┃九方关注

►海外方面，美股三大指数10月15日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨556.21点，收于52177.69点，涨幅为1.08%；标准普尔500种股票指数上涨25.12点，收于7744.06点，涨幅为0.33%；纳斯达克综合指数上涨20.16点，收于26713.03点，涨幅为0.08%。

贵金属、加密货币概念股涨幅居前，Circle涨超9%，Coinbase涨超6%，埃尔拉多黄金涨超5%，金田涨超4%，泛美白银涨超3%。

►国内方面：15日晚间多家上市公司提出增持或回购计划。

在回购方面，截至发稿，卡莱特、长芯博创等上市公司董事长提议回购公司股份。长芯博创董事长庄丹表示，此举系基于对公司未来持续发展的信心，为保障公司全体股东利益，增强投资者信心，稳定及提升公司价值。三环集团、洽洽食品、山东高速、德业股份、奥比中光等均宣布在10月15日实施了回购计划中的首次回购，其中三环集团在14日晚刚刚披露回购计划。

在增持方面，截至发稿，震有科技、路维光电、凯伦股份等均有重要股东披露新的增持计划。其中，凯伦股份股东矽彩光电将前期披露的拟增持金额上调至1.4亿元至2.8亿元，据介绍，矽彩光电本次增持采用专项贷款与自有资金相结合的方式，中国银行苏州长三角一体化示范区分行已向矽彩光电出具了《贷款承诺函》。

┃行情前瞻

指数方面，隔夜美股低开高走，科技股有所修复，预计对于今天的A股会有偏好影响。此外，昨天在恐慌性下跌后，出现尾盘大资金放量进场的动作，真金白银的入场动作对于提振市场信心影响是积极的。沪指跌破3700点后，市场的估值也开始具备一定吸引力，密切关注反弹能否开始有效形成。另外，轻仓的投资者不妨尝试关注一下底部开始逐步拐头向上且有放量的品种。

上方阻力位：3750-3780区域阻力

下方支撑位：3680-3700区域支撑

板块方面，

1、科技：观察科技方向连续超跌后有没有修复的动作，尤其是大市值的几个科技龙头能否有效企稳止跌。

2、电力、能源、锂电池：作为科技的跷跷板，有轮动，但不能追高。

3、大金融：高位开始松动，短期注意节奏，不要追高。

4、有色、资源：贵金属有价格反弹，多关注低位品种。

5、创新药：AI制药叠加行业利好，可中期逢低关注。

6、大消费：关注低位品种，如果有放量且业绩转好的更好。

┃题材机会

1、台积电第三季度业绩超预期AI行业景气度高

10月15日，台积电公布了第三季度业绩，营收约463.6亿美元，同比增长50.9%，环比增长17.6%;净利润约235.9亿美元，同比大增68.7%，环比增长8.0%。业绩超出市场预期，主要得益于全球对人工智能芯片持续强劲的需求。公司预计第四季度销售额523亿美元至543亿美元，市场预估503.5亿美元;

点评：台积电表示对人工智能大趋势有坚定信心，AI需求持续增长，预计第四季度需求持续强劲。AI智能体的CPU需求正在增长，需求仍远超现在的供应能力。研究机构认为，从产业格局看，台积电对AI高景气度的确认，CPU紧缺带来的增量需求等，共同构成了产业链景气上行的重要支撑，有助于拉动先进制程设备和材料、CPO制程设备、3D混合键合等设备前景。

相关公司包括：罗博特科、雅克科技、海光信息、龙芯中科、中国长城

2、全球大型药企核心专利集中到期AI制药交易现热潮

近期，全球医药领域接连出现多笔涉及人工智能（AI）药物研发的大额商务拓展（BD）交易：10月14日，美国生物技术公司VirBiotechnology宣布，将利用其专有AI技术平台与吉利德科学公司达成一项潜在总价值约18.8亿美元的合作协议；10月13日，丹麦生物制药企业ZealandPharma宣布与美国生物科技公司GenerateBiomedicines合作，利用生成式AI技术，共同开发药物；此外，9月末，罗氏旗下基因泰克、三生制药旗下子公司也分别通过BD引进由AI平台开发的新药物。

相关公司包括：成都先导、药石科技、泓博医药、皓元医药、药康生物

3、美股黄金概念涨幅居前

COMEX黄金收涨2.06%，COMEX白银收涨3.09%。黄金概念股涨幅居前，Austin Gold上涨15.24%，New Found Gold上涨12.06%，International Tower上涨9.50%。

相关公司包括：西部黄金、四川黄金、湖南黄金、深中华A、盛达资源、晓程科技

4、氯化亚砜市场价格上涨

10月15日，百川盈孚数据显示，电解液核心原料氯化亚砜报价5600元/吨，较14日上涨317元/吨，年内涨幅接近60%。目前，国内氯化亚砜现货市场供应持续紧张，多家生产企业计划开展装置检修，供应端缩减态势仍在延续。

点评：研究机构表示，目前氯化亚砜下游整体需求维持较好水平。医药、农药、染料等传统下游仍有采购需求，三氯蔗糖、对位酯行业保持常态化拿货;锂电材料赛道刚需采购稳定，双氟磺酰亚胺锂生产企业按需跟进采购，形成结构性支撑。

相关公司包括：凯盛新材、金禾实业、世龙实业、三友化工、泰和科技

┃公告淘金

北方华创(002371)全资子公司北方华创微电子拟以现金4.05亿元收购诺合键维100%股权。诺合键维主营混合键合设备的研发、生产、销售及服务。

拓荆科技(688072)拟通过发行股份及支付现金方式购买无锡尚积82.97%股份、无锡宽行100%股权及上海泰纳微100%股权，标的资产合计交易价格25亿元。

粤宏远A(000573)拟5.5亿元收购金旺达机电100%股权。标的公司专注于精密传动功能部件领域生产制造。

富奥股份(000030)2026年第三季度新增订单64项，预计生命周期收入123.3亿元。

大族数控(301200)前三季度净利润同比增长214%。

大族激光(002008)前三季度净利润同比预增145%-157%。

光库科技(300620)前三季度净利润同比预增142%-162%。

恒逸石化(000703)预计前三季度净利同比增长3319%-3405%。

华峰化学(002064)预计2026年前三季度净利润同比增长98%-119%。

江波龙(301308)预计前三季度净利润同比增长1865%-1991%。

复旦微电(688385)预计前三季度净利同比增长188%-248%。

桐昆股份(601233)预计2026年前三季度净利润同比增长333%-358%。

拓荆科技(688072)董事长提议回购2亿元至3亿元股份。

鹏鼎控股(002938)董事长提议回购3亿元至5亿元股份。

佰维存储(688525)控股股东提议回购2亿元至2.5亿元A股股份用于注销并减少注册资本。

天孚通信(300394)控股股东提议1亿元至1.5亿元回购A股股份。

新易盛(300502)控股股东提议回购8亿至10亿元A股股份。

沪电股份(002463)控股股东提议2026年度现金分红不低于22亿元。

┃风险提示

无

┃热门事件

美国劳工部周四公布的数据显示，美国9月生产者价格指数(PPI)涨幅远超市场预期，凸显在美国与伊朗战争持续之际，能源价格上涨仍在加剧美国通胀压力。

数据显示，衡量上游通胀压力的PPI在9月环比上涨1.3%，创2022年3月以来新高，预期值为0.5%，前值为0.4%；同比上涨6.3%，创2022年12月以来新高，预期值为5.3%，前值为5.4%。

能源价格上涨是推动PPI大幅走高的重要因素，中东冲突导致石油供应受到限制，油价随之飙升，国际基准布伦特原油维持在100美元上方。据悉，能源价格上涨贡献了商品价格整体涨幅的80%。

剔除食品、能源和贸易服务后的核心PPI指标涨幅则相对温和，9月环比上涨0.5%，同比上涨5%。

不过，能源价格上涨正向其他商品类别传导的迹象日益明显。美国劳工统计局在周四发布的报告中指出，9月部分加工品价格上涨，近一半与柴油价格上涨有关。

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