早报导读

1、半导体加工用光掩模供应严重短缺，低规格产品价格大涨25%★★★★★

2、国家知识产权保护和运用规划印发，健全支持政策★★★★★

3、碳市场释放该类需求，预期供应稀缺价格向上★★★★

4、国产操作系统银河麒麟加强版正式发布★★★★

5、光伏龙头异质结电池取得重大突破★★★★

6、商务部支持新型回收模式，可再生行业集中度提升★★★

7、“两桶油”积极布局绿色低碳，氢能基建落地加快★★★

8、美股收盘：三大指数全线上涨，标普纳指收创新高

A 股

1、半导体加工用光掩模供应严重短缺，低规格产品价格大涨25%★★★★★

半导体加工所需的“光掩模”出现供应短缺情况。随着光掩膜供需形势恶化，凸版、DNP、TMC等大公司订单不断涌入，价格不断上涨。预计高端产品价格将上涨5-15%，低规格光掩模价格将上涨15-25%。据了解，不仅定金价格因需求旺盛而上涨，而且即使买家支付更多，也难以及时找到光掩模。交货时间通常需要4-7天，最近增加了两到三倍，大约14天。在某些情况下，交货日期延长达7倍。目前光掩模短缺在系统半导体中尤为严重，尤其是8英寸代工厂，通常用于显示驱动集成电路（DDI）和汽车半导体。

光掩模是刻蚀在基板上的半导体电路图案，由高纯度石英加工而成，起到“胶卷”的作用，胶卷是原始的照相底片。为了绘制精细的电路，它比半导体电路大，设计的半导体电路是通过光掩模透射光并用透镜缩小并照射到晶片上来绘制的。光掩模是下游行业产品制造过程中的图形“底片”转移用的高精密工具，是承载图形设计和工艺技术等知识产权信息的载体，市场空间广阔。机构预测数据显示，2020年全球半导体光掩膜收入大约44.78亿美元，预计2026年达到53亿美元。随着光掩模景气上行，产业链公司望受关注。

利好概念股：菲利华（300395）公司研发生产出G8代光掩膜基板，打破了长期以来国外垄断，是国内唯一一家可以生产大规格光掩膜基板的厂商。公司在合肥所投资的TFT－LCD及半导体用光掩模版精密加工项目即将完工，年内封顶。沪硅产业-U（688126）公司参与设立了广州新锐光掩模科技有限公司，将建设面向40-28nm及以上制程的光掩模生产线，解决国内目前无商业化先进光掩模本土供应商的问题。

2、国家知识产权保护和运用规划印发，健全支持政策★★★★

国务院印发“十四五”国家知识产权保护和运用规划，目标到2025年，知识产权强国建设阶段性目标任务如期完成，知识产权领域治理能力和治理水平显著提高，知识产权事业实现高质量发展，有效支撑创新驱动发展和高标准市场体系建设，有力促进经济社会高质量发展。规划提出，健全高质量创造支持政策，加强人工智能、量子信息、集成电路、基础软件、生命健康、脑科学、生物育种、空天科技、深地深海探测等领域自主知识产权创造和储备。加强国家科技计划项目的知识产权管理，在立项和组织实施各环节强化重点项目科技成果的知识产权布局和质量管理。

知识产权是人才创新智力成果最科学、最完整、最核心的体现。随着知识驱动逐步主导经济发展方式，这一无形财产权的重要性将日益凸显。持续加大知识产权保护力度、加快建设知识产权强国，才能更好发挥知识产权作为国家发展战略性资源和国际竞争力核心要素的关键作用，推动实现建设世界科技强国的目标。

利好概念股：安妮股份（002235）为版权人提供技术及安全、高效、便捷的电子证据服务，开创电子证据助力数字版权保护全新互联网模式；设立“全版权”和“版全家”二家子公司，推进“版权大数据平台”建设。读客文化（301025）通过投资、购买等方式储备400多项优质知识产权，打造适合公司未来快速发展知识产权市场开发与版权运营体系。

3、碳市场释放该类需求，预期供应稀缺价格向上★★★★

近期密集出台碳达峰、碳中和的顶层设计政策，并设定了到25年/30年/60年的主要目标。其中，2060年非化石能源消费比重达到80%以上的目标为首次提及。

在全球加速碳中和进程，中国提出“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”的背景下，碳交易成为不可或缺的市场化机制。从全球范围来看，各个国家及地区加速开启碳交易市场，目前共有24个运行中的碳市场，其中欧盟为最大的碳市场。全球碳市场活跃度快速提升，覆盖的全球温室气体排放份额由2005年的5%增长至现在的16%。

利好概念股：九洲集团（300040）风光电站的发电量都属于绿电，正在筹备CCER交易。华测检测（300012）在低碳领域已获得CDM、VCS、GS、CCER等国际国内多个温室气体和节能服务领域相关资格，同时获得23个省市的第三方碳核查资质。

4、国产操作系统银河麒麟加强版正式发布★★★★

10月27日，国产操作系统——银河麒麟发布了升级版本V10SP1。此次发布的升级版在上一代版本V10的基础上，新增了与移动软件之间的融合，可以在电脑上直接安装和运行手机端的应用，还在安全性上有了显著的提升。国产操作系统技术专家淡建群表示，通过科研攻关和升级改进，银河麒麟操作系统满足了神舟十三号任务对于高精度的实时响应需求。除了用在载人空间站任务，银河麒麟也已经在我国火星探测、探月工程以及北斗工程得到应用。

机构分析认为，麒麟操作系统格局逐渐清晰，预计未来在包括党政、金融、电信等重要行业在内的信创市场中有望拿到70%以上份额，成为国产操作系统的旗舰和国内基础软件的主要代表厂商。

利好概念股：中国软件（600536）子公司麒麟软件研发的银河麒麟、中标麒麟操作系统系列产品已在国家部委和银行系统部署使用，麒麟系列产品全面支持自主CPU（飞腾、龙芯、申威、兆芯、海光、鲲鹏等）和Intel/AMD x86_64平台；诚迈科技（300598）子公司深度科技的操作系统产品已通过公安部、工信部认证、入围国管局中央集采名录，并在国内党政军、金融、运营商、教育等客户中得到广泛应用。

5、光伏龙头异质结电池取得重大突破★★★★

经世界公认权威测试机构德国哈梅林太阳能研究所（ISFH）测试，隆基硅基异质结电池（HJT）再次取得重大突破，转换效率高达26.30%。这是继上周首次在M6全尺寸（274.5cm2）单晶硅片上实现光电转换效率达25.82%后，隆基创造的又一项新的世界纪录，也是目前为止，全球晶硅FBC结构电池的最高效率。

根据Solarzoom数据，目前HJT生产成本约为0.9元/W，相比于PERC仍高出约0.2元/W。机构分析指出，短期来看，经测算，国产化银浆的应用和“银包铜”技术推广有望在2022年助力HJT降本约0.165元/W，快速缩小与PERC之间的成本差距；长期来看，硅片薄型化、NP同价趋势和设备降本会共同促进HJT进入产能爆发期。

相关上市公司中，金辰股份（603396）已形成HJT薄片化光伏组件制造技术和生产线成套装备的供应能力，公司预计2022年下半年HJT光伏电池装备进入产业化应用。迈为股份（300751）完成了异质结电池PECVD、PVD、丝网印刷、清洗制绒等核心装备的布局，公司日前中标华晟二期2GW异质结项目电池设备采购。

6、商务部支持新型回收模式，可再生行业集中度提升★★★

商务部28日表示，将建立再生资源回收重点联系企业制度，引领行业创新发展，总结推广“互联网+回收”等新型回收模式；下一步将在地方推荐的基础上，确定发布重点联系企业名单。

欧盟已明确提出，从2025年起，一次性饮料瓶中的可再生塑料使用比例不低于25%，从2030年起不低于30%，美日也制定了类似目标。东北证券唐凯表示，未来随着垃圾分类与“两网融合”推进，国内废塑料回收利用率有望提升。《“十四五”循环经济发展规划》将提升行业规范化水平，促进资源向优势企业聚集。

相关上市公司中，英科再生（688087）、三联虹普（300384）等。

7、“两桶油”积极布局绿色低碳，氢能基建落地加快★★★

中国石油在最新发布的三季报中表示，公司积极探索开展“油、气、氢、电、非”综合能源服务平台建设，国内首座综合能源服务站正式投入运营，下一步将不断加大绿色低碳可负担的能源供应。中国石化也表示，公司加快“油气氢电服”综合加能站建设，首座碳中和加油站建成投运。

加氢站是氢能源产业链的核心，在上游制氢和下游用户之间起到关键性的连接作用，加氢站建设正处于行业黄金期。预计到2025年，我国氢能及其相关产业累计产值将超过9000亿元。

利好概念股：深冷股份（300540）、雪人股份（002639）等。

8、美股收盘：三大指数全线上涨，标普纳指收创新高

美股方面，美股盘内维持强势，三大指数全线收涨。其中标普500指数和纳斯达克指数收创新高，道琼斯指数略低于历史高点；截至收盘，道指涨0.67%，纳指涨1.39%，标普500指数涨0.98%。纳斯达克指数本月已上涨近7%；标准普尔 500指数涨6.7%；道琼斯指数涨约5.6%。

公司公告

【新股IPO方面】今日A股市场1新股申购：（1）强瑞技术，申购代码301128，申购上限股18000；

【公司利好消息】

川能动力：拟与四川路桥、比亚迪合资开发磷酸铁锂项目。

山西汾酒：第三季度净利润13.35亿元，同比增长53.24%。

三安光电：第三季度净利润4.02亿元，同比增长32.56%。

隆基股份：第三季度净利25.63亿元，同比增长14.39%。

京东方Ａ：第三季度净利同比增441%，拟25亿元投建车载显示基地项目。

中金公司：第三季度净利24.47亿元，同比增长33.02%。

伊利股份：第三季净利同比增14.56%，张坤旗下易方达蓝筹精选新进前十大流通股东。

【公司利空消息】

同花顺：全资子公司浙江同花顺网络科技有限公司收到浙江监管局行政监管措施决定书。

比亚迪：第三季度净利润12.7亿元，同比下降27.5%。

市场资金动向

【沪股通前十大成交股】：贵州茅台、北方稀土、隆基股份、兆易创新、陕西煤业、中国平安、恒瑞医药、中国铝业、韦尔股份、正泰电器。

【深股通前十大成交股】：宁德时代、比亚迪、立讯精密、汇川技术、五粮液、恩捷股份、亿纬锂能、东方财富、东方雨虹、天赐材料。

10月28资金流向

注：以上信息、数据来源市场公开消息，仅供参考！

免责声明：本文由投资顾问：李红红（执业编号：A0740618050004）进行编辑整理，仅代表个人观点。任何投资建议均不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，风险自担。