解质对水分极度敏感（车间湿度控制比芯片厂更苛刻）、当前成本仍是液态电池的数倍，行业普遍预计成本与液态持平要等到2030年前后。但对资本市场而言，节奏已经足够清晰——德邦证券判断政策与资本双向驱动下2027年有望成为固态电池产业关键节点，8月28日GB/T 48093.1-2026《电动汽车用固态电池术语和分类》正式发布、2028年实施，性能、安全、寿命三项国标也已立项、年底出征求意见稿，叠加由中国牵头的全球首个固态电池国际标准在IEC立项，“术语统一—国标立项—国际标准—车型落地”的产业化拼图正一块块补齐，主题催化具备持续性。

③ 产业链兑现顺序明确：设备先行、材料卡位，“卖铲人”最先受益

固态电池制造与现有液态产线存在根本性差异，干法电极、等静压等新工艺大量引入，产线改造比例高达80%-90%，单GWh设备价值量约为液态电池的3-5倍。光大证券援引EVTank数据，2024年全球固态电池设备市场规模约40亿元，预计2030年增至约1079亿元，其中半固态约624亿元、全固态约455亿元，具备整线交付能力的设备企业率先受益。材料端是长期弹性所在：固态电解质占电芯成本30%-50%，核心原料硫化锂当前市价超300万元/吨、在电芯成本中占比超过50%（传统电解液仅约5%），国内厂商多处于中试规模，供需高度紧张。投资节奏上建议优先把握干法电极、等静压等设备环节及硫化物电解质、硅碳负极等增量材料，中长期再看绑定头部车企的电芯集成龙头。