早报导读

1、险资权益投资比例“松绑” 被险资举牌和持股公司受关注★★★★★

2、监管层鼓励券商基金并购重组 “中国神券”要来了？★★★★

3、锂电龙头定增遭遇千亿抢筹释放资金进场重要信号★★★★

4、防汛迎来最强动员背后这些标的或成长线大赢家★★★★

5、海南自贸港“零关税”政策有望加速落地免税企业率先受益★★★

6、海南首台天玥国产计算机成功下线国产CPU芯片迎行业拐点★★★

7、高温刺激+装修下半年释放送上强预期这一消费分支空间打开★★★

8、周五欧美股市涨跌互现蔚来汽车股价跌逾14%

A 股

1、险资权益投资比例“松绑” 被险资举牌和持股公司受关注★★★★★

银保监会发布《关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知》。通知指出，设置差异化的权益类资产投资监管比例。根据保险公司偿付能力充足率、资产负债管理能力及风险状况等指标，明确八档权益类资产监管比例，最高可到占上季末总资产的45%。事实上，从2004年10月25日保险资金获准入市以来，保险资金权益类资产投资比重已多次上调。

值得一提的是，险资调整比例上限上一次是在2015年大牛市的“萌芽”阶段。短期来看，险资迅速提升权益配置比例的可能性不大，因此此次通知的发布更多是表明监管层对市场的呵护之意。但从上期来看，约有数千亿的保险资金，将有望成为驰援A股的增量资金。

相关上市公司中，百年人寿斥资14.65亿举牌顾家家居（603816）。太平人寿19亿元参与中联重科（000157）A股定增，占其A股股份比例为5.53%。

另外保险机构持股市值靠前公司包括：金融街（000402）、农产品（000061）、南玻A（000012）、京能电力（600578）、首开股份（600376）等。

2、监管层鼓励券商基金并购重组 “中国神券”要来了？★★★★

据媒体报道，证监会相关部门向各派出机构发布通知，鼓励证券公司、基金管理公司做好组织管理创新工。具体来看，通知内容主要实现两方面创新，一是解决同业竞争问题，鼓励有条件的行业机构实施市场化并购重组；二是鼓励员工持股或者股权激励计划。

本轮并购浪潮或是监管引导下的市场化并购模式为主，上市券商依靠融资和规模优势，整体更加受益于市场化并购浪潮。一方面，头部券商有望通过强强联合实现资源整合，降低同业竞争，打造成为航母级券商。另一方面，中小上市券商有望通过横向并购实现区域和业务的互补，带来行业排名的跃升。此外，从行业基本面角度来看，资本市场处于发展历史机遇期，政策利好和居民资金入市加速下，市场交易活跃度有望维持高位，行业ROE提升速度继续超预期。

利好概念股：中信建投（601066）、中信证券（600030）、东方财富（300059）、方正证券（601901）、国金证券（600109）等。

3、锂电龙头定增遭遇千亿抢筹释放资金进场重要信号★★★★

7月17日晚间，宁德时代公布非公开发行股票发行结果，募资总额197亿元。其中，高瓴资本认购100亿元，本田认购37亿元，珠海高瓴穗成股权投资合伙企业（有限合伙）认购6亿元。宁德时代此次募集的资金，将用于宁德时代湖西锂离子电池扩建项目、江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目(三期)、四川时代动力电池项目一期、电化学储能前沿技术储备研发项目、补充流动资金。

此次定增所得资金投入到的三个动力电池项目，建设周期为3年，规划总产能达52Gwh。当此次三个动力电池项目投产后，相比目前产能基本实现翻番，可以进一步提升盈利空间，稳固市场地位。

利好概念股：璞泰来（603659）、德方纳米（300769）、水晶光电（002273）、江苏国泰（002091）、天齐锂业（002466）等。

4、防汛迎来最强动员背后这些标的或成长线大赢家★★★★

据新华社消息，中共中央政治局常务委员会7月17日召开会议，研究部署防汛救灾工作。会议强调，要全面提高灾害防御能力，坚持以防为主、防抗救相结合，把重大工程建设、重要基础设施补短板、城市内涝治理、加强防灾备灾体系和能力建设等纳入“十四五”规划中统筹考虑。

当前，全国防汛进入“七下八上”阶段，长江流域中上游地区降雨仍然偏多，黄河中上游、海河、松花江、淮河流域可能发生较重汛情。此次会议的召开显示相关工作重要程度进一步提升。

利好概念股：钱江水利（600283）、国统股份（002205）、龙泉股份（002671）、乐山电力（600644）等。

5、海南自贸港“零关税”政策有望加速落地免税企业率先受益★★★

国家发改委表示，下一步将推动海南自由贸易港部分进口商品“零关税”政策落地，进一步明确实行“零关税”政策的商品范围，包括企业进口自用的生产设备、岛内进口营运用交通工具及游艇、进口原辅料、岛内居民消费的进境商品等，让海南自由贸易港的企业和居民尽早享受到优惠政策。推动海南自由贸易港放宽市场准入特别清单、外商投资准入负面清单、跨境服务贸易负面清单尽快出台。

机构认为，随着国内游的进一步开放，免税市场将受益，更多消费者将有意愿去海南购买免税商品，加快境外免税消费回流，长期利好免税龙头企业。此次的政策变化，预计会促进民众下半年的出游意愿，提升旅游消费动力，免税标的亦将受益。

利好概念股：海航基础（600515）、众信旅游（002707）、海南橡胶（601118）、中国中免（601888）等。

6、海南首台天玥国产计算机成功下线国产CPU芯片迎行业拐点★★★

海南省首台天玥国产计算机下线仪式在海南省国产天玥计算机生产基地举行。伴随海南省首台“天玥”国产计算机成功下线，年产近10万台的产线建设也顺利落成。海南省工信厅负责人表示，海南首台国产计算机的下线意味着海南计算机的生产制造实现了从0到1的突破，也将为海南新基建建设提供重要的基础。

业内人士表示，国内CPU市场规模约500亿元，随着海光、鲲鹏、飞腾、龙芯等厂商近年研发和产业化提升较快，特别是海光和鲲鹏芯片性能达到甚至超过主流水平，也具备一定生态和性价比，近期运营商招标份额不断提高，国产CPU芯片进入产业化拐点。

利好概念股：中国长城（000066）、景嘉微（300474）等。

7、高温刺激+装修下半年释放送上强预期这一消费分支空间打开★★★

据产业在线数据显示，2020年中国家用空调行业二季度复苏明显，环比好转。生产同比下降1.5%，销售同比下滑3%，内销下滑6.1%，出口实现2.2%的正增长。5月内销出货持平，6月行业各项指标均由负转正。

机构表示，后市来看，内销空调市场仍将处于调整期，闰月的出现、旺季时间延长，对销售是利好因素，此外前期地产装修的滞后也将在下半年释放，从产业在线监测的7月份排产数据来看，同比增幅接近+20%，企业依旧是信心满满。短期来看依然可以保持乐观，但需要熬一些时日等到梅雨彻底结束。

利好概念股：格力电器（000651）、海信家电（000921）、美的集团（000333）、海尔智家（600690）等。

8、周五欧美股市涨跌互现蔚来汽车股价跌逾14%

美东时间周五，美国股市三大指数涨跌互现，截至收盘，道指跌0.23%，纳指涨0.28%，标普500指数涨0.28%。个股方面，遭高盛下调评级蔚来汽车跌14%，报收11.09美元。奈飞财报不佳股价跌超6%。商品方面，美国COMEX黄金期货涨0.66%，报1812.100美元/盎司。WTI原油期货跌幅0.32%，报40.798美元/桶。

公司公告

【新股IPO方面】今日A股市场3只新股、2只可转债申购：

（1）力鼎光电，申购代码707118，发行价格9.28元/股，单账户申购上限1.2万股；（2）建霖家居，申购代码732408，发行价格15.53元/股，单账户申购上限1.3万股；（3）爱博医疗，申购代码688050，发行价格33.55元/股，单账户申购上限0.65万股。（4）中金转债，申购代码070060；（5）沪工转债，申购代码754131。

【公司利好消息】

通达股份三季报预增；闻泰科技、海正药业、四川金顶中报大幅预增；东南网架中标3.57亿元合同；高德红外获2.66亿元政府装备订单；海立股份获3186万元补贴；大商股份申请免税品经营资质；立讯精密将成内地首家iPhone代工厂；安图生物产品获得医疗器械注册证；闰土股份拟回购；长园集团董事长拟增持；卧龙地产股东拟增持；汇通能源股东增持。