【昨夜今晨】智能机器人产业盛会召开！上海软件行业“十五五”规划引发

来源：九方智投 2026-08-12 08:37

┃九方关注

►海外方面，美股三大指数08月11日收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌184.13点，收于53791.85点，跌幅为0.34%；标准普尔500种股票指数下跌24.91点，收于7728.2点，跌幅为0.32%；纳斯达克综合指数下跌159.91点，收于26445.45点，跌幅为0.6%。

半导体设备股上涨，科磊涨4.01%、泰瑞达涨3.96%、阿斯麦涨3.80%、拉姆研究涨1.64%、应用材料涨0.67%。存储概念股普涨，SK海力士涨4.70%、闪迪涨2.68%、希捷科技涨2.44%、美光科技涨0.87%、西部数据跌0.09%。

国际油价08月11日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约上涨1.10美元，收于每桶83.23美元，涨幅为1.34%。COMEX黄金期货当月连续合约上涨8.10美元，涨幅0.18%，报4427.8美元/盎司。

►国内方面：公募基金正在寻找新的结构性机会，医药生物成为重点关注方向。最新测算数据显示，公募权益类基金整体仓位进一步升至94.34%，处于历史中高位水平。与此同时，公募资金调仓迹象逐步显现，食品饮料、非银金融、银行获得主动增持，电子等前期热门板块则被减持。

值得关注的是，机构调研风向也发生变化。8月3日至9日，公募机构对医药生物行业调研104次，热度超过此前持续受到关注的电子行业。业内人士表示，创新药、CXO等细分领域凭借产业趋势改善、业绩兑现预期增强及估值修复空间等优势，逐渐获得资金关注。

数据显示，截至8月7日，公募权益类基金整体仓位为94.34%，较前一周上升0.11个百分点。其中，普通股票型基金仓位为94.85%，偏股混合型基金仓位为94.22%，分别较前一周上升0.07和0.11个百分点。目前，公募权益类基金整体仓位处于历史中位高水平。

从行业配置看，截至8月7日，电子、通信和医药生物仍是公募权益类基金配置比例最高的三个行业，仓位分别为29.05%、10.78%和8.85%。但从主动调仓方向看，基金经理已开始对组合进行再平衡。数据显示：8月3日至7日，公募权益类基金主动增持方向集中在食品饮料、非银金融和银行，分别增持0.36、0.32和0.31个百分点；主动减持方向主要包括电子、有色金属和建筑材料。

┃行情前瞻

指数方面，昨日市场在触及3970附近年线后，由于市场缺乏主线板块和成交量配合，市场出现了一波明显的回落。总体来说，当科技板块偏弱的阶段，创新药、机器人、消费等均有联动，但无法合力聚拢人气。那么，接下来市场要重新走强，并且站上年线，那么就需要量能发力同时也需要市场有聚拢人气的核心主线，密切留意。此外，当下市场如果回踩，不妨重点关注一下3880-3900区域的支撑。

上方阻力位：3970-4000区域阻力

下方支撑位：3880-3900区域支撑

板块方面，

1、科技：注意短期获利盘与上方套牢盘出现的回吐动作。对于PCB、电源、AI应用等几个细分方向，仍可持续跟踪。

2、电力、能源、锂电池：关注超跌反弹的方向，不处于主流赛道中。

3、大金融：市场震荡期，关注高股息个股。

4、机器人：机器人作为物理AI的场景，叠加了宇树IPO，可以逢低关注，不要追高。

5、有色、资源：继续密切留意油价，同时小金属板块走势偏强，逢低跟踪为主。

6、创新药：关注趋势好+有业绩的品种。

┃题材机会

1、具身智能机器人产业盛会召开

8月12日至14日，第四届中国具身智能机器人产业大会暨展览会在上海新国际博览中心举行。据了解，多家行业主流品牌将集中亮相，展示人形机器人、四足机器人、协作机器人等最新产品与技术。

点评：万联证券认为，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选稳步推进量产节奏;需求端，人口老龄化与劳动力成本攀升形成长期驱动。同时，随着政策与资本合力助推，AI大模型持续为机器人注入灵魂，人形机器人有望形成一个新兴产业，逐渐从B端走向C端，未来市场空间广阔。

相关公司包括：巨轮智能、中大力德、上纬新材、锋龙股份、长盛轴承、三花智控

2、上海印发《软件和信息服务业发展“十五五”规划》产业规模4万元

上海市经济和信息化委员会近日印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》，明确到2030年，将上海软件和信息服务业打造成经济增长“动力源”、AI赋能应用“主阵地”、参与全球竞争“桥头堡”。

点评：规划提出目标：产业总量规模进一步扩大，产业规模力争达到4万亿元，产业增加值突破1.1万亿元。产业质量效益进一步提升，在人工智能、关键软件等重点领域取得一批突破性成果，营收超百亿元企业增至35家，形成一批具有产业生态主导力的优质企业和具有潜在引领力的新兴企业。产业发展结构进一步优化，高端软件、数字内容、数智服务等产业比重进一步提升，培育和形成若干具有国际竞争优势的产业基地和区域性产业集群。

相关公司包括：格尔软件、宝信软件、英方软件、新致软件、恒宝股份、泛微网络、金桥信息、合合信息、汉得信息

3、创新药海外顶级学术会议密集来袭

中国创新药在国际舞台上的学术话语权正在不断提升。在2026年的ASCO年会上，中国创新药企累计拿下了94项口头报告，多项核心数据双双刷新历年纪录。展望第三季度，WCLC（世界肺癌大会）、ESMO（欧洲肿瘤内科学会年会）、ACR（美国风湿病学会年会）及A（美国血液学会年会）等国际顶级学术会议相继召开，多项全球Ⅲ期及注册性研究数据将陆续公布，国产创新药的核心管线有望迎来密集的临床数据读出窗口

点评：CXO产业链订单也出现回暖迹象。全球生物医药投融资回暖带动外包需求释放，数据显示，2026年上半年全球生物医药融资规模201.77亿美元，同比增长58.5%。海外外包需求稳步修复，国内药企研发投入保持增长，BD合作持续活跃，共同拉动CXO行业需求改善。与此同时，产业政策环境边际缓和，相关规划从审评审批、创新扶持等多维度完善产业生态，为行业发展提供制度支撑。

相关公司包括：药明康德、康龙化成、博腾股份、昭衍新药、泰格医药、义翘神州

4、煤炭行业发展蓝图明晰

8月10日，国家发展改革委、国家能源局印发《煤炭工业发展“十五五”规划》

《规划》提出，到2030年，煤炭兜底保障能力进一步增强，生产开发布局持续优化，优质先进产能比重进一步提升，产供储销体系更加完善，全国大型现代化煤矿产能比重提升至87%；安全绿色开发和清洁高效利用水平明显提高，全系统智能化建设深入推进，智能化煤矿产能比例提升至75%；煤基多元化产业格局加快形成，煤炭消费实现达峰，供需动态平衡保障机制进一步健全，行业现代化治理能力显著提高，现代煤炭产业体系基本建成，煤炭高质量发展迈上新台阶。

点评：中煤能源表示，供应端，受监管趋严常态化、产量释放有限、进口煤倒挂等因素影响，供应整体偏紧。需求端，受迎峰度夏旺季来临、补库需求逐步释放，需求持续增长。综合来看，预计全年煤炭价格中枢将同比有所上行。

相关公司包括：陕西煤业、大有能源、兖矿能源、山煤国际、淮北矿业、中煤能源

┃公告淘金

益方生物-U（688382）与默沙东签署合作协议，双方将共同推进肿瘤领域小分子药物的临床开发，为肿瘤治疗开辟新的可能。

南大光电(300346)在互动平台表示，公司ArF光刻胶有六款产品通过客户验证并实现销售，目前50吨产能尚未满产。另有多款产品正在下游客户处验证。

富瀚微(300613)在互动平台表示，公司不仅芯片供货给人形机器人公司，也有芯片供货给工业机器人公司。

源杰科技(688498)拟投资建设源杰半导体科技产业园项目，投资总额约为42.68亿元人民币。该项目旨在扩大高端激光器芯片生产规模。

钛能化学(002145)拟投资约110亿元建设年产60万吨磷酸铁前驱体项目与年产40万吨钛白粉及140万吨七水硫酸亚铁项目。

鹏翎股份(300375)8月11日在互动平台表示，公司在液冷领域已取得阶段性进展：储能液冷业务已实现交付；算力中心及服务器液冷方面，部分技术对接已结项并达成初步合作意向。

雅本化学(300261)拟定增募资不超过8.41亿元用于创新医药CDMO项目等。

新北洋(002376)中标中国邮政约1.1亿元项目。

双良节能(600481)中标3.39亿元华能山西分公司空冷EPC招标项目。