4月14日北上资金净流入142.29亿元，创下年内次新高；4月15日再次净流入33.55亿元。外资的大幅净流入可以说是带火了A股行情，4月14日沪指上涨1.59%，今日虽然小幅下跌，但沪指仍然位于2800点以上。

北上资金大幅净流入可以视为积极信号

通过对历史数据复盘发现，北上资金大手笔净流入可以视为积极的信号，通常在此之后，大盘短期累计收益会为正数。统计显示，自2018年以来，北上资金共有11次单日净流入金额超过百亿。以净流入超百亿的交易日（T）为基准日，不考虑4月14日，其中基准日至T+1日、T+3日上涨概率达到70%，基准日T+5日上涨概率相对较低，但是基准日T+10日上涨概率达到90%。

以今年4月7日的数据来看，北上资金净流入126.74亿元，沪指自4月7日至次日累计上涨1.86%，4月7日至T+5日累计上涨2.29%，4月7日至T+10日累计上涨1.71%。

15股获QFII+北上资金持股比例超10%

当然，现在正值年报、一季报密集披露季，QFII持仓的曝光或许也成为北上资金“买买买”的重要原因。

统计显示，在当前披露年报股中，QFII现身135股的前十大流通股东，以去年末股价计算，持仓市值接近464亿元，恒瑞医药持仓市值居首，接近69亿，其次是华泰证券持仓市值40.64亿，海螺水泥、药明康德等4股持股市值均超过15亿。

结合北上资金来看，以上135股QFII+北上资金持仓市值合计2403.29亿元，恒瑞医药、海螺水泥、上海机场3股持股市值均超过150亿元。

以持股比例来看，QFII持仓超5%的有安徽合力、三诺生物、坤彩科技、良信电器及广联达这5股。结合北上资金最新持股比例来看，QFII+北上资金持股比例超过10%的共有15股，位居首位的是上海机场，持仓比例接近警戒线，QFII持仓2.7%，北上资金持仓21.35%，合计持仓24.05%；其次是索菲亚，QFII持仓3.39%，北上资金持仓15.48%，合计持仓18.87%；广联达、安琪酵母、珀莱雅及三诺生物的QFII+北上资金持仓比例均超过10%。

21股同时获QFII、北上资金加仓

在以上135只QFII持仓股中，去年四季度末环比获加仓股有62只，新进持有股多达36只，新进持股比例较高的有南华期货和地素时尚，这2股的QFII持股比例均超过1.5%，增持幅度居前的有坤彩科技、国瓷材料、索菲亚及广联达，增持比例均超过1%。

进一步来看，以上62股中，4月份获北上资金加仓（相较于3月末）个股仅有21只。合计加仓比例居前的有康龙化成、移远通信、中炬高新等，前2股加仓比例均超过1.5%。从业绩来看，21股去年均实现盈利，康力电梯2019年度净利润同比增长1518.28%，QFII+北上资金合计加仓1.32%，不过公司今年一季度业绩预减，主要因报告期内公司受新型冠状病毒疫情影响，公司及上、下游产业复工延迟所致。

其次是东方财富，2019年度净利润接近翻倍，QFII+北上资金合计加仓0.17%，公司今年一季度业绩预增，净利润同比翻番，主要因报告期内国内证券市场股票交易额等同比大幅增加，公司证券业务股票成交额也因此实现同比大幅增加，证券业务相关收入同比实现大幅增长。受疫情影响，不少业绩稳定增长个股在今年一季度业绩表现不佳，比如乐普医疗略减，华宇软件首亏。

市场表现来看，今年以来上述21股表现两极分化，16股跑赢大盘。深南电路累计涨幅超过55%，深南电路于4月10日发布今年一季报，公司一季度净利润2.77亿元，同比增长近50%；广联达累计上涨30.84%，顺丰控股、康龙化成累计涨幅均超过25%。与此同时，紫金银行、万华化学、金钼股份等5股今年以来累计跌幅超过15%。

医药生物板块逆市走强，这些个股受机构资金青睐

今天A股集体小幅回调，行业板块普跌，但医药生物板块逆市走强，通化金马、振东制药、精华制药等多股掀起涨停潮，随着行业内个股大面积上涨，直接带动指数创出年内新高。

通常来说，板块的异动离不开市场资金的推动。据统计，本周以来，板块内165股获机构资金关注，占比超过5成。其中67股净流入额在千万元以上，合计吸金40亿元。

具体来看，达安基因显著居首，近三个交易日累计净流入3.13亿元机构资金。公司是以分子诊断技术为主导的，集临床检验试剂和仪器的研发、生产、销售以及全国连锁医学独立实验室临床检验服务为一体的生物医药高科技企业。受疫情影响，核酸检测试剂盒等需求大幅增长，导致公司一季度净利预增5-6倍。

红日药业、恒瑞医药和华大基因紧随其后，净流入额分别为2.35、2.29、2.09亿元；长春高新、美年健康、片仔癀、新和成等多股也很受机构资金青睐，净流入额均在亿元以上。

而在净流出方面，贝达药业、景峰医药、和佳医疗、花园生物、汉森制药、以岭药业和未名医药排名居前，净流出额均在亿元以上。

从业绩来看，在140家已披露一季度业绩预告的医药生物公司中，55家预喜(29家预增、23家略增、3家扭亏)，85家预忧。

按净利润同比增长率来看，18家公司实现翻番，14家公司超过50%。誉衡药业增长率最高，达到695.43%。公司一季度预计实现归属于上市公司股东的净利润6.3亿元至6.8亿元，主要源于非经常性损益的影响，其中主要为公司在报告期内确认出售澳诺(中国)制药有限公司100%股权获得的相关收益所致。

来源：数据宝、中国证券报

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