【盘前狙击】莲花控股、大族激光等有望表现强势！

来源：九方智投 2026-04-24 08:30

一、热门题材

算力租赁概念

核心逻辑：全球AI算力需求持续爆发，核心硬件H100 GPU的一年期租赁价格在五个月内从每小时1.70美元急升至2.35美元，涨幅接近40%，反映出算力供需的极度紧张。

解读：“算力‘硬通货’价格飙升”：这轮算力热潮的核心驱动力，是AI大模型训练和推理需求的指数级增长。你可以把H100这类顶级AI芯片想象成数字经济时代的“石油”，它的价格是衡量全球AI产业景气度的最直接“温度计”。当这种“硬通货”的租赁价格在短短几个月内飙升近40%，这传递出一个明确信号：全球对AI算力的“渴求”远超供给，整个算力产业链正面临巨大的需求缺口。

“从‘囤货’到‘抢租’的范式转变”：高昂的购置成本和快速的技术迭代，让许多企业从直接购买硬件转向了租赁算力服务。这催生了一个庞大的“算力租赁”市场。租赁价格的持续攀升，意味着提供算力服务的“包租公”们，其资产利用率和盈利能力正在显著改善。这不仅仅是简单的价格上涨，更是商业模式价值的重估。

“寻找产业链的‘价值锚点’”：那机会具体在哪里？首先，是提供算力租赁和服务的“枢纽”。它们直接受益于租金上涨和机柜上架率的提升。其次，是支撑算力中心的“基础设施”，包括液冷（为高功率芯片“降温”的关键技术）、高端PCB（承载芯片的“骨架”）和高速连接器等。这些环节是算力规模扩张的“刚需”，技术壁垒就是它们的“护城河”。最后，电力保障是算力中心的“生命线”，稳定的能源供应和潜在的绿色电力需求，构成了另一条隐形的赛道。整个产业链正在从上游芯片的“点状突破”，演变为一个庞大基础设施体系的“面状繁荣”。

相关公司：

（1）安诺其：通过投资布局算力服务，切入AI算力基础设施领域。

（2）宏景科技：智算中心综合服务商。

（3）利通电子：子公司涉及算力租赁与服务业务，布局AI算力市场。

（4）中贝通信：业务涵盖算力租赁与运维服务，参与智算中心建设。

（5）莲花控股：子公司已部署7个智算中心。

二、热门个股

（1）安诺其：通过投资布局算力服务，切入AI算力基础设施领域。

（2）莲花控股：子公司已部署7个智算中心。

（3）优刻得：国内领先的中立第三方云计算服务商。

（4）大族激光：激光设备龙头，PCB与半导体双线突破。

（5）立讯精密：公司800G硅光模块已量产、224G高速铜缆批量出货。