一、公告利好

炬芯科技：上半年净利润同比预增122.28%

炬芯科技(688049)发布2025年半年度业绩预告，预计2025年上半年实现归属于母公司所有者的净利润为9100万元，同比增长122.28%。上半年，公司基于第一代存内计算技术的端侧AI音频芯片推广成效显著，已成功导入多家头部品牌立项，其中面向低延时私有无线音频领域的客户终端产品率先实现量产，带动新品快速起量。公司第二季度销售额和净利润不仅环比、同比双增长，更接连创下了单季度的历史新高。

思特威：上半年净利同比预增140%到180%

思特威(688213)披露业绩预告，公司预计2025年上半年营业收入36亿元到39亿元。与上年同期相比，增长47%到59%；实现归属于上市公司股东的净利润为3.6亿元到4.2亿元，同比增长140%到180%。报告期内，在智能手机领域，公司与多家客户的合作持续全面加深、产品满足更多的应用需求，应用于高阶旗舰手机主摄、广角、长焦和前摄镜头的数颗新一代高阶5000万像素产品和应用于普通智能手机主摄的5000万像素高性价比产品出货量大幅上升，公司智能手机领域营业收入显著增长。

二、热点题材

云计算迎来价值重估时刻，还是RWA理想锚定资产

7月15日，港股算力租赁龙头万国数据盘中涨超12%，近两个交易日累计涨幅超18%；另一云服务龙头金山云盘中也一度涨超17%，近两个交易日累计涨幅超26%。

英伟达创始人黄仁勋今日宣布，英伟达已恢复向中国销售H20芯片。

点评：国信证券指出，阿里巴巴预计未来三年将投入超过3800亿元，用于建设云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。腾讯预计2025年资本开支持续上行，主要满足公司AI相关需求。 

云计算市场存在投资周期性和成长性并存的典型特征，大规模的资本开支或将会撬动新一轮云计算的扩张周期。东北证券分析称，此前云计算行业需求放缓外加价格战，云市场增长进入收缩，随着AI的兴起，未来也会慢慢传导到其他国内云计算厂商，云计算行业有望有迎来价值重估。

另外民生证券指出，RWA的锚定资产需要同时具备产业仍处于朝阳阶段、稳定可见的收益率和参与者众多助力市场交易具备充分活力的三大特质。而算力租赁和云的结合天然具备收益率的高可信度，与RWA资产上链的多个环节高度契合。以AI为主线衍生的算力租赁将成为RWA下一个的理想锚定资产。

公司方面，据民生证券表示，云服务器主要包括：海南华铁、品高股份、优刻得等。

三、连续涨停

金时科技：主要产品包括集装箱式储能系统、分布式储能一体机（液冷/风冷）等储能设备。

天保基建：保税区唯一一家区属国有控股上市公司,主营业务为房地产开发和基础设施建设。

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