一、板块思路与机会

1、大科技（海外链，国产等）

2板：联创电子，美利云，中嘉博创

首板：北方华创，天通股份，宏和科技，中富电路，生益科技，麦格米特，紫光股份，托伦斯，长川科技等

事件催化：Kimi K3 发布次日 ARR 创下历史最大单日增幅。

点评：主跌了大半个月的科技，昨天早盘杀出恐慌盘以后终于迎来了超跌反弹，超百股日内波动振幅超20%+，领涨的还是那几个方向那几个个股。

首选海外链前期超跌的光通信，存储芯片这种的主动性最强，易中天，兆易创新，都走出了大长腿，腰斩以后迎来了第一根带量的长下引线的大阳线。很多个股从深水甚至跌停拉到涨停附近，前期超跌的PCB，MLCC等等分支都会跟着普反。

国产方向前期抗跌的交换机服务期终于配合指数突破箱体走出了新高，早盘补跌以后资金快速回拉突破，领涨的还是前面反复一直再讲的紫光股份+星网锐捷+浪潮信息+盛科通信这种，这里磨了这么久，看下主力会不会继续往上做一波主升了，为数不多新高的科技方向。除此之外早盘最主动的还是半导体，一开始是新高的华虹带队，后面北方华创跟上，最后被超跌的次新托伦斯偷鸡上板，成为了板块的日内龙，板块ETF都差点20%涨停，作为板块的先锋军，它们今天理应享受高溢价。昨晚台积电封测涨价，超跌的新益昌，长电科技，通富微电这种都有资金再捞。前面讲过的Kimi股权相关的九安医疗跟米奥会展也都走出了抱团。今天很多个股还有惯性冲高，一些浑水摸鱼的后排反而是卖点，昨天低吸的资金已经浮盈超20%+了，今天再来一个高开，兑现的欲望很强烈，这个时候我们的买点要后置！

还是昨天那句话：科技这科技这波不是逻辑的问题，是杠杆跟量化多杀多的非理性造成的，非理性的杀跌后面大概率会有超预期的超跌反弹。昨天很多个股接近20%+的振幅就是最好的例子，刚开始反弹的时候超跌的弹性最大，后面2天就是新高的个股吃香了。但是这波超跌反弹，90%的个股都回不到6月的巅峰了，只有10%的能够再创新高。

2、传统行业（医药消费金融等）

高位活跃：哈药股份，珍宝岛，陇神戎发，昭衍新药等

事件催化：国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》 加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界。

点评：医药下午也有资金再做回流，尤其是下午指数（科技）回落的那会，医药板块拉升的特别明显，不过目前就剩下几个高标再抱团了，像哈药股份，陇神戎发这种再涨1~2个点也要进入异动监管了，资金今天继续高举高打的意愿会低一些，所以资金尾盘又拉了相对低位的补涨珍宝岛，更多的还是要看下一些趋势康龙化成，昭衍新药这种能不能维持趋势主升。

3、低位轮到小题材—电力

4板：立新能源

3板：华银电力

事件催化：40℃酷热连轴转!下周新疆四川盆地等地高温或热破纪录。

点评：电力也是跟科技相背离的，尤其是昨天下午，指数跳水那会，它跟着医药一起抢夺资金流动性，不过板块整体分化很厉害的，周一将近20个涨停，昨天就剩下2个高标活口，后面大概率是模仿医药炒作后期的路径，走个股抱团穿越，在带动底下的超跌电力华电，大唐这种老妖反弹，电力回流的前提是科技的分歧要足够大！

二、市场情绪周期

昨天是放量普反的一天，这跟阳线的意义在于扭转了前面量化多杀多的恶劣局面，也预示着市场最坏的阶段过去了，后面从主跌转震荡后面再走修复主升。

一、公告掘金与避雷

公司公告：

方大特钢：拟取得钢铁企投控制权 预计构成重大资产重组

康惠股份：子公司签署算力服务合同 预计总金额4.15亿元至6.79亿元

华勤技术：数据中心超节点产品三季度起大规模交付 全年收入预计突破100亿元

中国核建：子公司签署山东莱阳核电项目一期工程核岛施工合同

紫光股份：拟申请不超过85.23亿元并购贷款置换存量银团贷款

西安奕材：12英寸电子级硅片单月产销突破100万片

德 明 利：第二季度积极加强战略库存储备 现有库存规模可支撑未来半年及以上业务需求

吉 比 特：董事长提议2026年半年度每10股派发现金红利100元

避雷减持：

高位减持一定要注意风险

北大医药：股东拟减持3.00%股份

勘设股份：股东拟减持1.55%股份

停复牌：

五洲医疗：复牌，拟收购旋智科技100%股权 切入电机控制芯片领域

*ST东晶：停牌一天，摘帽，东晶电子

半年报业绩预增：

二、异动监管(动态更新)

市场氛围不好的时候，要及时规避异动监管的个股

三、资金动向

①四路资金动向

②两融资金数据

一、外围市场表现

美股高开高走，三大指数集体收涨。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.34%。成分股中，AMC院线涨超26%，金山云、网易有道涨超5%。

一.连板与高标

4连板：立新能源

3连板：华银电力

2连板：美利云、中嘉博创、联创电子

二、龙虎榜分析

游资动向：

紫阳东路（原消闲派）：隐身中

三、百日新高

从百日新高去看，板块新高数量前4：医药＞银行＞电力＞服装家纺

四、人气榜（前5）

九方热榜：米奥会展，华虹宏力，托伦斯，紫光股份，长川科技

一、财经日历前瞻

二、新题材储备（3个潜在发酵预期）

①北京：将布局建设Token工厂，力争下半年新增智能算力5万P。

相关概念股：铜牛信息、首都在线、利通电子、行云科技、宏景科技等

②腾讯云：将大规模部署国产化算力和NPO超级节点。

相关概念股：群兴玩具、世纪恒通、科华数据、实益达、光迅科技等

③全国用电负荷再创新高。

相关概念股：华电辽能、豫能控股、大唐发电、粤电力A、京能电力等

以上个股仅作梳理，不作任何投资依据，据此操作风险自担

三、打新日历