【九方周评】美方封杀华为，中方奋起反击，下周这个板块将站上风口

2020-05-17 16:06

一、行情回顾

大盘逐渐形成筑底，二次探底概率低，把握低吸机会

上周周评所长提到5月将迎来黄金行情，原以为这周能破2900点，但上证指数还是在2860点附近磨叽，这样也好，给了大家更多选股和思考的时间。所长认为目前大盘基本已经完成探底，把大家憋得越久，未来的上升动能就越大。所长始终认为，3000点以下都是安全的建仓点。本周外围股市也是震荡剧烈，美股更是跌破20日均线，预计未来几个月还会震荡下行，主因还是海外疫情仍然严峻，尤其美国新增病例居高不下，美股一旦停止放水，美股就像失去了救命稻草。这次中国在新冠疫情的表现也让大家对我国市场越来越有信心，中美脱钩似乎是大势所趋。

A股虽然大盘表现平平，但实际上赚钱效应还不错，主要是不同板块之间的涨跌差异较大，所以找准板块很重要。本周涨势最好的板块是所长一直以来看好的半导体、必选消费、国防军工以及近期的风口网红经济。五粮液、山西汾酒、海天味业、洽洽食品、珀莱雅等消费白马都创了新高，现在市场的抱团资金已经陆续从消费切换到科技，预计下周科技热将持续。

二、热点聚焦

l 中国4月主要经济数据一览，经济恢复势头明显。

点评：5月15日，4月主要经济数据出炉。4月经济总体延续了3月以来恢复改善的势头，主要指标呈现积极变化，预计5月会继续加速修复。复工复产稳步复苏，就业情况也会慢慢好起来，大家收入稳定了，就有钱投资了，实体经济的复苏一定会逐步辐射到资本市场。

1. 工业生产由减转增。4月全国规模以上工业企业增加值由3月份的-1.1%转为+3.9%。4月份工业生产改善，贡献最大的是汽车。而工业生产改善背后，离不开以地产、基建为代表的需求回暖的拉动。

2. 消费降幅继续收窄，必需消费继续向好。4月社会消费品零售总额同比-7.5%，前值-15.8%；其中粮油食品、饮料、日用品、中西药品零售增速继续回升。可选消费普遍回升，尤其是汽车零售降幅大幅收窄归零。而石油及制品，以及地产相关的家电、家具、建材零售也都降幅收窄，通讯器材增速继续上升，领跑可选消费。本周股市涨幅也有所体现，家电、汽车、食品等都表现喜人。预计接下去可选消费增速将超过必选消费。

3. 地产销售继续回暖，得益于复工复产、复商复市持续推进，以及房贷利率继续回落。

l 自主可控国产替代刻不容缓！特朗普政府全面封杀华为，环球时报总编胡锡进强硬发声：若美国进一步对华为进行技术封锁，中国将对高通、思科、苹果等反击，并暂停采购波音飞机。中芯国际获22.5亿美元注资。

点评：特朗普政府对中国的压制可谓一刻未停，美国商务部旗下工业与安全局(BIS)仍发布官方声明，将严格限制华为使用美国的技术、软件设计和制造半导体芯片，以保护美国国家安全，并切断华为试图脱离美国出口管控的途径。华为通过心声社区发文称：没有伤痕累累，哪来皮糙肉厚，英雄自古多磨难。回头看，崎岖坎坷；向前看，永不言弃。令人扼腕！以前中国都要看美国脸色，现在中国科技、军事实力都强大了，行动也更硬气了。这时候就体现出尽快实现科技自主的重要性，这就是为什么所长一直在强调科技股是长期投资主线。当前，国家大基金二期已经启动，中芯国际拿到22.5亿美元的注资，下周5G、芯片概念预计热度持续，尤其是中芯国际的供应商将成为资本市场的宠儿，相关上市公司有：安集科技、晶瑞股份、江丰电子、上海新阳、有研新材等。

l 证监会主席重磅发声！讲话透露5大重点

点评：5月15日是投（小）资（韭）者（菜）保护日，证监会主席易会满发表重要讲话，对当前投资者密切关注的5大热点问题进行了解读：

1. 推动放宽中长期资金入市：壮大公募基金管理人队伍，推动实现个人养老金投资公募基金政策落地，推动提高商业银行理财产品权益投资活跃度。中国居民存款82万亿，理财总规模近20万亿，打通银行理财和A股的边界，还怕大A股没有源源不断的活水来吗？

2. 严厉打击财务造假等恶性违法违规行为，强化投资者价值投资、长期投资理念。

3. 注册制改革是此轮资本市场改革的总纲，目前已在科创板试点了增量的注册制改革，正在创业板试点存量市场的注册制改革。改革过程将更突出信息披露合规等，推动市场供给放量，促进市场回归价值投资。

4. 继续从严规范控股股东、实控人、董监高减持，平衡市场流动性，保护中小投资者利益。

5. 支持权益类基金产品创新，进一步拓展基金投资顾问服务，更好满足大众投资者理财需求。

l 猪价进入下行阶段，猪肉股光彩渐暗

点评：2018年一场猪瘟导致中国这个猪肉大国瞬间面临供不应求的压力，猪肉价格涨得让人有些窒息，去年股市中最风光的无疑是猪肉股，龙头牧原股份从2019年年初20多涨到2020年初近140，股价涨了近3倍，一时风光无限。但近期猪肉价格下降明显，3月猪价还是阴跌，4月之后就明显加速。牧原股份也从最高139.92跌至114，跌幅约18%。生猪养殖是一个明显的周期性行业，当前猪价上涨的大周期已经持续将近两年，所长认为，在生猪存栏逐渐恢复的背景下，三季度猪肉价格会回归到相对合理的位置。

l 快递柜收费到底合不合理？官方约谈，丰巢并未妥协：用户免费保管时长由12小时延长至18小时。丰巢，谁给你的勇气？

点评：现在市场上各种前期免费的服务都陆续开始收费，视频、网络游戏、线上阅读等都开始收费，线下的快递柜也要收费。这引起大伙儿强烈不满，明明我让你送到家门口，快递员为了节省时间统一放快递柜就算了，为啥方便了物流公司还要顾客买单？这真的让人有些迷惑。上海有78个小区对丰巢说“不”，接下来不排除有更多的小区加入其中。而自认收费有理的丰巢，在经过官方约谈之后，亦见妥协的迹象。丰巢发布消息称，调整用户免费保管时长，由原来的12小时延长到18小时，超时后每12小时付费0.5元，3元封顶，已付费用户赠送一个月的会员权益，调整措施将在5月20日全国生效。丰巢你咋这么刚，是觉得上周顺丰控股的股价跌太少？

l 粤港澳大湾区迎利好，四部委发布26条金融举措，推进金融开放创新

点评：5月14日，央行、证监会、银保监会等部委发布《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》（以下简称《意见》），《意见》提出，充分发挥广州碳排放交易所的平台功能，搭建粤港澳大湾区环境权益交易与金融服务平台。此次《意见》包含多项与资本市场息息相关的内容：研究设立广州期货交易所；探索建立跨境理财通机制；开展私募股权投资基金跨境投资试点；优化完善“沪港通”、“深港通”和“债券通”等金融市场互联互通安排。意见也对银行业、证券业、保险业扩大对外开放做出了明确部署。一系列重磅政策的出台，将对粤港澳地区金融业带来积极改变，而当地上市公司无疑将率先受益，同时《意见》中提到的碳排放交易对相关概念股将有提振作用。或将受益的上市公司如下：