受益于美股硬件与光通信股反弹，港股PCB和光通信相关个股呈现上行态势。

在PCB板块，截至发稿，东岳集团(00189.HK)涨6.41%，建滔集团(00148.HK)涨4.96%，大族数控(03200.HK)涨4.10%。

而光通信板块走势也颇强，截至发稿，剑桥科技(06166.HK)涨5.89%，长飞光纤光缆(06869.HK)涨5.20%，舜宇光学科技(02382.HK)涨5.11%。

消息方面，隔夜美股存储与光通信概念股普遍反弹，其中SK海力士涨超4%，美光科技涨超3%，光通信龙头Lumentum涨超6%，反映出算力硬件与高速传输供应链的高景气度仍在持续传导。

产业端方面，市场近期传出电子材料龙头南亚拟自9月1日起将基板与基材售价上调20%，主要系铜箔、玻纤布、树脂等大宗原料价格持续上行，企业成本承压。

南亚对此明确回应表示，公司并未发起全面性、单方面发函的统一提价，而是采取与个别客户逐一协商的方式适度调整部分售价。尽管提价落地节奏偏向渐进与差异化，但产业链成本推动与供需改善的涨价逻辑已获市场广泛关注。

机构称AI高景气与CCL涨价共筑2026下半年高弹性

中信证券最新研报指出，近期PCB与覆铜板CCL上市公司密集披露业绩，以PCB为例，这类公司的AI业务高占比的企业维持高增态势，业绩表现亮眼。展望2026年下半年，随着AI新产能集中释放以及下游客户加速拉货，PCB头部企业的成长动能将进一步强化。

以覆铜板CCL为例，这类公司受上游原料涨价拉动，盈利能力正加速释放，板块业绩普遍超预期。短期内涨价有望快速落地，且中长期价格维持高位的确定性持续增强。

中信证券表示，看好“AI拉货加速”与“材料端提价落地”双轮驱动下，PCB和CCL产业链在2026年下半年的投资机会。

龙头中报大增印证行业景气周期

除了外围反弹和机构看好，大族数控和东岳集团的上半年业绩也验证市场观点。

大族数控在8月20日发布2026年半年度报告，实现营业收入49.85亿元，同比增长109.29%；归属于上市公司股东的净利润9.57亿元，同比增长263.45%。业绩增长主要得益于高端AI PCB需求增长显著，下游PCB企业投资持续高涨，公司全线产品订单大幅成长。

同期的东岳集团也发布2026年中期业绩，该集团期内取得收益80.6亿元，同比增加8%；拥有人应占期内溢利10.27亿元，同比增加31.84%。加之上半年多个重点项目已完成建设并已投产，其中包括新能源中心项目和R32制冷剂扩产项目。