早报导读

1、多项重磅资本市场改革措施落地 将吸引超万亿中长线资金入场★★★★★

2、本周最大题材之一 阿里回归开启千亿资本盛宴★★★★

3、蚂蚁金服将上线开放联盟链 推动数字经济模式创新★★★★

4、疫苗管理法12月1日实施 龙头企业有望受益★★★

5、机构密集调研白酒龙头 确定性增长前景受青★★★

6、我国金融改革政策不断 推升IT升级换代需求★★★

7、新锂硫电池阴极研发成功 储能超锂离子十倍★★★

8、标普再创新高纳指周线六连涨 金价周跌幅创三年最大

A 股

1、多项重磅资本市场改革落地 吸引超万亿中长线资金入场★★★★★

11月8日盘后，证监会、沪深交易所、全国股转系统等监管部门同时落地了一系列资本市场的改革措施。其中，证监会发布了《上市公司证券发行管理办法》《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》《上市公司非公开发行股票实施细则》几份文件的征求意见稿，其中最值得注意的是，取消了创业板非公开发行股票连续2年盈利的条件，还将再融资锁定期由现在的36个月和12个月分别缩短至18个月和6个月。这也意味着创业板再融资将迎来全面松绑。

此外，证监会宣布正式启动扩大股票股指期权试点工作，按程序批准上交所和深交所上市沪深300ETF期权、中金所上市沪深300股指期权；这是近五年来场内股票期权首次增加标的。而根据交易所的披露，相关产品有望于12月推出。

从改革的内容来看，无论是创业板再融资的松绑，亦或是沪深300股指期权产品的落地，乃至于科创板、新三板市场的进一步改革，都有助于帮助市场进一步活跃，吸引更多中长线资金入场。有业内人士表示，沪深300股指期权和ETF期权的获批，意味着更多的机构资金在有了更好的对冲工具的情况下，可以从容的进入a股市场，包括社保基金、养老金、保险资金、公募、私募、外资机构等上万亿机构资金。具体到A股板块来说，此次一系列改革措施的落地，无疑对券商和期货公司将构成直接利好。

利好概念股：海通证券（600837）、华泰证券（601688）、南华期货（603093）、华鑫股份（600621）等。

另外科创板、新三板市场的改革也将给科创企业融资带来实质性利好，也有助于在一级市场投资的创投机构提供更稳定的退出渠道。从这个角度来看，创投类公司将成为此次资本市场改革的受益对象之一。

利好概念股：鲁信创投（600783）、九鼎投资（600053）等。

2、本周最大题材之一 阿里回归开启千亿资本盛宴★★★★

据外媒11月9日报道称，阿里巴巴已增聘花旗集团、摩根大通和摩根士丹利加入其香港上市交易的销售队列。其计划于11月15日开始接受投资者认购，并在11月20日对发行定价。据此前的消息称，阿里巴巴此次拟在港IPO的融资额为100亿-150亿美元，中金香港及瑞信担任上市保荐人。在2014年赴美上市的阿里巴巴目前市值超过4800亿美元，又是国内无可争议的互联网龙头，其香港上市进程必将掀起又一场资本盛宴。

此外，阿里巴巴宣布，基于自主研发的液冷、深层水冷等技术，阿里巴巴工程师们将数据中心的能效再一次逼近极限，整体节能效果超过70%，将每万笔电商交易的耗电量控制在2度电以内。今年双11，液冷服务器将会更大规模的部署，进一步降低数据中心整体能耗。

利好概念股：新华都（002264）、合肥城建（002208）、百联股份（600827）、中科曙光（603019）、英维克（002837）等。

3、蚂蚁金服将上线开放联盟链 推动数字经济模式创新★★★★

在11月8日上午的2019世界区块链大会乌镇峰会上，蚂蚁区块链BaaS平台宣布，蚂蚁金服将于3个月后正式上线开放联盟链，即日起开始公测。

在不久前的中共中央政治局第十八次集体学习中，提出要推动区块链和实体经济深度融合，利用区块链技术探索数字经济模式创新，探索“区块链+”在民生领域的运用，推动区块链底层技术服务和新型智慧城市建设相结合等方向。蚂蚁金服是国内区块链领域的先行者。截至2019年4月30日，阿里巴巴以290件区块链专利方案数量稳居全球第一。

利好概念股：东港股份（002117）、华宇软件（300271）等。

4、疫苗管理法12月1日实施 龙头企业有望受益★★★

中国首部《中华人民共和国疫苗管理法》将于12月1日开始实施，立足于对行业实施全过程、全环节、全方面严格监管，同时“鼓励疫苗生产规模化、集约化”，因此也被业内解读为将加速小型疫苗生产企业的退出，推动行业整合。据悉，国家药品监管部门将对每批产品的审核、检验以及签发更趋严格，并抽调专家到现场核实每一批次疫苗的安全情况，疫苗监管力度将再度加码。

业内人士表示，目前国内疫苗生产企业多且竞争激烈，而国外龙头企业则占据市场90%以上份额，未来行业资源将向高市占率的优质疫苗生产企业倾斜。有法律专家认为，未来财政可能会划拨经费，补贴已经通过WHO预认证的产品，中国疫苗生产企业有望加快进军国际市场。

利好概念股：智飞生物（300122）、沃森生物（300142）、未名医药（002581）等。

5、机构密集调研白酒龙头 确定性增长前景受青睐 ★★★

8日，五粮液接连发布两份投资者关系活动记录表，公司近日接受了数十家QFII和国内投资机构的调研，并举行了分析师会议，参会人数过百。公司表示，随着五粮液市场消费需求持续扩大，产品供不应求愈发明显，市场价格进入到由供求关系推动良性上行通道。在规范营销渠道方面，公司对严重透支五粮液品牌价值的42个品牌129款高仿产品进行了清退和下架处理，提高了产品辨识度及品牌力。

机构人士认为，高端白酒的社交属性和文化属性有利于其全国化扩张，只要经过一定的早期积累，无需投入太多费用，一旦进入渠道就可以正常循环，实现全国化。

利好概念股：五粮液（000858）、山西汾酒（600809）、泸州老窖（000568）等。

6、我国金融改革政策不断 推升IT升级换代需求★★★

国务院近日宣布，全面取消在华外资银行、证券公司、基金管理公司等金融机构业务范围限制，丰富市场供给，增强市场活力。2020年取消证券公司、证券投资基金管理公司、期货公司、寿险公司外资持股比例不超过51%的限制。

国盛证券杨然认为，外资在华业务限制全面取消，有望带动国内金融IT领军业务需求。随着海外金融机构入华，对核心IT系统存在刚需，考虑监管和交易体系海内外差异，有望带动国内金融IT领军公司业务需求。

利好概念股：恒生电子（600570）、金证股份（600446）等。

7、新锂硫电池阴极研发成功 储能超锂离子十倍★★★

据外媒报道，新加坡科技研究局（A*STAR）纳米生物实验室（NBL）的科学家研发出一种新颖的方法来制备下一代锂硫电池阴极。

该方法简化了锂硫电池阴极耗时且复杂的生产过程，从廉价的商用材料中研发出锂硫电池阴极。硫的能量密度高、成本低且储量丰富，理论上说，锂硫电池可存储比锂离子电池多10倍的能量。该研究表明锂硫电池商业化有了希望。

相关受益公司包括：新金路（000510）、西藏城投（600773）、国轩高科（002074）等。

8、标普再创新高纳指周线六连涨 金价周跌幅创三年最大

美股三大股指周五再创新高，截至收盘，道指涨0.02%，纳指涨0.48%，标普500指数涨0.26%。此外，标普实现周线五连涨，纳指录得周线六连升。美股科技股多数上涨，微软涨1.18%，奈飞涨0.69，苹果涨0.27%，Facebook涨0.22%。热门中概股涨跌各异，36氪首日破发，股价跌近10%；趣店涨超7%，该股被纳入MSCI指数。

商品市场方面，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价下跌3.5美元，跌幅为0.24%，收于每盎司1462.9美元，金价周跌幅创三年最大。

公司公告

【新股IPO方面】今日A股市场2只新股可申购，分别是：卓越新能、清溢光电。卓越新能：申购代码787196，发行价格42.93元，申购数量上限8500股，主营业务生物柴油生产。清溢光电：申购代码787138，发行价格8.78元，申购数量上限1.9万股，主营业务平板显示器及显示屏、新型光掩膜版材料。

1、香港文汇报援引外电消息称，阿里巴巴将于11月最后一周挂牌上市，下周四将寻求上市聆讯，并进行上市前路演。

2、长春高新公告，向金磊、林殿海发行股份及可转换债券，购买其合计持有的金赛药业29.5%股权，交易作价56亿元。

3、海联讯公告，公司大股东深圳盘古拟向杭州金投转让其持有的24.8%股权，转让价格为7.6元/股，杭州金投将成为公司第一大股东。

4、万达信息公告称，中国人寿及其一致行动人已合计持有公司2.06亿股股份，已成为公司第一大股东。

5、安居宝公告，经第三方机构评审，广州市黄埔区工业和信息化局认定公司为2019年第三批通过认定的区块链企业。

6、首钢股份公告称，首钢集团拟将公司15%股权无偿划转至宝武钢铁集团。

7、东方锆业公告称，中核集团拟转让公司15.66%的股份给龙蟒佰利，本次权益变动后，中核集团不再持有东方锆业股份。

8、金域医学股东拟减持不超6%股份；康强电子股东任奇峰及其一致行动人已累计减持5%公司股份；中文在线控股股东拟合计减持不超过8.9%。

9、*ST信威晚间发布风险提示称，5G基金处于筹备阶段，存在不能成功募集到足够资金的风险。

10、中国太保公告，股东大会通过公司发行GDR并在伦敦证券交易所上市方案的议案。

11、美年健康公告，与阿里巴巴签署战略合作框架协议，阿里巴巴相关方在大健康、科技金融等领域拥有先进的经营理念与技术支持。

 行业资讯

1、天猫“双十一” 1小时26分07秒成交额1207亿，打破2016年天猫双11全天交易额纪录。仅用时10分钟，苹果官方旗舰店天猫双11成交超去年全天7倍。

2、11月8日，证监会发言人在例行发布会上表示，证监会扩大股票股指期权试点工作，按程序批准上交所、深交所上市沪深300ETF期权，中金所上市沪深300股指期权。

3、第二届中国国际进口博览会交易采购成果丰硕，累计意向成交711.3亿美元，比首届增长23%。首届进博会，按一年计，累计意向成交578.3亿美元。

4、国家正在编制长三角G60科创走廊建设方案，可能到年底发布。方案主要是聚焦科技创新和制造业的一体化发展，会有许多重大政策先行先试，特别是科创和产业政策，以及金融政策。

5、国务院国资委结合央企混改实践，11月8日发布了《中央企业混合所有制改革操作指引》。指引明确，中央企业所属各级子企业通过产权转让、增资扩股、首发上市（IPO）、上市公司资产重组等方式，引入非公有资本、集体资本实施混合所有制改革，相关工作参考此次发布的操作指引。

6、上海市市长应勇表示，要全力推动上海自贸区新片区、科创板和长三角一体化早见实效、多见实效，并结合新片区规划的编制，尽早提出更大力度的改革开放措施。

7、证监会周五核发华辰装备、甬金科技、嘉美包装、久量股份4家企业IPO批文；朝阳科技首发获通过；京沪高铁、和远气体、天箭科技、聚杰微纤、英杰电气首发申请11月14日上会。

8、新三板全面深化改革的各项政策细节正式出炉。包括精选层遴选标准、公开发行机制、连续竞价交易机制、转板机制等重要改革的具体内容逐一明确。

9、中国执行信息公开网显示，王思聪已被上海市嘉定区人民法院发布限制消费令。

10、数据显示，本周共有60家公司限售股陆续解禁，合计解禁量50.16亿股，解禁市值为428.5亿元，较上周332.9亿的解禁市值环比增加29%。

11、国务院副总理韩正在推进海南全面深化改革开放领导小组全体会议上表示，要构建多功能自由贸易账户体系，建设海南金融对外开放的基础平台，推进跨境投融资便利化。建立与高水平自由贸易港相适应的、具有国际竞争力的特殊税收制度。

12、工信部、自然资源部下达2019年度稀土开采总量控制指标，2019年度全国稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为13.2万吨、12.7万吨。全国钨精矿开采总量控制指标为10.5万吨。

13、乘联会数据显示，中国10月份广义乘用车零售销量184万辆，同比减少5.7%， 连续第4个月下跌。

14、上交所通报，近期对前期科创板审核过程中发现的发行人及其中介机构存在的信息披露不当行为，集中采取自律监管措施，涉及木瓜移动、新数网络、晶晨股份、白山科技。

15、银保监会起草了《银行业保险业金融机构会计信息质量审慎监管办法（征求意见稿）》，要求银行、保险公司的会计信息真实、准确、完整反映交易或事项的经济实质和风险实质。

16、1-10月，中国各类挖掘机累计总销量19.6万台，同比增长14.4%，前10月销量续创新高。