导语：核电板块1700亿首批项目核准，量价拐点确立，板块迎最佳布局窗口？

8月3日，A股三大指数延续调整，上证指数跌0.59%报3809.65点，深证成指跌0.45%，创业板指跌0.44%，科创50指数跌3.73%。全市场半日成交额约1.37万亿元，较上个交易日缩量超4000亿元。大盘整体承压主要受科技板块延续回调拖累，存储芯片、半导体等前期热门方向资金持续流出。但市场赚钱效应并未消退，资金从高位科技股向具备明确政策催化和业绩确定性的低位板块切换。个股层面呈现"指数弱、个股强"的分化格局，全市场超3700只个股上涨，赚钱效应依然存在。

今日盘面热点呈现鲜明的“高低切换”特征。核电核能概念股掀涨停潮，久盛电气、瑞迪智驱20CM涨停，中国核建、江苏神通、合锻智能、融发核电等十余股强势涨停，板块热度同步扩散至电网设备、可控核聚变、抽水蓄能等相关领域。

核电板块兼具政策确定性、产业景气度与估值性价比三重优势，是当前市场最值得关注的确定性成长主线！

想挑选风口板块龙头的朋友，可以试一下新出的量化多因子选股工具“龙头信号”（点此解锁）！

一、短期催化事件：

1，“十五五”首批8台核电机组核准落地，1700亿投资打开万亿产业链空间

7月31日，国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期、山东莱阳一期、浙江金七门二期、广东太平岭三期共四个核电项目、8台新机组，估算总投资超1700亿元。中国核电获4台、中国广核获2台、电投产融获2台。技术路线覆盖“华龙一号”2.0版与“国和一号”两大自主三代核电技术，其中金七门二期与太平岭三期被确定为“华龙一号”2.0版示范项目。庄河（辽宁）和莱阳（山东）均为新核准核电厂址，中国核电可开发项目储备进一步扩大。

点评：核准落地验证“十五五”核电常态化建设趋势，新厂址扩容打开长期成长天花板，设备与工程环节率先受益订单释放。

2，核电量价拐点共振：投产高峰+电价修复，双轮驱动业绩释放

量上，截至2026年6月底我国商运核电机组62台、装机容量6614万千瓦，未来四年约4400万千瓦待投产，核电进入建设和投运双高峰。中国核电2030年在运装机较当前增幅将达53.1%。价上，8月代购电价环比上涨6.3%，山东、河北、福建、河南同比实现正增长。辽宁、广西率先试点的机制电价有望推广至广东、浙江、福建、江苏等核电大省，为核电长期大规模投资提供收益“稳定器”。

点评：量价双维度拐点确立，核电运营商成长确定性与收益稳定性同步提升，板块迎来基本面系统性拐点。

3，全球核电复兴+中国政策组合拳，构筑产业长期确定性

全球范围内，AI算力需求激增引发核电全面复兴，微软、谷歌等科技巨头已通过长期购电协议锁定核电供应。国内，2026年1月《原子能法》正式施行，首次以法律明确积极安全有序发展核电；《新型能源体系建设“十五五”规划》明确2030年在运核电装机达1.1亿千瓦左右。2022-2026年我国连续保持每年8-11台的高核准节奏，政策确定性行业罕见。

点评：顶层法律+规划+常态化核准形成“组合拳”，核电产业长期成长路径清晰，确定性极高。

“核电”九方题材库延伸阅读，点击此处查看详情>>

二、投资策略：

结合机构观点，在当前核电量价拐点确立、“十五五”建设大幕开启之际，投资应聚焦三条主线：

核电运营商主线：优先布局在建机组丰富、投产高峰明确、装机弹性大的核电运营商，受益量价双升带来的业绩持续增厚。

核电设备与工程建设主线：核准常态化夯实产业链需求，设备及工程环节率先受益订单释放，华龙一号2.0版推广带来模块化建造增量空间。

核心材料与部件主线：关注核岛设备、阀门、特种材料等高壁垒环节，国产替代与技术升级驱动份额提升。

相关公司梳理

①中国核电：控股在运装机2621万千瓦，在建及核准待建18台，2030年在运装机较当前增53.1%，2027年迎投产高峰，装机弹性行业领先。

②中国广核：管理在运核电30台，在建及核准待建18台，2030年迎投产高峰，单年新增装机612万千瓦，港股估值与股息优势突出。

③中国核建：国内唯一核电全产业链建设企业，深度参与“华龙一号”及“国和一号”批量化建设，工程总包能力突出，受益大科学装置建设。

④江苏神通：核电阀门领域优势企业，产品覆盖核岛关键阀门，受益核电批量化建设带来的阀门需求持续增长。