【盘前狙击】传智教育、普联软件等有望表现强势！

来源：九方智投 2026-08-03 08:09

一、热门题材

AI应用

【核心逻辑】：

消息面上，OpenRouter官方此前对外披露，中国模型全球市场份额已在6月初整体超过美国模型，截至7月26日，中国模型近28天份额约为63.5%，美国模型仅为35.5%，占据全球三分之二市场份额，差距进一步拉大。

【深度解读】：

① 1200家美企“换装”：中国模型成了全球AI的“中央厨房”

先看一个颠覆认知的画面：美国的科技公司，正在排队“换”中国AI模型。外卖巨头DoorDash联合创始人公开说，日常任务交给月之暗面的Kimi，只有最难的工作才用Anthropic的Claude。加密货币交易所Coinbase CEO宣布，全体工程师默认模型换成智谱GLM 5.2和Kimi 2.7。AI初创公司Lindy更干脆——100%流量从Claude切到DeepSeek V4，CEO原话：“性能和过去没差别，几个月省下数百万美元。”不是小公司在尝鲜，是上市公司在用真金白银投票。OpenRouter统计，超1200家美国企业已经在用中国模型，Token占比从一年前的4.5%飙到46%，涨了10倍。这就像当年全球制造业从中国“代工”起步，到现在“品牌”输出——中国AI正在重走这条路。

② 价差138倍的真相：不是便宜没好货，是性价比碾压

为什么美国企业甘愿“抛弃”自家模型？因为算了一笔账，吓一跳。Anthropic的Claude Opus 4.7每百万Token输出收费25美元，DeepSeek V4 Flash只要0.18美元——差了138倍。对于年调用量数十亿Token的企业，这意味着每年省下数千万甚至上亿美元。央视财经报道，中国头部模型性能落后美国顶尖仅6-9个月，但价格便宜60%-90%，覆盖绝大多数常规业务。打个比方：美国模型是“米其林餐厅”，中国模型是“中央厨房”。味道差不太多，价格差了100倍，企业大量日常需求用“中央厨房”完全够了。美联社说得好：智谱、月之暗面、DeepSeek的模型已经与OpenAI等前沿模型“几乎同样智能”，成本却低到令人震惊。

③ 开源生态“降维打击”：下载量占全球41%，连安全攻防都靠中国模型

比价格更厉害的是开源生态。高盛7月报告指出，中国AI模型已进入更广泛应用的“关键阶段”。中国模型不是只卖API，而是把模型权重完全开放，企业可以下载、部署在自己服务器上、随意修改。数据敏感的企业不用把数据交给第三方，私有化部署保证数据不出门。这个策略的威力有多大？看数字：中国开源模型在Hugging Face累计下载量突破100亿次，占全球41%，每10次下载有6次来自中国。GLM 5.2上线首周，日均Token调用量增长27倍、客户数增长80倍。更戏剧性的是，Hugging Face遭遇网络攻击时，闭源的美国模型无法区分安全分析师和攻击者，拒绝帮忙；最后是靠中国智谱的GLM 5.2私有化部署才完成取证。英伟达据此成立“开放安全AI联盟”，黄仁勋、马斯克联名支持开源——中国开源模型正在重新定义全球AI的游戏规则。

④ 从“建算力”到“用算力”：A股资金大切换

A股资金已经闻风而动。过去两年市场炒的是“建算力”——买GPU、建数据中心、铺光模块；现在算力建好了，轮到“用算力”赚钱了。AI应用就是算力变现的最后一公里。更关键的是，中国模型在全球的统治级份额，意味着国内AI应用企业的底层成本远低于海外竞争对手——这是结构性优势，不是短期红利。资金永远往性价比最高的方向流，应用端就是当下AI产业链的性价比洼地。

【相关公司】：

1、传智教育：公司近日正式发布“AI具身智能机器人开发”新学科

2、蓝色光标：AI营销，中国最大的营销公司，出海广告龙头

3、普联软件：企业AI管理软件，智能体开发平台已接入DeepSeek

4、天娱数科：参股公司芯明发布自研3D视觉AI模组R216g

5、金山办公：C端AI办公普及龙头

一图看懂“AI应用”概念股，点击查看详情>>

二、热门个股

1、传智教育：公司近日正式发布“AI具身智能机器人开发”新学科

2、普联软件：企业AI管理软件，智能体开发平台已接入DeepSeek

3、锐捷网络：公司是字节跳动、阿里、腾讯等头部互联网企业的数据中心交换机核心供应商

4、哈药股份：正推进“仿创结合、以创为主”转型，已有创新药项目在研