5G牌照落地之后，5G时代正式来临。最多人讨论的是，哪一个行业最先“吃螃蟹”呢？

芯片、人工智能等等成了超级火爆概念，牌照落地后两个月，一直是A股的热门题材。不过，8月15日晚，阿里巴巴集团公布2019年第一季度财报，云计算业务最为强劲，季度营收77.87亿元，比去年同期净增31亿元。达到1倍！

换句话说，如果芯片、人工智能等行业还在炒作概念，云计算行业已经在释放红利，成为5G时代的黑马。

而就在今天，A股多达111家公司涨停，超过10家云计算个股突发涨停，上亿热钱流入。那么，云计算在下半年能不能成为5G时代的黑马呢？

一、云计算的黄金时期：至少1000亿美元空间

今年6月初，工信部部长苗圩曾经说过：下半年还将用上诸如5G手机、5GiPad等商业产品。

与此同时，华为、中兴等国产手机品牌商，都先后发布自家的“5G”手机。商用步伐越来越近，而这些产品背后就是海量数据。

据预测，以图像数据看，2020年全球每秒就有3000亿个图像需要实时分析，背后的市场高达1000亿美元级别。

庞大的市场需求，让云计算成为了全球减速下的“明珠”。

前阵子，权威机构Garner公告2018年全球公共云服务市场规模将增长21.4%。国内方面，2017年共有云市场个规模达到264.8亿元，同比增长55.7%。

未来几年，云计算也将保持30%以上的增速发展，显然是一匹“大黑马”。

而且，国内云计算龙头早早开始卡位，已经在全球角逐中站稳脚步。

比如上述提到的阿里云，除了2019年成绩单，过去4年的业绩依旧十分出色。2018自然年阿里云营收规模达到213.6亿元，4年增长了约20倍，一举成为亚洲最大云服务公司。

如国内上市公司浪潮信息（000977），2019年一季度公布业绩，营业收入增速为27.41%，净利润增速高达67.89%。

一叶知秋，目前我国云计算正迎来“黄金时期”。很多股民整天寻找科技股，这不就是投资风口吗？

二、怎么找到云计算的“黑马”？

自“科技牛”行情以来，5G、芯片、国产软件等等，每一个科技风口都在一连串政策利好下，走出了大量高科技“牛股”。

如东方通信（600776）、沪电股份（002463）……

每一个科技风口都离不开3点：核心技术、历史低估、优秀业绩。云计算都100%符合。

第一、核心技术；

云计算是IT底层计算架构的一次重建，比如近期国产麒麟操作系统与腾讯云的深度合作。具备核心技术的公司，将在下一轮5G风口，得到大量合作机会，和宝贵的订单。

所以，强者恒强，云计算龙头将出现超级赚钱的公司。

第二、历史低估；

翻开A股行业数据，信息传输板块的行业市盈率，已经处于过去5年的历史新低。

你可以想象到，与计算的高景气行业成长，丝毫没有反馈到它们的股价上面。仅仅回复到历史平均估值，上涨空间就能超过100%。

这就合理地解释了，随着阿里发布财报，市场资金开始意识到云计算的“价值”。

第三、优秀业绩；

不仅上述提到阿里云、浪潮信息，国内大量上市公司也交出了让人满意的“成绩单”。

【投资策略】

民生证券表示，海内外云计算公司云业务高速增长， 云计算仍处于高景气周期。近期云计算公司发布相关财报，阿里云上半年营收同增 66%，据分析机构 Canalys 研究，19 年 Q1 阿里云在中国市场份额进一步扩大至 47.3%。用友上半年云收入增速在 114.6%，公司企业客户续约率和客单价稳步提高， 其中私有云与混合云客单价大幅提高。Amazon 上半年云业务增长在 37%。我们认 为云计算公司相关业务高速增长，云计算发展确定性强处于高景气周期。推荐：用友网络、宝信软件、石基信息。