中信建投（601066）指出，就通信行业而言，影响可能不大，至少今年的5G建设基本不受影响。原因：一是今年国内5G建设的规划已基本确定，华为备货相对充足，且美国还分别留有120天与90-天的缓冲期，对于备货与谈判都留有空间；二是今年中国5G基站供货商除了华为，还有中兴通讯、爱立信与大唐移动。从美国的最新表态来看，其目标还是华为，因此除了供应链外，华为还面临客户（尤其海外）信心的问题，这对其它供应商也可能是机会。

总体来看，市场短期或承压，包括通信板块，但通信行业今年业绩兑现具备基础，市场表现可能相对占优，建议关注通信主设备商、海缆及光纤光缆龙头供应商，以及北斗与卫星互联网供应商。