┃九方关注

►海外方面，美股三大指数08月06日收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌464.02点，终结日线五连涨，收于53885.1点，跌幅为0.85%；标准普尔500种股票指数下跌13.59点，收于7709.96点，跌幅为0.18%；纳斯达克综合指数下跌15.09点，收于26348.35点，跌幅为0.06%。

AI应用软件股暴跌，Datadog、Applovin跌超19%，EPAM Systems跌逾15%，Axon Enterprise跌超14%。

热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.27%，再鼎医药涨超13%，网易涨超1%，京东涨近1%；金山云、万国数据跌超2%，阿里巴巴、百度、蔚来跌超1%，理想汽车、小鹏集团微跌。

►国内方面：宇树科技科创板上市传来重磅新进展。

6日晚间，宇树科技发布公告称，发行价为150.80元/股，中一签（500股）需缴款7.54万元。发行价格150.80元/股，10日申购

根据发行安排，8月5日，宇树科技科创板IPO初步询价启动，询价时间为当天9时30分至15时。8月6日确定发行价格，8月10日网上、网下进行申购，缴款截止日为8月12日。

最新披露的公告显示，经发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、同行业上市公司估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为150.80元/股，网下发行不再进行累计投标询价。

宇树科技此次科创板IPO，从受理到过会，仅用时73天，创下今年以来最快IPO审核纪录。

该公司拟公开发行4044.64万股，占发行后总股本10%，发行后总股本为4.04亿股，募资42.02亿元。市场预估宇树科技IPO市值将达到420亿元以上。

业绩方面，今年一季度，宇树科技实现营业收入4.23亿元，同比增速降至68.49%；归母净利润为5001.38万元，同比下降47.69%；扣非归母净利润为4025.36万元，同比下降52.55%。

宇树科技预计，2026年上半年实现营业收入为10.52亿元至11.28亿元，同比增长35.62%至45.41%；归母净利润为2.58亿元至3.06亿元，上年同期为-3202.45万元；扣非归母净利润为2.36亿元至2.83亿元，同比下降21.97%至6.43%。

┃行情前瞻

指数方面，隔夜美股震荡，科技方向涨跌互现，从昨日A股走势看，短期走出了独立走势，这是近期比较少见的现象，也是非常不容易的。昨日沪指重新站上3900点，也是略超预期的。那么，既然已经走出偏独立走势，那么，接下来如果能再接再厉就是比较值得期待的走势了，能否进一步攻击沪指年线将是下一个目标。另外，科技股走向仍将决定A股上限和空间。

上方阻力位：3930-3950区域阻力

下方支撑位：3860-3880区域支撑

板块方面，

1、科技：科技方向昨日低开高走，表现略超预期，密切关注持续性，尤其是目前业绩、成长性好的PCB、半导体设备/材料等方向。

2、电力、能源、锂电池：关注超跌反弹的方向，不处于主流赛道中。

3、大金融：市场震荡期，关注高股息个股。

4、机器人、商业航天：宇树科技登陆A股，对机器人有估值方面的带动。

5、有色、资源：贵金属价格企稳向上，对于资源是利好，逢低跟踪为主。

6、创新药：关注趋势好+有业绩的品种。

┃题材机会

1、人工智能系统带来新的网络安全风险

据媒体报道，继Anthropic和OpenAI之后，Meta也加入了人工智能代理失控的公司名单。Meta发言人周三证实，该公司的一款人工智能模型在网络安全测试期间入侵了另一家公司的系统。此次攻击事件是在测试模型时发生的，类似于之前OpenAI和Anthropic披露的事件。

点评：类似Meta模型失控的安全漏洞凸显了人们日益增长的担忧，即先进的人工智能系统可能带来新的网络安全风险。一些知名的人工智能领袖也由此建议，在更强有力的安全保障措施到位之前，人工智能的开发速度应该放缓。在业内看来，模型能力越强，失控作恶的潜在威胁越大，传统隔离防护持续承压，自主AI网络攻击或将成为长期常态化风险。传统安全面临的挑战不只是攻击手段增多、攻击速度加快，更深层的原因是计算逻辑发生了变化——大模型让计算从确定走向了不确定，模型能够直接处理模糊、开放、充满变化的真实世界任务。因此，智能体时代的安全目标需要从“防御确定威胁”转向“管控不确定性”。

相关公司包括：深信服、启明信息、三六零、天融信、安恒信息、电科网安

2、英伟达急寻AI基站供应商

据报道，英伟达正在中国急寻AI基站供应商，开发6G AI-RAN基站（既负责通信连接，又能承担AI计算的基站）。合作中，英伟达并不直接生产和销售完整基站，而是以芯片和技术生态的方式参与，即基站公司采购英伟达GPU，并基于英伟达CUDA生态开发6G AI-RAN基站，完成产品后再向海外市场销售。

点评：英伟达认为，算力接下来要从数据中心传输到海量的AI终端和用户，最终需要依赖基站的无线传输。尽管英伟达拥有芯片和软件生态，但基站研发涉及射频、微波、天线、整机制造及运营商网络适配等高度专业的环节，这些能力主要集中在中国。2026年中国约占全球5G基站硬件制造量的60%至70%。

相关公司包括：盛路通信、信维通信、信科移动、武汉凡谷、通宇通讯、中兴通讯

3、宇树科技发行价定为150.80元/股

6日晚间，宇树科技发布公告称，发行价为150.80元/股，中一签（500股）需缴款7.54万元。业绩方面，今年一季度，宇树科技实现营业收入4.23亿元，同比增速降至68.49%；归母净利润为5001.38万元，同比下降47.69%；扣非归母净利润为4025.36万元，同比下降52.55%。宇树科技预计，2026年上半年实现营业收入为10.52亿元至11.28亿元，同比增长35.62%至45.41%；归母净利润为2.58亿元至3.06亿元，上年同期为-3202.45万元；扣非归母净利润为2.36亿元至2.83亿元，同比下降21.97%至6.43%。

点评：今年以来，多家机器人相关企业陆续推进上市进程。A股市场中，乐聚智能、云深处科技已进入问询阶段，越疆科技已经过会。港股市场方面，7月24日，通用AI机器人公司智元创新宣布，已启动赴港上市流程；今年3月，优艾智合已向港交所二次递表。

相关公司包括：中大力德、绿的谐波、双环传动、卧龙电驱、长盛轴承、瑞芯微

4、有机硅行业供给收缩叠加成本抬升价格上涨

8月6日，百川盈孚数据显示，有机硅系列产品价格上涨。其中，二甲基硅油、有机硅DMC价格较5日分别上涨3.57%、1.65%，报价分别为14500元/吨、12706元/吨。

点评：国金证券认为，海外产能收缩推动供给格局优化，长期看有机硅行业将步入高质量发展阶段。海外有机硅企业面临环保和成本等诸多限制，产能有所收缩，陶氏或于2026年中期关闭其英国巴里基础硅氧烷工厂，预示着将有14.5万吨/年的欧洲产能缩减，本土供应减少近三分之一。政策端来看，国内虽然4月1日起初级形态聚硅氧烷出口退税将正式取消，短期或带来成本压力，但这也倒逼行业从依赖补贴转向依靠定价权，加速落后产能出清。随着行业格局优化，叠加新的下游应用领域不断拓宽，我国有机硅行业也焕发新的活力。

相关公司包括：润禾材料、东岳硅材、合盛硅业、新安股份、三友化工、鲁西化工

5、刚果（金）禁止铜精矿、钴精矿出口

刚果（金）禁止出口铜精矿和钴精矿。资料显示，刚果（金）是全球最大的钴生产国，也是全球第二大铜生产国（仅次于智利）。

相关公司包括：华友钴业、寒锐钴业、腾远钴业、洛阳钼业；北方铜业、江西铜业、云南铜业、紫金矿业

┃公告淘金

中复神鹰(688295)拟定增募资不超38.93亿元，用于高性能碳纤维等项目。

百奥赛图(688796)预计2026年半年度净利润同比增长392%-413%。

恒瑞医药(600276)子公司注射用瑞康曲妥珠单抗第三项适应症获批上市，成为中国首个获批用于结直肠癌的抗HER2产品。

奥来德(688378)全资子公司中标约4728万元AMOLED生产线升级项目。

西安奕材-U（688783）拟引入战略投资方共同对子公司增资65亿元，推进武汉硅材料基地项目的建设和投产。

百隆东方(601339)上半年净利润同比增长43.45%，拟每10股派1.8元。

名家汇(300506)拟现金收购固态存储解决方案服务商至誉科技不超过26.19%股份。

┃风险提示

昂立教育：股东拟减持3.00%股份

朗鸿科技：股东拟减持1.99%股份

甘李药业：股东拟减持0.14%股份

济川药业：股东拟减持0.02%股份

┃热门事件

当地时间8月6日，美国总统特朗普签署行政令，依据《1962年贸易扩展法》第232条，对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格和额外关税措施，以支持美国国内多晶硅、半导体和太阳能供应链。

公告规定，最低进口价格分别为：多晶硅每公斤21美元；多晶硅锭和晶圆每公斤100美元；太阳能电池每瓦0.22美元；太阳能组件每瓦0.38美元。同时，美国将对公告附件所列多晶硅锭及相关衍生产品加征15%的从价关税。相关措施将自2026年12月4日美国东部时间凌晨12时01分起生效。

公告还授权商务部建立“回流美国”激励计划。企业如承诺在美国建设、翻新或扩建多晶硅、硅锭、晶圆或太阳能电池生产设施，并在2029年1月20日前开工，可申请部分进口设备和相关产品免缴第232条关税。

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