计算机行业是国民经济重要组成部分。2018年，我国软件和信息技术服务业共完成软件业务收入63061亿元，同比增长14.2%，维持较快增长。软件行业受宏观经济波动的影响相对较小，其中云计算和医疗信息化等子行业均表现出较强的抗周期性。相对于传统硬件来说，软件行业景气度维持高位，2018年收入占GDP比重高达7%，我们预计其在国民经济中的重要性将持续提升。

公有云市场增长强劲，5G、AI、IoT等技术发展赋能云计算市场。8月2日，IDC发布《中国公有云服务市场2019年第一季度跟踪》报告，2019年Q1中国公有云服务整体市场规模(IaaS/PaaS/SaaS)达24.6亿美元，同比增长67.9%。其中IaaS市场增速有所减缓，同比增长74.1%;PaaS市场保持高速增长，同比增长101.9%。中国公有云市场正进入新的发展阶段，随着5G、AI和IoT等技术的发展，云计算市场将迎来广阔市场机遇。

第九届深之度大会召开，打造国产操作系统生态圈。2019年11月23日，第九届深度开发者与用户大会在清华大学召开。本次开发者与全国各地开源领域的专家、贡献者、开发者、爱好者及深度科技合作伙伴300余人共同探讨开源操作系统的软件开发及应用问题。

计算机行业投资应重点关注行业的景气度和未来发展空间，并在相关行业中发掘真正具有潜力的公司，通过“厚积薄发”获得高估值与高回报。长期来看，计算机行业投资机会主要集中在增长较为稳健的子行业龙头企业，如云基础设施、通用/专用型 SaaS 软件公司，长期市场空间广阔。短期投资机会可重点关注政策导向性较强的金融信息化、医疗信息化软件企业。

公司方面：

常山北明（000158）是华为战略合作伙伴+ISV（独立软件开发商）合作伙伴，华为向公司购买应用解决方案。
易联众 (300096) 在应用层产品的研发方面参与华为鸿蒙生态建设。
先进数通（300451）与华为积极探讨鸿蒙系统领域的合作。