┃九方关注

►海外方面，美股三大指数08月18日收盘全线下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌116.38点，收于53343.4点，跌幅为0.22%；标准普尔500种股票指数下跌53.3点，收于7691.76点，跌幅为0.69%；纳斯达克综合指数下跌355.2点，收于26289.71点，跌幅为1.33%。

存储、光通信、AI云服务等板块大幅回落，闪迪、SK海力士、希捷科技跌超9%，西部数据、美光科技跌超7%；Coherent跌超12%，Lumentum跌超9%，康宁跌超7%；CoreWeave跌超12%，Nebius跌超7%，应用光电跌超15%。

►国内方面：8月18日，国务院发布《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定》（以下简称《决定》），自2026年9月20日起施行。

《决定》中对《住房公积金管理条例》的修改共20条。从增加“更好满足多样化住房消费需求”，到围绕拓宽提取和使用范围、提升管理服务效能、强化风险防控、扩大制度覆盖面等方面作出修改，支持自住住房装修、物业费提取等，明确灵活就业人员可参加住房公积金制度，缩短贷款审批时间，实现住房公积金缴存记录等全国范围内互信互认等等。

据了解，《住房公积金管理条例》（以下简称《条例》）自1999年颁布以来，经历了2002年第一次修订、2019年第二次修订，本次为第三次修订，也是最大的一次系统性修订。

┃行情前瞻

指数方面，昨日市场在4000点区域出现了震荡行情，最终还是能够保住年线，算是偏强的走势。不过，隔夜美股大跌，尤其是科技方向承压，对于今天A股科技股或有负面效应。同时，在4000点区域，预计多空的争夺会更加激烈，震荡反复的概率势必会增加。因此，短期大家务必将自己仓位压扎实，尽量不要盲目追高操作，对于短期涨幅大的品种，注意获利了结盘出现。

上方阻力位：4000-4030区域阻力

下方支撑位：3950区域支撑

板块方面，

1、科技：对于科技股要注意甄别，业绩优秀，股价位置合理的可以继续观察。但有一些套牢盘严重，业绩也一般的品种，注意降低持仓，当前依旧是主流方向。

2、电力、能源、锂电池：关注超级电容等与AI相关细分，不处于主流赛道中。

3、大金融：市场震荡期，关注高股息个股。

4、机器人：宇树科技即将登陆，机器人板块要注意是否兑现预期。

5、有色、资源：贵金属反弹，但有色品种中反制题材或者AI金属景气度较高，逢低跟踪为主。

6、创新药：高位区域，注意不要追高。

┃题材机会

1、我国首次实现火箭陆地回收

今天（8月19日），朱雀三号遥二运载火箭在东风商业航天创新试验区发射升空，火箭一子级按预定程序成功着陆于甘肃省民勤县朱雀三号着陆场坪。这是我国在重复使用火箭关键技术上取得的又一重大突破，朱雀三号成为我国首款成功入轨并实现陆地回收的运载火箭。

相关公司包括：中国卫星、信科移动、斯瑞新材、铂力特、铖昌科技、光威复材

2、千问办公接入企业微信、重构商业基础设施

8月18日，阿里旗下Agent产品千问办公正式接入企业微信。此前，该产品已接入钉钉和飞书。至此，千问办公实现国内三大主流协同办公平台的全面支持。千问办公于8月3日开启公测，定位于企业级办公场景，是业内首款支持桌面端Agent、云端Agent和企业协同Agent的产品。除国内三大办公平台外，千问办公也已接入海外主流办公协同平台Slack，未来将进一步扩大在全球企业协同场景中的覆盖范围。

点评：东吴证券认为，千问坚定开源路线，阿里云则整合芯片、网络、存储、数据库、容器、模型服务和Agent平台，打造面向AI时代的基础设施体系。随着大模型训练、推理、Agent开发和行业应用部署需求持续增长，阿里云正从传统云计算服务商升级为模型服务、算力服务和企业智能化基础设施提供商，AI相关产品收入连续十个季度实现三位数增长，MaaS平台成新增长引擎，重构商业基础设施。

相关公司包括：数据港、杭钢股份、浪潮信息、二六三、泛微网络、汉得信息

3、现货报价走强光伏产业链涨价行情持续发酵

据报道，百川盈孚数据显示，多晶硅上周五价格上调7500元/吨，单日涨幅23.81%，最新报价3.9万元/吨；电池片上周五报价0.34元/瓦，一周累计涨幅近26%；光伏玻璃上周五报价9.5元/平方米，一周累计涨幅10.46%。期货方面，广期所多晶硅主力期货上周五收盘站上3.9万元/吨，结算价报3.83万元/吨，7月31日以来累计涨幅超过20%。

点评：今年4月召开的中共中央政治局会议提出，深入整治“内卷式”竞争。光伏产业阶段性供需失衡、价格持续承压，是“反内卷”整治的重点赛道。今年以来，工业和信息化部多次召开会议，落实光伏产业“反内卷”政策。在制度层面，国家通过出台更严格的能耗标准，倒逼行业出清落后产能。今年7月，《硅单晶单位产品能源消耗限额》《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》三项光伏领域强制性国家标准发布，通过提高光伏产品绿色准入门槛，促进光伏产业转型升级。

相关公司包括：TCL中环、弘元绿能、双良节能、晶科能源、拉普拉斯、福斯特

4、台湾功率半导体厂商酝酿第三轮调价

据媒体报道，继功率半导体巨头英飞凌完成新一轮涨价之后，台湾功率半导体厂商酝酿第三轮调价，非合约现货产品最早10月落地，涨幅10%-15%，长协合约客户暂不受影响。

点评：英飞凌2026年已完成两轮涨价，7月执行第二轮调价，AI服务器电源、车规功率器件涨幅10-20%，现货散单客户议价空间几乎消失，带动全球功率器件价格上行。根源来自AI算力拉动服务器功率器件需求爆发，叠加8英寸成熟制程产能紧张、晶圆代工、封测、原材料成本抬升。台厂前两轮调价已经落地，本次优先收紧现货渠道价格。海外大厂与台系持续提价，为国内功率半导体厂商带来替代机遇，下游AI服务器、工控电源的散单采购成本将上行，后续长协订单续约存在涨价压力。

相关公司包括：扬杰科技、新洁能、华润微、士兰微、斯达半导、东微半导

┃公告淘金

国泰海通(601211)上半年净利润203亿元，同比增长29%。

普冉股份(688766)上半年净利同比增长1930%，超出此前预告，M纳入合并报表贡献营收23.46亿元。

天孚通信(300394)上半年净利润同比增长34%，高速光器件产品需求持续稳定增长。

亿田智能(300911)子公司签署10亿元算力中心建设合同。

兆易创新(603986)上半年净利润同比增长1092%，存储芯片产品量价齐升。

奥拓电子(002587)拟定增募资不超2.65亿元用于Micro LED COB智能制造升级建设项目等。

亚康股份(301085)下属公司签订8.68亿元算力服务采购合同。

┃风险提示

洁雅股份：股东拟减持4.99%股份

多浦乐：股东拟减持3.48%股份

克来机电：股东拟减持3.00%股份

格尔软件：股东拟减持1.99%股份

康美特：股东拟减持1.00%股份

海看股份：股东拟减持1.00%股份

汇通能源：股东拟减持0.97%股份

┃热门事件

8月18日晚间，上海证券交易所（以下简称“上交所”）发布《关于爱丽家居相关情况的通报》称，爱丽家居科技股份有限公司（以下简称“爱丽家居”）近期多次出现严重异常波动、异常波动情形，公司已多次发布风险提示公告，提请广大投资者审慎投资，注意风险。

近日，爱丽家居股价继续大幅波动，部分投资者在交易该股过程中存在影响股票交易正常秩序的异常交易行为，上交所依规对相关投资者采取了暂停账户交易等自律监管措施。上交所再次提醒投资者关注风险，审慎参与，合规交易。

此次通报旨在对明显概念炒作、交易风险突出的公司，提醒市场关注相关风险、理性审慎决策，也体现了对市场长期稳健向好的用心与呵护。

市场人士认为，上交所此次监管动作体现了鲜明的分类监管思路：对概念炒作特征明显、交易风险突出的个股实施重点监控，并对异常交易行为及时采取自律监管措施，监管指向精准、边界清晰，投资者的正常合规交易不受影响。

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