┃九方关注

►海外方面，美股三大指数10月29日收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌132.54点，收于52342.56点，跌幅为0.25%；标准普尔500种股票指数下跌23.59点，收于7720.39点，跌幅为0.3%；纳斯达克综合指数下跌365.13点，收于26184.72点，跌幅为1.38%。

医药板块走强，礼来涨6.63%，收盘股价刷新历史新高，公司三季度营收与调整后每股收益均大幅超预期并上调全年营收指引；默沙东涨3.83%，诺和诺德涨2.22%。

中概股整体小幅上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.20%，报5411.30点，电商股表现分化。个股方面，腾讯控股ADR跌1.00%，阿里巴巴跌1.41%，拼多多涨2.34%，网易跌0.31%，京东涨0.71%，百度跌1.07%。

►国内方面：今年第三季度以来，光模块板块回调，板块指数累计跌幅近45%。从前十大流通股东披露来看，险资与公募逆势加仓，“牛散”退出主要股东之列。

截至三季度末，中际旭创前十大流通股东中，易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金与中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品新进成为第七和第十大流通股东，分别持股0.93%和0.68%；而“牛散”章建平退出前十大流通股东之列。

此前，中际旭创9月2日公布回购事项前十大股东持股情况显示，截至2026年8月31日，自然人股东章建平已退出前十大股东。

第三季度新易盛获险资以及公募基金增持。前十大流通股东显示，中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品新进成为公司第九大流通股东，持股0.65%；国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金以及平安资产开阳5号资产管理产品、华安创业板50交易型开放式指数证券投资基金均增持公司。

除了险资和公募外，天孚通信第三季度获外资增持。前十大流通股东显示，摩根士丹利数字经济混合型证券投资基金和中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红分别新进成为第八和第十大流通股东，分别持股0.4%和0.35%。另外，国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金、中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险产品等均在第三季度进行增持。

同日，中际旭创公告变更回购A股股份用途并注销。截至2026年9月23日，公司累计回购股份565.31万股，占公司总股本的0.48%，最高成交价为944.68元/股，最低成交价为806.93元/股，支付的总金额近50亿元（不含交易费用）。

公司表示，回购股份原计划用于实施员工持股计划或股权激励计划，本次变更回购A股股份用途并注销是公司结合目前实际情况做出的决策，有利于进一步提升公司每股收益和每股净资产等财务指标。

┃行情前瞻

指数方面，昨晚最重要的舆情还是中际旭创、新易盛等几家三季报的情况，结果来看，确实也不尽如人意，预计对于科技股还是有负面影响。但当前阶段，科技股的出清期，股价与业绩的关联度不算太大，同时股价也基本反应了业绩不及预期的情况。目前，市场在经历了连续几个月的调整后，人气低迷，在业绩靴子出清后，不妨观察一下能否出现资金回流的动作。另外，今天也是月末，连续出清行情反而对于11月是卸下包袱的机会。

上方阻力位：3680-3700区域阻力

下方支撑位：3600-3630区域支撑

板块方面，

1、科技：业绩披露情况不算太好，观察今天能否形成靴子落地的情况，对于硬科技来说，大趋势不佳，还是继续等待为主。

2、电力、能源、锂电池：宁德时代开启修复，固态电池有表现，不处于主流赛道

3、大金融：依旧是防御性为主，但也不建议随便追。

4、机器人：短期分歧，物理AI新主线，关注数据采取、传感器等新的方向。

5、创新药：美股医药走势亮眼，关注低位品种且基本面坚实的品种。

6、大消费：关注低位品种，如果有放量且业绩转好的更好。

┃题材机会

1、礼来股价创历史新高

礼来股价上涨6.63%，报1373美元/股，总市值报1.29万亿美元，续刷记录新高。盘中成为人类历史上首个市值达1.3万亿美元医药上市公司。礼来第三季度营收243.97亿美元，同比增长39%；净利润64.51亿美元，同比增长16%；调整后每股收益7.48美元，同比增长7%。公司将2026年全年营收指引上调至910亿至920亿美元，较此前指引中值提高55亿美元；全年调整后每股收益指引为35至36美元。

相关公司包括：美诺华、翰宇药业、常山药业、金凯生科、药明康德、康龙化成

2、多地代理购电价格上涨

近日，全国各地2026年11月电网企业代理购电价格陆续公布，多地电价明显上调。与2026年10月相比，多地区电价均有不同程度上涨，其中涨幅最高的地区达79.86%。

点评：国金证券认为，在能源价格上涨背景下的电价上涨，市场化电价底部反转持续演绎，若2026年成为电价底部，展望2027年，电力收入端有望盈利增长，电力各类资产的利润也将抬升，行业有望迎来拐点向上。国盛证券认为，迎峰度夏后电价修复预期持续，9月代理购电大部分地区环比上涨趋势延续，后续关注电价修复以及2027年度长协电价谈判情况。

相关公司包括：华电国际、华能国际、国电电力、建投能源、晋控电力

3、南昌航空产业博览会即将启幕

据报道，10月31日至11月4日，2026南昌航空产业博览会将在南昌绿地国际博览中心举办，集中展出航空制造、商业航天、低空经济领域前沿成果。

点评：申万宏源表示，军工行业基本面筑底企稳，红外，航发/燃机等方向业绩维持增长，传统内需有望随订单落地恢复增长。短期看，重视大飞机+军贸高弹性成长方向，以及红外、消耗类无人机等产品量价齐升趋势带来的业绩持续性兑现。

相关公司包括：派克新材、国睿科技、洪都航空、中航光电、中航沈飞

4、APEC工商领导人峰会新闻发布会

中国贸促会定于10月30日（星期五）上午10:00在中国贸促会礼堂组织召开10月例行新闻发布会。本期发布会主要内容包含：2026年APEC工商领导人峰会筹备情况、中国贸促会组织工商界赴美参加B20峰会情况、中欧工商界经贸合作、第五届链博会筹备情况等内容。2026年APEC工商领导人峰会将于11月17日至18日在深圳举办‌，主题为"共促繁荣，共赢未来"，是亚太经合组织第三十三次领导人非正式会议的配套活动。

相关公司包括：深物业A、深华发A、深中华A、沙河股份、天健集团

┃公告淘金

博盈特焊(301468)拟收购苏州罗克莱55%股份，交易价格暂估为4.95亿元。标的公司主要产品为以耐腐蚀、耐高压、特殊材料焊接技术为核心的海洋管道、海底装备及配套零部件。公司股票将于10月30日开市起复牌。

中国铝业(601600)拟投资18.35亿元建设青海10万吨电解铝绿电直连项目。

旷达科技(002516)拟5.01亿元投建电子玻纤材料一期项目，规划高性能电子布年产能3500万米。

德科立(688205)拟12亿元投建AI算力及数据中心光连接高端产品项目，提升高端光通信产品交付能力。

屹唐股份(688729)拟投资18亿元建设半导体装备制造基地项目。

中际旭创(300308)拟变更50亿元已回购股份用途为注销，将注销565.31万股A股。

巨人网络(002558)拟14.5亿元增资巨堃网络。

西安奕材(688783)控股股东提议回购1亿至2亿元股份。

华虹宏力(688347)董事会主席兼总裁提议回购3亿至5亿元股份。

中微公司(688012)董事长提议回购4亿至5亿元股份。

┃风险提示

则成电子：股东拟减持2.00%股份

┃热门事件

10月29日，银行板块逆势走强，42家A股上市银行中有40家收涨，工商银行、建设银行等多只银行股盘中创出历史新高。其中，备受市场关注的是，工农中建四大国有行A+H股总市值首次突破10万亿元大关，银行板块总市值也升至17.4万亿元。

当前，上市银行正密集披露2026年三季报。截至发稿，已披露业绩的22家A股上市银行里，19家前三季度归母净利润实现正增长，青岛银行、齐鲁银行、宁波银行、重庆银行等多家城商行归母净利润同比增幅超11%。

免责声明：本文由九方智投-投资顾问-李红红（登记编号：A0740618050004）编辑整理，仅供参考。不构成投资依据，您应自主决策，据此操作风险自担。投资有风险，入市需谨慎。以上个股仅作梳理，不作任何投资依据，据此操作风险自担，投资有风险，入市需谨慎。