全球最大龙头停产！光刻胶企业受益

2020-03-04 08:50

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早报导读

1、医用口罩缺口依然巨大，国内外齐发“保底收购”★★★★

2、全球体量最大公司受疫情影响停产引爆光刻胶龙头企业★★★★

3、需求量暴增16倍 GaN迎来超级买家★★★★

4、医废处理后又一基建分支被激活龙头企业前景广阔★★★★

5、晚间重磅表态数字货币或真的要来了★★★

6、价格维持强势上涨维生素需求或将大幅反弹★★★

7、95%草铵膦原粉单日报价涨逾4% 涨价潮刺激相关企业受益★★★

8、美联储紧急降息未能提振美股三大股指均收跌近3%

A 股

1、医用口罩缺口依然巨大，国内外齐发“保底收购”

隔夜口罩股再迎两大催化。据世卫组织估计，为应对新冠肺炎疫情，全球每月需要8900万个医用口罩、7600万副医用检查手套和160万副护目镜。总体而言，医疗防护用品的全球供应量需在现有基础上增加40%。美国卫生与公共服务部（HHS）表示，“我们大约有3500万只口罩，只占总量的百分之十，我们还在积极努力。”此前该机构表示，政府承诺疫情过后买下所有剩余的口罩，确保不会出现库存大量剩余的情况。

事实上，海外疫情滞后于中国，目前处于爆发早中期阶段，疫情严重地区口罩脱销。从全球口罩限购和价格飞涨来看，口罩需求急剧增加。叠加国内外“保底收购”政策，口罩厂商或全力加码生产。

利好概念股：新纶科技（002341）、普利特（002324）、道恩股份（002838）、汉王科技（002362）、经纬纺机（000666）等。

2、全球体量最大公司受疫情影响停产引爆光刻胶龙头企业★★★★★

据媒体报道，受新冠肺炎疫情影响，全球规模体量最大的引发剂供应商，位于意大利伦巴第大区的IGM（艾坚蒙）公司已经开始停工。

业内分析，行业龙头企业IGM公司的停工停产，无疑给我国光引发剂市场带来扩张机遇。此外，光引发剂供应端的收缩也将支撑产品价格走高。我国光引发剂制造业经过20多年的稳步发展，目前已进入产业化、规模化、集团化的发展阶段，技术落后、规模小、实力薄弱的企业已被市场淘汰，行业集中度较高。

公司方面，强力新材（300429）公司是全球PCB光刻胶的主要材料供应商；容大感光（300576）公司是国内领先的感光电子化学材料供应商，光刻胶产品主要包括紫外线正胶、紫外线负胶两大类产品以及相关配套化学品等。

3、需求量暴增16倍 GaN迎来超级买家★★★★

据媒体报道，疫情以来，虽然手机芯片订单量减少，但华为用于基础设施设备，特别是4G和5G基站的相关芯片订单量明显增加，包括PA、网络处理器、网通芯片等丝毫不受影响。这其中基站用PA备受关注，除了技术含量较高，主要以进口为主外，基站用PA新工艺GaN正在逐步占领市场。

一方面，由于性能和功率效率问题，PA是最耗电、效率较低的器件，约一半的基站功率消耗在了PA上。传统PA制造工艺主要为LDMOS、GaAs，但自从氮化镓GaN被开发以来，由于其具有优异的高功率密度和高频特性，正成为未来发展的主要方向。另一方面，在当下贸易限制的大背景下，华为正在加大来自日本和中国本土的PA供应量，无疑会为GaN的发展再添一把火。

氮化镓GaN相关公司受益：海特高新（002023）、三安光电（600703）、耐威科技（300456）、海陆重工（002255）、亚光科技（300123）等。

4、医废处理后又一基建分支被激活龙头企业前景广阔★★★★

据新华社消息，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于构建现代环境治理体系的指导意见》。对于相关领域提出了一系列重大措施，包括：加强关键环保技术产品自主创新，推动环保首台（套）重大技术装备示范应用，加快提高环保产业技术装备水平；鼓励发展重大环保装备融资租赁；加快建立省级土壤污染防治基金等。

市场人士表示，历史包袱出清叠加今年基建投资升温预期高涨，再恰逢顶层设计颁布，今年环保行业发展并不悲观。龙头企业在技术、资金等方面具有较强综合竞争力，在政策的鼓励和扶持下更为受益。

利好环保概念股：国中水务（600187）、龙净环保（600388）、博世科（300422）、先河环保（300137）、中环装备（300140）等。

5、晚间重磅表态数字货币或真的要来了★★★★

在中国人民大学数字治理及数字经济研究中心（筹）、中关村大数据产业联盟等共同主办的国家发改委数字经济新型基础设施课题研究第九次会议上，十余位参会专家总结了疫后数字经济十大发展趋势。专家称，央行数字货币或成为“新版四万亿”定向刺激的选项，成为流向全程可控的特殊“专项资金”，或将加速推出。

利好概念股：奥马电器（002668）、四方精创（300468）等。

6、价格维持强势上涨维生素需求或将大幅反弹★★★

在前期维生素品种出现较大幅度上涨后，维生素价格强势上涨。上周VE、生物素、VK3涨幅较大，生物素2%厂家报价已达400元/公斤创历史新高。近期维生素的涨价有其共性，大部分维生素产品的生产供应都集中在国内，而消耗集中在国外，本次突发的疫情，导致各地企业生产复工延期，产能负荷下降，且有部分维生素产品的装置产能在湖北。机构认为，3月国内饲料运输问题逐渐缓解，国内需求或将大幅反弹。而海外客户3月份下2季度订单，两者叠加维生素价格3月仍有望普遍上涨。

相关公司方面，新和成（002001）、兄弟科技（002562）、浙江医药（600216）等。

7、95%草铵膦原粉单日报价涨逾4% 涨价潮刺激相关企业受益★★★

3日95%草铵膦原粉部分生产商报价涨5000元/吨，报12.25万元/吨，较前一日涨4.26%，较上月涨13.95%。从目前反馈看，供应端开工低位，湖北中间体生产商基本处于检修状态。

机构认为，草甘膦行业持续整合，集中度不断提升。环保监管驱严的大背景下，产能规模较小的公司经营压力增加，行业仍有望进一步出清，行业整体盈利不佳的状况有望改变。

公司方面，兴发集团（600141）草甘膦产能18万吨。新安股份（600596）草甘膦产能8万吨。

8、美联储紧急降息未能提振美股三大股指均收跌近3%

美国三大股指收盘再度暴跌，道指收跌逾780点，盘中一度跌近千点；纳指跌2.99%，标普500指数跌2.81%。美联储意外降息后，美股短线冲高，随后一路下挫。苹果、波音均跌逾3%，领跌道指。银行股重挫，摩根大通跌3.7%。特斯拉逆市收涨0.25%。外围股市再度走跌，对于A股市场短线存在负面扰动，观察早盘富时A50指数表现，若低开拉升，预计A股日内调整幅度不大，或呈现低开高走态势。

美联储宣布降息50个基点至1.00%-1.25%，这是美联储自2008年以来的最大幅度降息，以此对抗新冠肺炎疫情的经济影响。同时将超额准备金率（IOER）下调50个基点至1.1%。美联储称，美国经济基本面依然强劲。然而，新型冠状病毒给经济活动带来了不断演变的风险。美联储正在密切监测事态发展及其对经济前景的影响，并将利用其工具，酌情采取行动支持经济。美国总统特朗普表示，美联储利率仍然过高；对美联储只是跟随而非引领感到失望。

公司公告

【新股IPO方面】今日A股市场1只新股、1只可转债可申购：1、贝什达克，申购代码300822，发行价格23.57元，发行市盈率17.96倍，单账户申购上限1.05万股；2、君禾转债，申购代码754617。

1、贵州茅台公告，根据贵州省人民政府相关文件，推荐高卫东同志为公司董事、董事长人选，建议李保芳同志不再担任公司董事长、董事职务。

2、今年以来，生物素价格持续大涨，昨日行业平台披露的各厂商报价显示，2%生物素品类方面，圣达生物报价已达360元/Kg，再创历史新高。

3、万科2020年2月合同销售金额人民币280.3亿元，同比下降35%；中南建设2月份合同销售金额约49.7亿元，同比减少38%。

4、6天5板搜于特公告，股东嘉兴煜宣今日通过大宗交易减持3050万股，占公司总股本的0.99%，持股降至5%以下。

5、大北农拟通过证券交易系统大宗交易、集中竞价或者其他合法方式处置持有的荃银高科股票。

6、国风塑业公告，一例新冠病毒无症状感染者为公司生产车间一名普通员工，本次疫情造成本部生产线临时停产，预计将对公司本期业绩造成一定影响。

7、克明面业发布2020年一季度业绩预告，因家庭消费需求旺盛，2020年一季度净利润同比增长40%至80%。

8、北上资金昨日净流入4.80亿元。沪股通方面，中国平安净买入3.4亿，贵州茅台净买入3.2亿。深股通方面，迈瑞医疗净买入4.1亿，五粮液净买入4亿。

9、汇金股份：股东鑫汇金及其一致行动人拟合计减持不超过总股本的6%；曲美家居实控人赵瑞海、赵瑞宾拟向张家港产业资本转让10.11%公司股份。

10、南航通用航空有限公司拟出让50%股权吸引2到4名战略投资者，引进新股东后南方航空持股比例约40%左右。