【昨夜今晨】黄仁勋点名迈威尔大涨32%！我国光通信再获突破

来源：九方智投 2026-06-03 08:43

┃九方关注

►海外方面，美股三大指数再创历史新高，标普500指数首次收在7600点之上，且连续第九个交易日上涨，追平自1995年以来最长的连涨纪录。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨228.91点，收于51307.79点，涨幅为0.45%；标准普尔500种股票指数上涨9.82点，收于7609.78点，涨幅为0.13%；纳斯达克综合指数上涨7.09点，收于27093.9点，涨幅为0.03%。

光通信板块领涨，迈威尔科技大涨超32%，创2000年以来最佳单日表现。Coherent涨超17%，Lumentum、康宁涨超13%。

纳斯达克中国金龙指数收涨1.83%，腾讯控股ADR涨9.1%，美团ADR涨6.5%，理想涨6.1%，阿里涨4.32%，百度涨3.26%，网易涨1.2%，拼多多涨1.08%。

►国内方面：上海市人民政府网站6月2日消息，上海市人民政府办公厅印发的《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》提出，力争到2030年，上海资产管理规模达55万亿元，全国占比达1/3；支持科创属性突出的科技型企业上市、并购；加快推出液化天然气期货和期权，做好电力期货、算力期货研发准备。

2021年，上海在全国率先提出打造全球资产管理中心。五年来，上海全球资产管理中心建设取得明显成效。目前，上海已经成为外资资产管理机构在境内展业的“首选地”。中国人民银行上海总部、上海金融监管局、上海证监局等国家在沪金融管理部门表示，将全力支持上海全球资产管理中心建设，推动各项政策举措落地，支持各类资产管理机构特色化发展，做好金融“五篇大文章”，提升上海人民币资产全球配置和风险管理功能。

为更好满足全球投资者多元化配置需求，《若干意见》提出，持续丰富权益、债券、另类等类别资产的基础产品，进一步完善场内与场外、商品与金融、期货与衍生品序列；着力提高大宗商品以及金融产品“上海价格”影响力，推动提升资产定价能力；不断强化金融基础设施功能并提升安全可控水平，确保金融市场及金融基础设施稳健运行。

具体来看，《若干意见》提出，支持科创属性突出的科技型企业上市、并购，提高权益资产科技含量与资产质量。加快推出液化天然气期货和期权，做好电力期货、算力期货研发准备，稳步拓展航运指数期货产品线，研发更多代表新质生产力发展方向的新型期货品种。推动科创50、深证100、创业板股指期货和期权、国债期权等产品上市。

┃行情前瞻

指数方面，昨日市场在4030附近产生了短线反弹，核心是科技核心的光模块、半导体等开始企稳反弹。隔夜美股光模块、半导体等继续高歌猛进，对于A股科技股来说也是积极信号。与此同时，市场短期成交还处于近期偏低的水平，个股分化非常严重，今天也要看一下市场情绪能否在科技的驱动下持续修复，还是规避趋势弱的板块和个股，顺势而为为主。

上方阻力位：4080-4100区域阻力

下方支撑位：4000-4030区域支撑

板块方面，

1、科技：美股光互连继续大涨，对于A股光通信板块构成利好，顺势而为的同时，注意节奏不要过度追高。

2、新能源：随着夏季到来及算力用电需求，电力股及部分储能可持续跟踪。

3、大金融：市场震荡阶段，长线者关注高股息的部分品种。

4、军工、卫星：更多关注Space X产业链的品种，国内链相对弱，暂时规避。

5、有色、资源：贵金属价格回暖，更多关注小金属、AI金属（锡、铜）为主。

┃题材机会

1、黄仁勋点名迈威尔大涨

美股光通信板块大涨，迈威尔科技大涨超32%，Coherent涨超17%，Lumentum、康宁涨超13%。英伟达宣布，NVIDIA Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产，新一代Spectrum-X交换机基于光电一体封装技术（CPO）构建，支持NVIDIA Vera Rubin平台在数据中心进行横向扩展和跨区域扩展部署AI工厂。Spectrum-X以太网硅光技术是NVIDIA全栈协同设计的典范代表之一。与使用传统收发器的网络相比，Spectrum-X以太网硅光技术可实现能效提升5倍，AI正常运行时间提升5倍，部署时间快1.3倍。

点评：。黄仁勋与迈威尔科技董事长兼CEO Matt Murphy在对谈中揭示了AI基础设施最核心的投资主线——当算力和内存的瓶颈被相继突破后，“连接”将定义系统的最终性能。

相关公司包括：鑫科材料、长芯博创、裕太微、致尚科技；天孚通信、中际旭创、新易盛、剑桥科技

2、我国光通信技术实现重要突破

全球首条S+C+L三波段（短波段+常规通信波段+长波段）超低损多芯光缆线路近日在山东青岛正式建成开通。这条新型光缆线路突破传统光纤的传输容量极限，标志着我国空分复用光纤与多波段融合技术迈入商用化新阶段，为智能时代算力互联、超大带宽传输提供了全新技术方案。

点评：这相当于把信息高速从“双车道”拓宽为“三车道”，单芯带宽提升近50%，单条光纤容量达到传统光纤的5倍以上，可充分满足AI智算、T比特级超高速传输的未来需求。

相关公司包括：亨通光电、长飞光纤、杭电股份、通光线缆、中天科技、烽火通信

3、中国电信合资成立量子基金行业优势企业值得关注

6月2日，中国电信公告称，控股子公司科大国盾量子技术股份有限公司拟与关联方中电信量子(北京)企业管理合伙企业(有限合伙)，中国电信集团投资有限公司及其他各方共同出资设立"中电信量子产业创业投资基金(有限合伙)"(简称"量子基金")。量子基金主要对在中国境内设立或运营的量子信息科技等相关领域及其他战新产业领域的初创期，成长期企业进行创业投资，股权投资，以及普通合伙人认为符合基金利益的其他投资机会，其中，基金总规模的主要部分原则上应投资于量子信息科技等相关领域创投项目。

点评：东兴证券认为，量子科技行业拐点取决于两大信号，技术拐点关注比特规模扩容，量子纠错成熟，核心设备国产化落地；商业化拐点聚焦专用量子计算在金融，医药等场景规模化付费。长期格局方面，先发企业形成技术专利，产能，客户绑定壁垒，生态优势(硬件+软件+算法+场景)成为核心竞争力，先发者通吃特征显著。

相关公司包括：国盾量子、普源精电、浙江东方、神州信息、科大国创、光库科技

4、Token超市来了买算力就像买水电一样方便了

据央视财经，当前，Token的调用量正迎来爆发式增长。国家数据局数据显示，我国日均Token调用量已从2024年初的1000亿跃升至2026年3月的140万亿。Token正成为智能时代的新型“硬通货”。最近，江苏无锡上线城市级“Token超市”，把AI服务从“卖算力”变成“卖能力”，让企业用AI更简单、更省钱。

点评：过去，企业想用AI，基本得自建机房、买高端显卡、招算法工程师，加上托管、电费和运维，一年费用超百万。而这个“Token超市”，就像水电表一样按用量收费，一站式调用多种大模型，连接企业、高校和科研机构，串起算力、模型和应用生态。对小微企业来说，变化很直观。一家本地智能安防企业，用上Token超市后，研发效率猛增、成本大降。

相关公司包括：润建股份、三人行、易点天下、奥瑞德、东方国信、优刻得

┃公告淘金

TCL科技(000100)公告称，公司拟以11亿元-12亿元回购股份，回购价格不超过6.60元/股。

东吴证券(601555)拟发行股份及支付现金购买常州投资集团有限公司等60名交易对方持有的东海证券83.68%的股份，交易作价115.19亿元。其中，7.32亿元以现金对价的方式支付，107.86亿元以发行股份的方式支付。本次交易完成后，标的公司将成为上市公司的控股子公司。

呈和科技(688625)全资子公司呈和电子拟在广东省东莞市投资建设高频高速电子材料及高端助剂项目，规划聚苯醚树脂2500吨，高频高速阻燃剂2500吨，高端合成水滑石2万吨，项目总投资额不超过13亿元。

中远海能(600026)间接全资子公司远海公司作为买方与江南船厂签订4艘17.5万立方米LNG船舶建造合同，投资总额64.45亿元，计划2029年至2030年交付。交付后向ell Tankers期租7年，租期内租金约54亿元。

中南传媒(601098)全资子公司湖南省新华书店与湖南省教育厅签订《政府采购合同协议书》，合同总价9.67亿元。据计算，上述合同金额约占公司2025年营收的7.67%。

科大智能(300222)与华西能源签署《伊拉克巴格达Al-Daura热电厂4x160MW燃油发电重建项目设备采购框架合同》，暂估总价约1.3亿美元。该合同将促进公司数字能源业务海外拓展。

宏川智慧(002930)副董事长黄韵涛，董事兼副总裁甘毅，总裁兼财务负责人李小力计划于公告披露之日起未来6个月内，通过集中竞价交易方式增持公司A股股份，每人增持金额不低于300万元，合计不低于900万元。本次增持不设置价格区间。

┃风险提示

浩通科技：股东拟减持3.05%股份

欣灵电气：股东拟减持3.00%股份