【昨夜今晨】美股存储、半导体巨头再创新高！四部委力挺算电协同

来源：杨建波 2026-05-11 08:42

┃九方关注

►海外方面，美股三大指数05月08日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨12.19点，收于49609.16点，涨幅为0.02%，本周累涨0.22%；标准普尔500种股票指数上涨61.82点，收于7398.93点，涨幅为0.84%，本周累涨2.33%；纳斯达克综合指数上涨440.88点，收于26247.08点，涨幅为1.71%，本周累涨4.51%。其中，纳指、标普500指数连续第六周上涨，为2024年10月以来最长连涨周期。并再创新高。

存储芯片股领涨，闪迪涨超16%，美光科技涨超15%，英特尔涨近14%，希捷科技涨超2%，均创新高。消息面上，苹果公司与英特尔达成协议，后者将为苹果设备生产芯片。阿斯麦涨约5%，股价创历史新高，成为欧洲首家市值突破6000亿美元的公司。戴尔科技涨超13%，消息面上，特朗普称，“去买台戴尔电脑吧”。Akamai涨超26%，创2004年以来最佳单日表现。Rocket Lab涨超34%，创美国IPO以来最大单日涨幅。Monster Beverage Corp.（MNST）超涨13%，创2015年以来最大单日涨幅。Forward Air Corp.（FWRD）跌超43%，创1999年以来最差单日表现。

►国内方面：5月10日晚，景顺长城、华泰柏瑞两家基金公司先后发布公告，旗下全球芯片LOF、中韩半导体ETF两只产品将于11日停牌1小时。

景顺长城基金管理有限公司发布公告称，旗下景顺长城全球半导体芯片产业股票型证券投资基金(QDII-LOF)，简称：全球芯片LOF(501225)，二级市场交易价格明显高于基金份额净值，出现较大幅度溢价。为保护投资者利益，基金将于2026年5月11日开市起停牌，自2026年5月11日10:30起复牌，停牌期间基金赎回业务照常办理。

全球芯片LOF近期二级市场涨幅较大，5月8日，该基金二级市场的收盘价为4.050元，截至5月7日，该基金净值为2.9178元/份，二级市场交易价格较基金净值溢价率达38.8%。

值得注意的是，据上交所消息，2026年4月27日至2026年5月8日，上交所对全球芯片LOF等溢价较高的基金进行重点监控。今年以来芯片投资火热，景顺长城基金旗下的全球芯片LOF已发布超百份溢价风险提示公告。

华泰柏瑞基金管理有限公司发布公告称，旗下华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体交易型开放式指数证券投资基金(QDII)，简称：中韩半导体ETF华泰柏瑞(513310)，二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，出现较大幅度溢价。为保护投资者的利益，基金将于2026年5月11日开市起至当日10:30停牌。

中韩半导体ETF华泰柏瑞近期二级市场涨幅同样较大，5月8日，该基金二级市场报收5.122元/份，而基金净值最新为4.4073元/份，溢价率为16.22%。

┃行情前瞻

指数方面，周五美股科技股大涨，基本上存储、半导体等龙头都有不错的表现，那么，对于A股的对应板块也有望迎来高开。但是这些科技龙头大多都处于高位，所以市场仍是存在一定的不确定性，注意操作节奏，不要急着追高，科技赛道虽好，但是低吸会更好些。除此之外，密切关注沪指能否向4200关口靠拢，且这里会不会产生一定反复。

上方阻力位：4200区域阻力

下方支撑位：4130-4150区域支撑

板块方面，

1、科技：美股对存储、半导体、AI应用等科技方向有映射，注意节奏，不要过度追高即可。

2、新能源：锂矿等出现了高位反复，关注是否能出现止跌信号，目前行业景气度未变。

3、大金融：长线者关注高股息的部分品种。

4、军工、卫星：消息面利好较多，关注中低位品种。

5、有色、资源：金银价格开始逐步回暖，关注持续性。

┃题材机会

1、美股存储芯片集体爆发

美东时间5月8日，美股存储芯片板块再度集体爆发。闪迪大涨超16%，美光科技涨超15%，希捷科技涨超2%，三家企业股价齐齐刷新历史新高。其中，美光科技总市值突破8400亿美元，单周累计涨幅近38%。闪迪则在去年暴涨超300%的基础上，年内涨幅再度飙升至558.16%，走出超级大牛行情。此外，英特尔涨超13%，创历史新高。AMD涨超11%，创历史新高。

点评：本轮存储芯片板块走出史诗级上涨行情，并非单纯市场情绪炒作，背后有着实打实的亮眼业绩作为坚实支撑。刚刚落幕的财报季中，全球头部存储厂商纷纷交出超预期成绩单，盈利爆发力超乎市场预期。三星电子2026年一季度营业利润达到57.2万亿韩元，折合人民币约2611亿元，同比暴增755.01%，创下韩国企业有史以来最强的单季盈利纪录。

相关公司包括：德明利、兆易创新、江波龙、佰维存储；中国长城、禾盛新材、海光信息；通富微电

2、四部门力挺AI与能源双向赋能算电协同潜力大

国家发展改革委，国家能源局，工业和信息化部，国家数据局等四部门近日印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》。方案提出，统筹能源资源配置与算力设施建设，强化能源供给对算力发展的支撑作用。扎实推进算力设施绿电消费占比统计以及碳排放核算工作，加强绿电直连政策指引，持续提升算力设施能效碳效。加速人工智能技术与能源产供储销全链条深度融合和规模化发展。推动能源数据从资源向资产转化。强化能源领域人工智能模型创新。探索通过"两重""两新"等资金渠道，对符合条件的人工智能与能源融合项目予以支持。

点评：华源证券认为，绿电直连是解决算力中心降碳需求与用电成本痛点的关键路径。区别于单纯的绿证交易，绿电直连(特别是物理直连)能满足欧盟等国际标准对碳排放抵消的严苛要求，解决出口型企业的合规难题。为解决绿电不稳定的痛点，固态变压器(SST)，固态断路器等构网型直流设备及"算力作为柔性负荷"的协同调度技术有望成为重要发展方向。

相关公司包括：福鞍股份、常宝股份、应流股份、东方电气、雄韬股份、中国能建

3、字节跳动或增加25%AI基础设施支出，规模达2000亿元

援引知情人士消息称，TikTok母公司字节跳动今年已将AI基础设施计划支出提高25%，达到2000亿元人民币。内存芯片成本上涨之际，字节跳动正在进一步加大AI投入。报道获悉，字节跳动去年年底的AI资本开支预算为1600亿元人民币，目前已上调至2000亿元人民币。字节跳动还计划把更大比例资金投向国产AI芯片。

点评：一名知情人士表示，字节跳动提高预算，主要是因为公司对AI的投入继续加深，同时内存芯片成本也在上涨。

相关公司包括：润泽科技、东阳光、亚康股份、光环新网、东方国信、奥飞数据

4、美股商业航天Rocket Lab涨超34%创历史新高

火箭实验室Rocket Lab股价上涨34.22%，创下历史新高。公司发布了2026财年第一季度投资者报告，创下多项历史纪录，营收同比大增63.5%至2.003亿美元，订单积压总额更是翻倍突破22亿美元，火箭实验室发射业务的新签合同数量创下历史新高，共获得31项Electron及HASTE任务合同，为公司单季最高纪录。年初至今已完成8次成功发射，并有望在2026年完成第100次发射，届时将成为商业航天史上达成该里程碑最快的公司。

点评：中信建投表示，商业航天有望迎来密集催化，包括5月中下旬计划首飞的长征十号乙火箭、5月下旬计划首飞的星河动力智神星一号、二季度内再次挑战一级回收的蓝箭航天朱雀三号火箭等。

相关公司包括：鲁信创投、航天长峰、航发科技、航天动力、航天发展；顺灏股份、乾照光电