┃九方关注

►海外方面，周一美股三大指数集体收跌，道指跌1.48%，纳指跌2.64%，标普500指数跌1.76%，大型科技股普跌，英伟达跌超8%，博通跌超6%，亚马逊跌超3%，特斯拉、谷歌、微软跌超2%。半导体、区块链、电脑硬件板块跌幅居前，超微电脑跌13%，戴尔科技跌超7%。热门中概股多数收跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.98%。隔夜富时A50指数尾盘跳水回落，预计外围市场对于A股开盘或潜在负面拖累。消息面上，美国总统特朗普表示，对等关税将于4月2日开始征收，美国对墨西哥和加拿大商品征收25%的关税将于3月4日生效。

►国内方面，金融监管总局与国家发改委在京召开金融资产投资公司股权投资试点座谈会。会议提出，金融监管总局将加强与国家发展改革委的协同配合，推动优化股权投资环境，调动更多资金和资源支持试点。持续总结试点经验，优化完善试点政策，推动试点工作有序扩围，为服务国家发展战略、推动产业转型升级、支持科技创新和民营经济作出积极贡献。另外，值得注意的是，全国政协十四届三次会议将于3月4日下午3时在人民大会堂开幕，3月10日上午闭幕，会期6天。

┃题材机会

1、人工智能新催化！深圳：到2026年全市人工智能产业规模年均增长超20%！

深圳市工业和信息化局印发《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动计划（2025—2026年）》，提到要大幅提升智能算力规模。聚焦企业智能算力需求，建设一批智能算力项目，打造超智协同、异构融合、训推一体、普惠泛在的可持续训力供给体系。加快建成国家级重大战略项目，推动鹏城云脑Ⅲ、国家超级计算深圳中心二期尽快点亮，打造国家智能算力的核心关键节点。AI算力相关产业链公司受益，主要包括：工业富联（601138）、中国长城（000066）、神州信息（000555）、奥飞数据（300738）等。

2、《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》印发！

《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》印发。其中提到，到2027年，在机器人关键核心零部件、AI芯片、人工智能与机器人融合技术、灵巧操作技术等方面取得突破。新增培育估值过百亿企业10家以上、营收超十亿企业20家以上，实现十亿级应用场景落地50个以上，关联产业规模达到1000亿元以上，此外，中国政府网官微3日晚发布《机器人群侠传》。各种机器人展示不同“武功”，如四足机器人“凌波微步”、无人机“飞龙在天”、工业机器人乾坤大挪移” 还有人形机器人展示太极、铁布衫回旋踢、鹞子翻身等技能。视频结尾提示，以科技创新引领新质生产力发展。相关上市公司包括：拓斯达（300607）、雷赛智能（002979）、兆威机电（003021）、软通动力（301236）等。

3、重磅，火山引擎大模型应用开源，上线“大模型应用实验室”平台！

3月3日，火山引擎宣布将大模型应用开源，正式上线“大模型应用实验室”平台，并开源手机助手、Deep Research、DeepSeek联网版、实时视频理解、互动双语视频生成器、语音实时通话-青青等众多AI应用，以“易集成、易落地、更开放”三大优势助力AI应用更快在千行百业中落地生根！产业链相关公司包括：用友网络（600588）、汉得信息（300170）、焦点科技（002315）等。

4、中国信通院专题研讨会，事关AI眼镜产业推进！

中国信息通信研究院拟于3月12日在浙江大学计算机创新技术研究院举办“AI眼镜产业推进专题研讨会”。据了解，此次研讨会主要是为了促进AI眼镜产业健康发展，加强产业链上下游企业交流合作。会上，各界人士将共同探讨产业发展趋势、核心技术突破、标准认证体系建设等关键问题。近期，DeepSeek对端侧模型的推动更是给智能眼镜的发展添柴加薪，wellsenn XR预计2025年AI眼镜出货量将达到350万副，同比增长130%。AI眼镜相关公司将有望从中受益，上市公司主要包括：明月镜片（301101）、博士眼镜（300622）、天键股份（301383）等。

5、硫酸价格持续攀升，催生投资机遇！

近期硫酸价格持续上涨，上周以来上涨趋势明显加速。据百川盈孚，继上周大涨近17%后，3月3日硫酸价格单日再涨3.95%，最新均价已涨至483.95元/吨，创下自2022年7月以来新高。2月中旬以来，硫酸价格累计涨幅更是超过30%。目前硫酸市场成交气氛较好，且终端市场需求增加，出货顺畅，市场价格陆续上调。硫酸是一种重要工业原料，广泛用于磷肥、钛白粉及锂电池等诸多领域。分析指出，原料成本上升和化肥等需求回暖是此次价格上涨的核心因素。上游原料硫磺市场资源供应紧张，供需矛盾加剧，硫磺市场价格持续上行，为硫酸价格上涨带来有力支撑。下游需求方面近期改善明显，复合肥行业随着春季化肥市场启动，近期采购量增加，钛白粉行业采购稳定。供给方面，原料上涨压力下，部分产能有停产预期。此外，华南地区内有主力酸厂存检修计划，市场整体供应下滑。综合来看，供需改善叠加原料支撑或继续助推硫酸价格上行。利好相关上市公司：川金诺（300505）、华尔泰（001217）、巨化股份（600160）等。

┃公告淘金

1、先进数通：公司创新性地推出了智能知识库管理平台。该平台深度融合DeepSeek、Qwen、Llama等前沿开源大语言模型，同时兼容主流闭源模型，构建了开放、灵活的语言模型应用生态。

2、格力电器：近日，公司收到公司5%以上股东京海互联出具的《关于增持珠海格力电器股份有限公司股份的告知函》，京海互联拟于本公告日起六个月内以自有资金和金融机构增持专项贷款通过集中竞价方式增持公司股份。本次增持不设定价格区间，拟增持股份的金额不低于10.5亿元，不超过21亿元。

3、歌尔股份：公司拟分拆所属子公司歌尔微至香港联交所主板上市。歌尔微已向香港联交所递交了首次公开发行境外上市外资股（H股）并在香港联交所主板上市的申请。歌尔微已根据相关规定向中国证监会报送了关于本次发行上市的备案申请材料，并于近日获中国证监会接收。

4、国电电力：公司控股子公司大渡河公司与石棉县腾龙甲发展投资有限责任公司，按照85%：15%股比成立的国能大渡河老鹰岩(四川)水电有限公司，将投资、建设及运营管理大渡河老鹰岩一级水电站项目。项目总装机容量30万千瓦，动态总投资45.08亿元，资本金比例30%，其余通过银行贷款解决。公司将向大渡河公司增资9.2亿元用于本项目投资建设。

5、蓝思科技：公司结合自身丰富的应用场景，已研发嵌入大模型技术的物流分拣机器人、面试机器人、安检机器人、AOI检测机器人等，将为提升公司精益生产水平、提高效率、降低人工成本等发挥积极作用。

6、当升科技：公司与SK On在江苏常州签订了《SUPPLY CONTRACT》。根据协议约定，SK On预计在2025年至2027年向当升科技采购17000吨高镍及中镍等多型号锂电正极材料，具体订单情况以后续实际执行情况为准。

7、顺灏股份：拟以不超10000万元回购公司股份用于员工持股计划或股权激励；金固股份：拟以2000万元-3500万元回购股份；顶固集创：拟回购2000万元-3500万元股份；唯万密封：拟以1500万元-2000万元回购股份。

8、新相微：正筹划以发行股份及支付现金的方式购买深圳市爱协生科技股份有限公司的控制权并同时募集配套资金。经公司与有关各方的初步沟通，本次交易初步预计构成重大资产重组。公司股票已于2025年3月3日开市起停牌，并将于3月4日开市起继续停牌，预计停牌（累计）时间不超过5个交易日。

┃热门事件

当地时间3月3日，美国总统特朗普在社交媒体上发文，告诉美国农民准备好开始生产大量农产品，并随后在美国境内销售。特朗普表示，相关的关税将于4月2日对外部产品征收。

国家网络安全通报中心发布关于大模型工具Ollama存在安全风险的情况通报。分析称，开源跨平台大模型工具Ollama默认配置存在未授权访问与模型窃取等安全隐患，多数用户使用Ollama私有化部署且未修改默认配置，存在数据泄露、算力盗取、服务中断等安全风险，极易引发网络和数据安全事件。

据知名科技记者马克·古尔曼最新爆料，苹果公司目前正在努力重塑Siri以适应生成式人工智能时代，然而其进展可能并不顺利——该公司可能要到2027年iOS 20发布时才会发布“真正现代化的对话式Siri版本”。

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