【九方周评】科技龙头指数周报（5.6-5.8）

2020-05-10 17:41

一、指数一周回顾

小长假后，A股延续强劲走势，沪指周三微幅低开后单边走强，大盘周四稍事休整，周五冲高回落一度站上2900一线。不过，下方量能仍未能与股指走势形成配合，市场多头情绪稳定。上证指数报收2895.34点，本周涨幅1.23%。科技股跟随大盘继续回温，龙头指数本周上涨4.28%。

政策题材表现活跃，科技股继续回暖。受政策利好提振，REITs概念周三开盘大涨，半导体板块全线爆发，光刻胶、稀土、科创板等板块表现活跃，云计算数据中心在一季度行业景气超预期表现的刺激下亦涨幅居前。随着大盘周四稍事休整，科技题材表现稳定，REITs延续强势表现。周五，数字货币板块全线大涨引领科技板块，国产软件反复活跃，物联网、卫星互联、国产芯片等集体走强。总体来看，近期科技领域政策暖风不断，相关题材再受关注，板块情绪整体继续向好。

着眼当前，科技股的短线逻辑可能出现些许变化。一方面，眼下上市公司一季报公布完毕，支撑科技股走势的业绩预期因素或在短期内逐步散去。简单来说，各科技细分行业之间有所分化，云计算上游等核心赛道景气度依然高企甚至超出预期，但面板等部分消费电子板块业绩略显承压，盘面走势向业绩回归可能将是短期内科技板块运行的一大特征。

另一方面，随着两会召开日期的不断临近，加之近期科技方面政策暖风不断，科技股再迎重大顶层政策利好的预期或逐渐升温。就本周而言，超高清视频芯片、跨境电子商务、高性能医疗器械、集成电路产业、充电桩以及物联网相继迎来政策利好，相关板块表现活跃，政策题材或将是短期内市场关注的重点。

因此，面对短期内推动科技股走势的核心因素可能逐步从业绩预期向政策预期转变的情况，“新基建”等新政相关的产业赛道或有望重新成为关注重点，板块中的前期人气龙头与近期回调幅度相对明显的绩优产业龙头值得关注。

二、产业要闻

电子

市场研究公司IDC发布的最新报告显示，受新冠疫情影响，2020年一季度中国智能手机市场出货量为6660万台，同比下降20.3%，但表现仍优于预期（利好：歌尔股份、立讯精密等）

5月5日晚间，中芯国际宣布，4月30日公司同时会通过决议案批准建议进行人民币股份发行、授出特别授权及相关事宜，待股东特别大会批准以及必要的监管批准后，公司将向上海证交所申请人民币股份发行（利好：中微公司等）

近日，工信部批复组建国家集成电路特色工艺及封装测试创新中心，这是及继国家集成电路创新中心、国家智能传感器创新中心之后，工信部在集成电路领域批复的第三个国家创新中心；据悉，中心将依托江苏华进半导体封装研究中心有限公司组建，股东包括长电科技、通富微电、天水华天、深南电路、苏州晶方和中科院微电子所等（利好：长电科技、深南电路等）

台积电公告显示，公司4月实现营收960.02亿新台币，同比增长28.5%，环比下降15.4%，单月营收再创历史同期新高，半导体产业向上趋势不变（利好：立讯精密、兆易创新、北京君正、长电科技等）

据群智咨询数据显示，2020年第一季全球液晶电视面板的出货数量为6303万片，年减10.6%；出货面积共3743.38万平方米，年减3.2%；预计第二季全球LCD TV面板市场总体供需比为7%，呈现出明显的供过于求（利空：京东方A、三安光电等）

通信

5月7日，工信部发布工信厅通信[2020]25号文，即《工业和信息化部办公厅关于深入推进移动物联网全面发展的通知》，《通知》将移动物联网明确定义为新型基建（利好：中兴通讯、沪电股份、和而泰等）

日前，上海发布《“新型基建”行动方案》，明确提出了指导思想、行动目标、4大建设行动25箱建设任务、8项保障措施，形成了上海版“新基建35条” （利好：上海本地科技股等）

中国电信发布中国电信服务器（2020年）集中采购项目货物招标集中资格预审公告；据悉，本次集采将分为8个标包，攻击56,314台，其中的H系列之CPU类型为鲲鹏920系列处理器或Hygon Dhyana系列处理器，H系列服务器攻击才11,185台（利好：中兴通讯、沪电股份、深南电路、亨通光电、生益科技等）