┃九方关注

►美股三大指数均录得月线五连涨，标普500指数年内第22次创收盘新高。美股周四收盘涨跌不一，道指与标普500指数均创收盘历史新高，也是标普500指数今年第22次创出收盘新高。三大股指在3月份和第一季度均录得涨幅，均录得月线五连涨。美国四季度GDP增幅上修为3.4%，预示经济增长稳健。市场焦点转移至周五的PCE通胀数据。截至收盘，道琼斯指数涨0.12%，标普500指数涨0.11%，纳斯达克指数跌0.12%，热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.30%。

►小米SU7正式上市。SU7分为标准版本、PRO长续航版和Max版本，其中标准版售价21.59万元，PRO版本售价24.59万元，MAX版本售价29.99万元。小米SU7标准版、Max版4月底启动交付，Pro版5月底启动交付。小米SU7全系长续航，在CLTC工况下标配起步续航为700公里。小米SU7 Max版同时实现2s级零百加速和800km+续航。

┃题材机会

1、小米SU7开售27分钟“大定”破5万，“大定”为不可退的订单。小米汽车在社交平台上称，小米SU7开售后4分钟大定突破了1万台，开售后7分钟大定突破了2万台，开售后27分钟大定突破了5万台。不过，值得注意的是，小米汽车对“大定”的理解与行业普通的理解有所差异，小米SU7 5000元大定目前约定7天内可退，超时则自动进行锁单，锁单后定金不可退。而行业内约定俗成的是“小定”随时可退，“大定”为不可退的订单。小米汽车APP显示，5000辆小米SU7创始版也已经全部售罄，创始版的定金为每辆2万元，且不可退，这意味着小米汽车今晚仅创始版的定金就已收到1亿元。机构指出，小米汽车自带流量，自官宣造车以来已有20余家上市公司表示与小米汽车业务开展合作。凭借小米自身在智能化、生态协同、粉丝效应与渠道等方面的优势，小米汽车交付有望逐渐放量，相关零部件供应商有望充分受益。上市公司中，A股相关概念股主要有保隆科技(603197)、瑞鹄模具(002997)等。

2、中国移动5G-A正式商用，机构看好射频、天线等供货商。3月28日，中国移动在杭州全球首发5G-A商用部署，公布首批100个5G-A网络商用城市名单，并宣布计划于年内扩展至全国超300个城市，建成全球最大规模的5G-A商用网络。5G-A是5G向6G发展的关键阶段，相较于5 G，具备更高速率、更大连接、更低时延等特点。机构认为，运营商作为5G-A策源地，将协同产业链，不断引领关键技术导入并打造标杆应用，5G-A商用化落地或增厚新兴业务收入。无线主设备、天线、射频等设备厂商也将迎来新成长空间。上市公司中，A股相关概念股主要有欣天科技(300615)、硕贝德(300322)等。

3、美光西安新厂房破土动工，存储芯片市场需求持续提升。美光科技宣布，其位于西安的封装和测试新厂房已正式破土动工。该项目将加建新厂房，引入全新产线，制造更广泛的产品解决方案，包括但不限于移动DRAM、NAND及SSD，拓展现有的DRAM封装和测试能力。机构认为，随着AI在各领域的应用延伸，手机、服务器、PC中DRAM和NAND单机平均搭载容量均有成长，三星、SK海力士及美光全面调升上半年稼动率。受益于价格的持续回暖，以及HBM和DDR5等高端产品的需求增长，存储芯片板块上下游公司有望充分受益。上市公司中，A股相关概念股主要有德明利(001309)、协创数据(300857)等。

4、国内AI大模型产品密集发布，大模型长文本产业链望受益。3月28日，云天励飞举行AI大模型产品发布会，正式发布“深目”AI模盒。该产品能够做到“3个90%”一覆盖场景超过90%、算法精度超过90%，使用成本降低90%，解决大模型在场景落地“最后一公里”的问题，帮助更多中小企业客户轻松使用大模型。机构认为，大模型的长上下文支持能力已经成为重要的迭代方向。海外相对超前，国产大模型初创公司中，月之暗面的Kimi智能助手已迭代成为200万字。国内大模型厂商可能采取了多种路线混合优化方法实现长上下文。长上下文的通用性将解决多类场景需求，带来应用突破机会，大模型长文本产业链有望受益。上市公司中，A股相关概念股主要有润泽科技(300442)、福昕软件(688095)等。

5、九部门印发指导意见，促进餐饮业高质量发展。据商务部网站消息，近日，经国务院批准，商务部等9部门联合印发《关于促进餐饮业高质量发展的指导意见》。《指导意见》主要从7个方面提出22项具体政策措施，包括创新餐饮消费场景、增强餐饮业发展动能、优化餐饮业营商环境等，促进业态融合创新，发展“数字+餐饮”，营造平台与商户共生发展的良性生态。随着人们生活水平的提高和消费观念的转变，餐饮市场的规模将继续扩大。品牌化、连锁化经营将成为主流，同时多元化、个性化的菜品也将受到欢迎。此外，数字化、智能化服务等也将成为未来的趋势。上市公司中，A股相关概念股主要有西安饮食（000721）、全聚德（002186）等。

┃公告淘金

上海沿浦(605128)预计2024年一季度实现净利润3091.58万元左右，同比增长176.96%左右。公司主要生产汽车座椅骨架总成、精密冲压件、精密注塑件，2024年第一季度落地量产的新项目增多，市场订单量充足。

星帅尔(002860)子公司富乐新能源近日与中国能建东电二公司签署了《贵州黔东南地区分布式光伏项目光伏组件采购合同》，后者确定向富乐新能源购置光伏组件设备，合同总价为10.14亿元(含税)。

中信海直(000099)机构调研表示，公司业务包括海上石油直升机飞行、应急救援及无人机等服务，共运营深圳南头、天津塘沽、湛江坡头、海南东方4个直升机场。目前，公司开展航空医疗、低空旅游、跨境飞行等低空飞行业务。其中，深圳湾城市海景空中飞行体验项目已经成为城市新名片。

中贝通信（603220）3月28日晚间公告，公司拟于2024年3月29日与西宁（国家级）经济技术开发区管委会签署《青海三江源国家绿色智算算力调度平台项目合作协议》，拟投资建设“青海三江源国家绿色智算算力调度平台项目”，项目投资总额约10亿元。

北信源（300352）官微消息，公司的AI能力平台和“Kimi”正在进行技术对接和测试，这是北信源最新适配中的闭源大模型之一。北信源已经基于AI能力平台推出了首个金融领域的AI模型场景化应用——市值分析管理AI券商模型平台。

瑞泰新材（301238）3月28日在互动平台表示，公司双三氟甲基磺酰亚胺锂（LiTFSI）是公司重要的新型锂盐产品之一，目前该产品在固态锂离子电池等新型电池中已形成批量销售。

浙富控股（002266）3月28日在互动平台表示，截至目前，公司规划的4万吨/年新能源汽车废旧动力蓄电池拆解项目在江西抚州已完成建设，具备投产能力。

国睿科技（600562）3月28日在互动平台表示，公司正在与华东空管局联合开展空管雷达产品及技术的相关研究。

┃主力动向

1）北向资金动向：3月28日净买入23.35亿元，净买入五粮液4.81亿元、科大讯飞3.06亿元，净卖出歌尔股份4.32亿元、工业富联3.97亿元。

2）龙虎榜机构动向：3月28日，机构参与龙虎榜中个股共涉及37股，其中13股被机构净买入超1000万元，浪潮信息被买入最多，为1.12亿元。

┃热门事件

1）证券时报：一则“央行扩表买国债”传闻搅动市场，机构认为，央行购买国债，理论上可通过以下路径，包括在一级市场直接购买国债，但这是我国中央银行法的“禁区”；在二级市场通过质押式购债(回购交易)，是我国央行的“惯用手段”。不过，我国人民银行法禁止央行在一级市场上参与国债交易，并且严格限制可供交易的国债种类。

2）上交所上市公司一季报预约披露时间出炉，永吉股份、梅花生物拔得头筹，将于4月9日披露。凯因科技将于4月10日披露，百合股份、密尔克卫、川投能源将于4月12日披露。

3）3月28日，COMEX黄金期货再度拉升，盘中突破2250美元/盎司，再创历史新高。机构认为，从中期看，美联储有望年内开启降息，“通胀回落、经济滚动式交替下行”对金价构成的利好趋势不变。同时，2024年全球多地区领导人选举，市场不确定性可能上升，避险需求也会给金价带来支撑。

免责声明：本文由投资顾问：李红红（执业编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。