【盘前狙击】长江证券、金螳螂等有望表现强势！

来源：九方智投 2026-05-07 08:31

一、热门题材

CPU概念

核心逻辑：AMD明确指引，预计到 2030 年全球 CPU 市场年复合增长率超 35%，AI 智能体与算力基建双重驱动，CPU 从算力配角升级为核心枢纽，行业进入量价齐升与国产替代共振的高增长周期。

解读：35%年增速：打开万亿级成长空间。35%的年复合增长率，意味着 CPU 市场将在未来数年内实现指数级扩张。以当前市场规模测算，2030 年全球 CPU 市场规模将突破千亿美元，其中服务器 CPU 占比超过 60%，成为增长主力。这一增速不仅远超传统 PC CPU、手机处理器等成熟品类，也高于多数 AI 算力配件。高增长背后有三大支撑：第一，全球云厂商 capex 持续向 AI 倾斜，微软、谷歌、亚马逊、Meta 等大规模扩建智算中心，服务器采购量持续攀升；第二，国内算力网络加快建设，“东数西算” 工程进入落地期，各省算力中心、智算集群密集招标，带动国产 CPU 批量采购；第三，边缘计算、工业互联网、自动驾驶、机器人等新兴场景快速渗透，边缘 CPU、嵌入式 CPU 需求同步增长。多重需求叠加，推动 CPU 行业进入长达 5—7 年的高景气周期。

国产替代提速：本土 CPU 迎来黄金发展期。在全球算力竞争加剧、供应链安全趋严的背景下，CPU 国产替代进入加速期。过去，国内服务器与 PC 市场长期被海外 X86 架构垄断，随着信创工程全面深化、行业数字化转型加快，本土 CPU 在性能、生态、兼容性上实现关键突破。从产业链看，国产 CPU 已形成 “设计 — 制造 — 封测 — 配套” 完整链条，叠加国内庞大的市场需求、政策支持与资金投入，本土 CPU 企业有望在全球高增长浪潮中实现份额快速提升，从 “跟随者” 转变为 “重要参与者”。

产业链多米诺效应：全链条同步受益。CPU 作为算力硬件的核心，带动上游芯片设计、EDA 工具、IP 核、晶圆制造、先进封测，以及下游内存接口芯片、主板、服务器、整机等全产业链爆发。第一，上游设计环节，具备高性能 CPU 设计能力的企业直接受益于产品放量与价格上涨；第二，制造与封测环节，先进制程代工、Chiplet、2.5D/3D 封装需求激增，封测龙头订单饱满；第三，配套芯片环节，内存接口芯片、电源管理芯片、高速接口芯片与 CPU 深度绑定，同步放量；第四，整机与系统集成环节，国产服务器、PC、工控设备出货量提升，进一步拉动 CPU 需求。整个产业链呈现 “一核带动、全线爆发” 的格局，资本市场对 CPU 赛道的定价从单一产品逻辑升级为全产业链成长逻辑。

相关公司：

（1）中国长城：控股飞腾 CPU，ARM 架构服务器与嵌入式 CPU 核心标的

（2）海光信息：国产 X86 服务器 CPU 龙头，获得 AMD 永久授权

（3）澜起科技：全球内存接口芯片龙头，服务器 CPU 核心配套厂商

（4）中科曙光：国产CPU服务器主力厂商，AI算力中心订单饱满

（5）龙芯中科：自主指令集架构领军企业，实现 CPU 核心技术全自主可控

二、热门个股

（1）中国长城：控股飞腾 CPU，ARM 架构服务器与嵌入式 CPU 核心标的

（2）金螳螂：公司洁净室业务已切入半导体、生物医药等高端制造

（3）西部材料：公司航天用铌合金、W-Cu、TZM合金制品为“长征”“天宫”及探月、探火工程配套

（4）东阳光：控股子公司签署算力服务采购框架合同，预计总额160亿元至190亿元

（5）长江证券：深耕湖北的券商；一季报业绩增长