【盘前狙击】京东方A、上海石化等有望表现强势！

来源：九方智投 2026-06-05 08:23

一、热门题材

电子特气概念

核心逻辑：海关数据显示，4月国内六氟化钨出口均价较1月暴涨117.9%，量价齐升趋势确立，半导体关键原材料供需缺口持续扩大。

解读：六氟化钨，这个听起来有点拗口的名字，其实是半导体制造中不可或缺的“特种气体”，在芯片刻蚀和薄膜沉积工艺中扮演着“铅笔橡皮擦”的角色——既用来画电路，又用来擦掉多余部分。最近一件大事正在发生：它的价格像坐上了火箭。4月份出口均价已冲到149.79美元/千克，对比年初直接翻倍还多。这背后藏着什么东西？

“小品种，大能量”：六氟化钨在整个工业气体家族里属于“小而美”的成员。工业气体行业向来以氧气、氮气等大宗气体为“主食”，量大但利润薄；而六氟化钨这类特种气体，却是“甜点”——用量虽小，但技术壁垒极高，利润率动辄是普通气体的数倍。现在这个“甜点”突然价格飙升，就像是整个蛋糕店的现金流都被这块小点心带动了起来。

“从‘白菜价’到‘紧俏货’”：更值得关注的是，涨价并非短期炒作。出口量同步增长，说明海外需求也在加码。全球芯片制造竞赛愈演愈烈，各大晶圆厂都在抢着扩产，而六氟化钨作为制造3D NAND闪存、先进逻辑芯片的“刚需品”，需求曲线正以陡峭角度攀升。供应端却很难“随意增产”，因为它属于高强度危险化学品，扩产审批周期长，技术迭代慢。供需失衡，就成了价格飙升的“永动机”。

“半导体产业的‘放大器’”：工业气体对半导体产业链的意义，就像“血液对生命体”。从最开始的硅片制造，到最终的封装测试，每一步都离不开特种气体。现在六氟化钨这根神经被刺激，可能引发整个细分赛道的价值重估：过往大家觉得气体厂就是“卖气罐”的苦生意，但看看这117.9%的涨幅，你会明白，当技术护城河和行业景气度共振时，卖气体也能卖出“奢侈品”的气势。

相关公司：

（1）中船特气：公司当前六氟化钨年产能2000吨，产能利用率处于较高水平，产品纯度达6N级，已实现全球主要半导体厂商稳定供应

（2）华特气体：国内特种气体龙头企业，产品覆盖六氟化钨等20余种电子气体，技术储备深厚

（3）和远气体：华中地区工业气体龙头，积极布局电子特气业务，拓展高附加值品类

（4）正帆科技：主营电子工艺气体及设备，为半导体、面板厂提供“气体+设备”一体化解决方案

（5）昊华科技：旗下子公司掌握六氟化钨等特种气体先进制备技术，产能有望持续释放

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二、热门个股

（1）大有能源：河南国资委所属义马煤业集团旗下的煤炭开采企业

（2）鑫科材料：公司布局高速铜连接领域，产品涵盖800G-1.6T的ACC/AEC高速铜连接

（3）上海石化：上海石化联合上海石油化工研究院成功攻克湿法T1000级高性能碳纤维关键技术，并实现批量化生产

（4）京东方A：与康宁公司签署合作备忘录，围绕玻璃基封装载板、可折叠玻璃、钙钛矿玻璃基板、光互连应用等前沿领域开展三年期战略合作