【盘前狙击】大连电瓷、金螳螂等有望表现强势！

来源：九方智投 2026-05-13 08:07

一、热门题材

电网概念

核心逻辑：中航证券表示，全球AI投资如火如荼，电网设备产业充分受益于全球电网投资景气度提振，同时国内电网设备厂还迎来出海机遇。

解读：“AI 算力爆发，引爆电网刚需”：AI 大模型与数据中心建设提速，全球算力需求激增，直接带动供电系统、变电设备、输电线路需求爆发。IEA 预测 2025-2030 年全球 AIDC 装机累计新增 129GW，用电量新增 530TWh，供电系统市场年均规模破千亿，高压直流、巴拿马电源、SST 电源等新型供电方案需求快速提升。

“全球电网投资共振，景气度上行”：欧美电网老化严重，叠加新能源并网与 AI 用电刚需，全球开启电网改造超级周期。美国 750 亿美元、欧洲 1.2 万亿欧元电网投资落地，国内 “十五五” 期间两大电网合计投资有望达 5 万亿元，创历史新高，内外需求共振打开行业增长天花板。

“国产出海黄金窗口，优势显著”：中国电网设备产业链完整、技术领先、成本优势突出，变压器等核心产品全球市占率超 60%，交付周期较海外缩短一半、成本低 30%-40%。叠加 UL、CE 等海外认证完善，头部企业加速切入欧美主网与算力中心供应链，出口持续高增，2025 年变压器出口金额同比增长超 34%，出海成为业绩核心增量。

相关公司：

（1）万控智造：公司电气机柜及气体绝缘开关设备可直接用于AI数据中心配电系统

（2）大连电瓷：我国最大的线路瓷绝缘子生产企业，已成为沙特核心瓷绝缘子供应商

（3）中国西电：我国产品种类最全、成套能力最强的高压、超高压、特高压交直流输变电产品研发生产制造基地

（4）通光线缆：公司与长飞光纤合资设立通飞光纤，合作旨在提升光纤光缆市占率

（5）通达股份：国内架空导线龙头，特高压导线主要供应商

二、热门个股

（1）通鼎互联：公司拟与韶关曲江国资共设8亿元合资公司，投建年产600吨光棒及2000万芯公里光纤项目

（2）云南锗业：生产的化合物半导体材料磷化铟晶片可以用于生产光模块中的激光器、探测器芯片

（3）金螳螂：公司洁净室业务已覆盖半导体、生物医药等高端制造领域

（4）华电辽能：中国华电集团旗下，主营电力及热力，业务集中在辽宁和内蒙古

（5）中天科技：与华为合作实现国内首次O波段反谐振空芯光纤在数据中心内部连接的规模化应用