今天的市场出现了极大的分歧，尤其是海天味业为代表的一批机构资金抱团的高位股筹码开始出现了一定的松动，这也意味着市场炒作的模式开始出现了新的变化，从简单粗暴到精致的炒作，市场和市场的参与者，都需要进化。研报菌认为核心还是炒作逻辑，来看看今天有哪些内容吧！

脱水回顾：

今日内容：

Ⅰ

未来作战装备首选！这两家公司大有可为？

无人作战系统具备有效降低伤亡大，实现精确侦察、打击、补给，配置灵活，大幅提升作战效能等诸多优势，正在深刻改变战争面貌，是未来作战装备首选之一。券商分析师认为，随着新军事变革的迅猛发展，人类战争正向信息化战争形态转变，无人化将成为重要的发展趋势。

目前，我国无人装备处于发展初期，但在国庆70周年阅兵式上，察打一体等9种无人机，及HSU001无人潜航器首次亮相。我们认为，无人装备是我军掌控未来战争主动权的有力保障，战略意义十分重大。未来我军将加大对无人装备的研发、采购投入，无人装备市场需求有望加速释放。

投资角度来看，无人装备作为新兴装备类型，未来成长逻辑主要体现在两个方面。一方面是在军用领域，无人装备作为“消耗”品，具有强“易耗”属性。随着在战争中的应用场景不断拓展，需求空间将放大。

另一方面是在民用领域，未来无人设备在测绘、巡检、勘探、气象、物流、环境监测、灾后救援、水下打捞等诸多方面均将发挥不可替代的作用，进一步打开产业成长空间。

军用无人机领域，军用无人机在国内军用，海外军贸、民用拓展三个维度可以得到长足发展。预计随着我国机械化、信息化建设的深入推进，以及新式无人机技术的提升，我国无人机订单将加速落地。

预测到2024年左右我国军用无人机产销量有望达到全球无人机市场25%左右的份额，我国无人机规模预计将达到170亿元人民币，未来十年预计我国军用无人机产值合计或超1100亿元人民币。

航天彩虹作为我国军用无人机龙头，产品谱系齐全，是我国首家实现无人机批量出口且出口量最大的单位。

军用水下无人潜器领域，面对“水下国门洞开”的现实安全威胁，加强水下防御能力建设，解决水下攻防短板弱项，已成为海上军事斗争主备的迫切需求。我们认为在驶向深蓝战略下，加强水下攻防能力、水下无人装备建设将更加紧迫。

中国海防是我国水下攻防体系建设主力军，我国海军通信声呐装备的唯一供应商，水下武器系统专项设备的核心供应商，我国水下探测与对抗领域的龙头单位，将充分受益于海军装备、海底监听网、水下无人装备等海洋防御体系的大规模建设。

Ⅱ

科技赋能！这家公司打造健康管理+保险新标杆！

万达信息：公司是国内领先的智慧城市领军企业。公司业务由原来的软件开发、系统集成和运营服务(3S)逐步过渡到系统建设(原软件开发、系统集成)，运营服务(主要为SaaS模式的云服务)，以及与社会各界广泛合作“互联网+”增值业务。中国人寿在入主公司之后，已明确将健康管理领域作为核心的战略方向，深度参与“三医联动”、分级诊疗、医联体等建设将受益于景气度提升。

看点：

① 科技赋能，打造健康管理+保险新标杆

中国人寿在入主公司之后，已明确将健康管理领域作为核心的战略方向，从公司披露的业务进展看，健康云平台总用户已突破3000万，覆盖湖南、上海以及33个地级市，并逐步向四川、宁夏、天津等省市延伸；蛮牛健康APP重磅推出，其在整合公司内部资源及能力下，聚合了优质的第三方服务资源，构建了覆盖全人群、全生命周期的服务体系，并已具备向C端、B端服务的能力。

② 协同防疫，市民云流量入口能力显现

在智慧城市领域，依托中国人寿长期的服务政府经验和公司全面的技术能力，统筹建立了以市民云为主体的一站式“互联网+城市服务”平台，进一步增强公司智慧城市信息化业务的综合竞争实力，强化中国人寿服务政府的能力，协同带动健康管理+保险业务深入推进。

在疫情期间，公司携手中国人寿，依托于市民云为全国各地免费提供抗疫情服务，为上海、成都、海口、长沙、扬州、柳州、大连、永州等40多个城市2.3亿人提供服务。

③ 三医领域优势突出，公司迈入互联网+医疗健康快车道

医保局三保合一、DRGs医疗改革带动医疗信息化行业景气，公司深度参与“三医联动”、分级诊疗、医联体等建设将受益于景气度提升。大数据和人工智能在慢性病管理、病理分析、疫情防控等方面的应用突破概念进入实践阶段，公司实践项目上海健康云平台用户突破千万，标志着公司迈入互联网+医疗健康的快车道。

参考资料：

1、20200902-国盛证券-国盛证券国防军工行业专题研究：无人装备，未来作战装备首选，无人装备大有可为

2、20200426-东兴证券-万达信息（300168.SZ）：智慧城市业务稳健，“保险＋科技”助力起航

3、20200827-方正证券-万达信息（300168.SZ）：国寿拟大额增持，关联交易助力业务企稳发展