┃九方关注

►海外方面，美股三大指数11月09日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨1104.02点，收于52389.75点，涨幅为2.15%；标准普尔500种股票指数上涨173.08点，收于7549.94点，涨幅为2.35%；纳斯达克综合指数上涨673.72点，收于25253.14点，涨幅为2.74%。

“科技七巨头”多数上涨，特斯拉涨5.54%，Meta涨5.12%，亚马逊涨2.94%，微软涨2.75%，苹果涨2.43%，谷歌涨1.18%；英伟达跌4.27%创近七个月收盘新低，消息面上，黄仁勋个人丑闻发酵并遭内部调查。

半导体、光通信板块反弹，费城半导体指数涨近7%。个股方面，Coherent涨16.79%，AMD涨13.26%，Lumentum涨10.69%，Ciena涨10.66%，博通涨8.78%，美光科技涨6.25%，闪迪涨6.16%，SK海力士涨5.53%，台积电涨3.51%。

►国内方面：中信建投证券、国信证券、中泰证券、浙商证券等券商11月9日已完成回购融资交易，并完成首批股票买入操作。

中泰证券表示，对资本市场的长期发展前景和投资价值充满信心，下一步，将充分发挥专业优势，用好用足互换便利业务工具，加大对权益市场的长期配置力度，努力维护和提升市场内在稳定性，为资本市场健康稳定发展贡献更大力量。中信建投、国信证券、浙商证券也表示，将持续开展权益市场的长期资产配置。

11月3日，中国人民银行开展了证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）第三批操作。多家券商迅速跟进，披露操作进展。

除上述券商外，据证券时报记者不完全统计，中信证券、国泰海通、中金公司、中国银河证券、东方证券、招商证券、申万宏源等已于近日开展回购融资交易，并完成首批股票买入操作。

中国银河证券首席经济学家章俊接受记者采访时表示，SFISF操作短期能够有效缓解机构流动性压力、抑制被动抛压，中长期有助于撬动更大规模的资金流入A股，为市场带来增量买盘，增厚机构长期配置能力。

┃行情前瞻

指数方面，隔夜美股科技出现了报复性反弹的动作，多只光模块、半导体个股强势反弹，这对于今天亚太股市及A股科技方向都会有所提振，也有望在A股已经连续横盘多日后，助力A股进一步选择方向。考虑到目前硬科技依旧占据A股情绪面影响较重，科技如果能延续反弹格局，有助于市场进一步向上探寻空间，此外，近期表现良好的传媒、机器人等方向如果能协力表现，市场的活跃度有望进一步打开，密切关注成交量的释放情况。

上方阻力位：3700-3730区域阻力

下方支撑位：3630-3650区域支撑

板块方面，

1、科技：美股科技有所修复，关注A股科技方向能否跟进反弹。尤其是注意三季报环比持续高增的科技品种。

2、电力、能源、锂电池：光伏近期受到外围事件带动，且看持续性如何。

3、大金融：依旧是防御性为主。

4、机器人：物理AI是主要催化事件，逢低持续跟踪。

5、创新药：关注低位品种且基本面坚实的品种。

6、大消费：大内需方向，如传媒、白酒、食品等可关注低位趋势向好的品种。

┃题材机会

1、费城半导体指数涨6.85%

费城半导体指数涨近7%。个股方面，Coherent涨16.79%，AMD涨13.26%，Lumentum涨10.69%，Ciena涨10.66%，博通涨8.78%，美光科技涨6.25%，闪迪涨6.16%，SK海力士涨5.53%，台积电涨3.51%。

相关公司包括：云南锗业、博杰股份、光智科技、普冉股份、长鑫科技、超声电子、奥士康、宏和科技、中材科技

2、国际金银现货集体上涨

现货黄金价格涨1.72%，报4140.93美元/盎司；现货白银价格涨2.93%，报53.44美元/盎司。

点评：11月7日，央行数据显示，中国10月末黄金储备为7830万盎司，环比增加83万盎司，为连续第24个月增持黄金，且增持量创下2024年11月重启购金以来新高。一个耐人寻味的细节是，央行本次大规模增持黄金，发生在国际金价回调的窗口期。公开数据显示，10月，现货黄金与黄金期货同步收跌，单月跌幅分别为6.79%、7.21%，为连续两个月下跌。也就是说，金价在跌，中国央行却在加速买。这不是“追涨”，而是一次典型的逆势布局。

相关公司包括：晓程科技、盛达资源、赤峰黄金、四川黄金、深中华A

3、“星云星座计划”发布我国太空算力网加快部署

据媒体报道，在9日举办的2026太空云产业生态大会上，“星云星座计划”等我国太空云产业化成果发布，标志着我国“太空云”生态建设迈出了从技术验证走向产业化布局的关键一步。该项目由中科院空天信息创新研究院联合国内科创企业共同研发，是一套全栈国产化太空算力网，覆盖国产算力芯片、星载服务器、卫星制造、星间通信、行业应用全产业链。

点评：传统卫星模式仅负责数据采集、回传地面完成计算，传输时延高、链路受限。星云星座核心变革是打造在轨算力节点，天上即可完成遥感、监测数据实时运算，实现太空算力与地面算力无缝融合、统一调度，面向自然资源普查、防灾应急、低空经济等场景提供全球化天基算力服务，构建天地协同一体化算力底座。机构认为，星云星座落地意味着商业航天从“通信组网”迈入“算力组网”新阶段，星载算力芯片、卫星载荷、高速星间互联、航天配套元器件赛道迎来订单催化。

相关公司包括：顺灏股份、西部材料、钧达股份、上海沪工、电科蓝天、鸿富瀚

4、中医药行业迎重磅新规中医药传统知识保护迈向新阶段

11月9日，《中医药传统知识保护条例》（以下简称《条例》）公布，自2027年1月1日起施行，旨在保护中医药传统知识，促进中医药传统知识的传承和发展，弘扬中医药文化。

中国工程院院士张伯礼表示，《条例》的出台，是坚持传承精华、守正创新理念，完善中医药传统知识保护法规制度的关键举措，标志着我国中医药传统知识保护迈向全面规范的新阶段，为中医药行业的可持续发展注入了强劲的动力。

相关公司包括：片仔癀、云南白药、同仁堂、华润三九、浙江震元

┃公告淘金

清溢光电（688138）：控股子公司拟投资不超过15亿元，建设高端半导体掩膜版基地三期。

金安国纪（002636）：拟投资5亿元，新建年产1.3亿米电子级玻纤布项目。

宏达电子（300726）：拟定增募资不超过10亿元，投建钽电容及陶瓷薄膜电路项目。

天邦食品（002124）：与通威集团签署重整投资协议，投资款合计14.41亿元。

中远海能（600026）：拟投资56.89亿元，建造6艘VLCC原油轮。

白云山（600332）：子公司广州医药拟公开挂牌引入战投，定增募资不超过60亿元。

超颖电子（603175）：10月合并营收同比增长91.17%。

捷佳伟创（300724）：董事长提议回购3亿至5亿元A股股份。

┃风险提示

同力股份：股东拟减持1.99%股份

┃热门事件

美国总统特朗普周一在白宫会见卡塔尔首相之后表示，将继续实施对伊朗的封锁及“铁门”特遣行动。但他同时表示，结束伊朗战争出现积极势头，目前不太可能打击伊朗。

这番言论进一步淡化人们对美国在中期选举后升级对伊朗军事行动的担忧。

综合央视新闻等媒体报道，美国总统特朗普当地时间11月9日在其社交媒体“真实社交”发帖称，他当天与美伊关键调解人、卡塔尔首相兼外交大臣穆罕默德“进行了一次极好的对话”，其中就伊朗相关问题进行了深入讨论。

特朗普在帖文中称，“最重要的是，卡塔尔、沙特阿拉伯、阿联酋、巴林、科威特等国都更倾向于维持现状，换言之，继续实施‘史上最大规模的海上封锁’以及新的‘铁门行动’——因此，封锁涵盖陆地与海洋。”

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