【盘前狙击】天通股份、云南锗业等有望表现强势！

来源：九方智投 2026-04-23 08:15

一、热门题材

碳化硅概念

核心逻辑：机构指出，碳化硅衬底成为能源变革与AI基建的“核心基石”，需求持续高增。

解读：“能源与算力的新基石”：当我们在谈论AI的算力竞赛和能源转型的宏大叙事时，碳化硅正悄然成为支撑这两大趋势的“地基”。它并非普通的半导体材料，而是一种性能远超传统硅的“超级材料”，具备耐高压、耐高温和高频高效的优势。这决定了它能在两个关键战场扮演“心脏”角色：一是作为新能源汽车、光伏逆变器中的核心功率器件，直接提升能量转换效率，是能源革命的“加速器”；二是在为AI服务器供电的高密度电源中，它能显著降低能耗和发热，成为保障算力稳定运行的“冷静铠甲”。其重要性，正从实验室走向产业化的中心舞台。

“从样品到量产的爬坡赛”：尽管前景广阔，但碳化硅产业，尤其是最上游的衬底环节，正处在一场艰苦的“爬坡赛”中。这其中的核心矛盾在于“需求爆发”与“供给瓶颈”。高品质、大尺寸的碳化硅衬底制备技术壁垒极高，好比在极高的温度和严苛的条件下“种钻石”，良率提升和成本下降是横亘在行业面前的“两座大山”。当前，全球市场仍由少数国际巨头主导，而国内产业链正奋力追赶，这场竞赛的胜负，直接关系到下游万亿级市场的自主可控与成本竞争力。

“产业链的价值高地”：整个碳化硅产业链犹如一条“价值山脉”，从衬底、外延到器件制造、模块封装，越往上游，技术壁垒和附加值往往越高。其中，衬底是公认的“价值高地”，占据了器件成本的近一半。它的质量直接决定了最终器件的性能天花板。因此，谁能率先在衬底的大尺寸化（如从6英寸向8英寸迈进）、低缺陷率上取得突破，谁就掌握了产业链的“咽喉”。此外，围绕衬底生长所需的关键设备（如长晶炉）、以及下游在车规级、工业级领域的应用验证与放量，都是值得关注的“掘金点”。整个产业正在从技术突破走向规模经济的临界点，每一步进展都牵动着未来能源与智能世界的格局。

相关公司：

（1）天岳先进：国内领先的碳化硅衬底供应商，已实现批量供货。

（2）天通股份：SiC长晶炉、研磨抛光设备。

（3）三安光电：布局碳化硅全产业链，涵盖衬底、外延及器件制造。

（4）露笑科技：致力于碳化硅衬底材料的研发与产业化。

（5）晶升股份：半导体级晶体生长设备供应商，产品可用于碳化硅单晶生长。

更多核心标的，点击此处，查看“题材库”>>

二、热门个股

（1）永鼎股份：光芯片-器件-模块全产业链贯通。

（2）天通股份：SiC长晶炉、研磨抛光设备。

（3）光电股份：公司光纤皮料管获200吨订单并批量供货，满足4微米超细光纤需求。

（4）云南锗业：光纤级锗产品已批量稳定生产多年，客户涵盖国内下游知名光纤生产厂商。