芯片股集体大涨！

10月27日早盘，日韩股市双双大涨。截至券商中国记者发稿，日经225指数上涨超1300点，涨幅为2.15%；韩国KOSPI指数、KOSPI200指数涨超4%。存储芯片概念股大涨，SK海力士涨超7%，三星电子、铠侠涨超5%。

从消息面来看，芯片产业链传来多则利好消息：一是，SK海力士正准备于10月28日宣布一项规模达50万亿至60万亿韩元的额外股东回报计划；二是，三星电子和SK海力士将于明年第二季度量产并交付8层HBM4，供应给英伟达；三是，美国银行、黑石、花旗和摩根士丹利将为Anthropic购买博通的人工智能芯片和网络设备提供630亿美元融资。

博通表示，根据协议，相关交付预计将于2027年开始。有分析指出，这笔最新交易凸显出，银行和另类资产管理公司在为支持人工智能算力需求上升所需基础设施提供融资方面，正发挥日益重要的作用。

另据韩国科技媒体ZDNet Korea报道，三星电子和SK海力士计划从明年第二季度起量产出货HBM4 8层产品。HBM4是第六代高带宽存储器，这一安排与英伟达的策略调整有关：为管理散热、稳定供应链，英伟达改变了下一代AI加速器的HBM堆叠结构，并调整了供需策略。

据报道，最初，面向英伟达的HBM4 8层并不在供应计划内，相关讨论从今年第三季度开始升温，原因是英伟达改变了HBM搭载策略。相关HBM用于明年推出的下一代AI加速器“Rubin Ultra”。Rubin Ultra原计划搭载第七代HBM4E 12层，但英伟达正重点考虑一个方案，即在该芯片上并行搭载HBM4 8层和HBM4E 8层。当前，三星电子和SK海力士正全力扩大明年HBM4 8层出货量，据悉正在准备用于制造8层产品的零部件和材料供应，同时也在准备质量测试。

此外，据《首尔经济日报》援引未具名业内人士报道，SK海力士准备公布一份新增股东回报方案，规模达50万亿至60万亿韩元（折合350亿至420亿美元）。叠加其近期已完成的40万亿韩元股票回购注销，这家存储芯片厂商今年合计股东回报规模将达到创纪录的100万亿韩元。受益于AI存储芯片行情，该公司业绩有望实现历史性高增，并计划通过大手笔股东回报举措，推动估值跻身全球第一梯队。