①算力链与云服务成为市场最强主线，算力租赁、CDN、云服务板块集体爆发，多只个股涨停或创历史新高；②海外云厂商涨价叠加国内优刻得提价，持续催化板块情绪；春节AI红包大战进一步推升算力与 Token 消耗需求，推理算力长期增长逻辑强化；③电网设备板块同步活跃，受益国内 “十五五” 电网投资加码及 AI 算力带动的全球电力需求，行业中期景气度确定，适合趋势低吸。

昨日三大指数全线飘红，创业板指较强涨超1%，但个股却跌涨少，主要还是受到节前效应下存量博弈的影响，静待节后市场的方向性选择。

昨日，热点多集中在以算力链为代表的科技股方向，算力租赁成为昨日市场的领涨细分。大位科技继续涨停晋级4连板，趋势核心网宿科技以及利通电子等延续涨势续创历史新高。与之息息相关的云服务全线爆发，优刻得、首都在线双双20CM涨停，协创数据等同样涨超10%。

近期该方向迎来了密集催化，首先是海外巨头亚马逊云和谷歌云双双涨价，使得CDN概念越来受到资金重视。而昨日优刻得发布公告称对所有续签及新签用户的全线云产品与服务实施价格上浮调整，更是进一步点燃市场的炒作情绪。

此外，国内互联网大厂陆续启动“红包大战”争抢大模型流量入口，希望借助春节假期进行传播，让大量用户首次深度体验并形成使用AI助手的习惯。在此背景下，算力资源不单单成为军备竞赛的着力点，Tokens消耗有望进一步提升，推动推理算力需求进入稳定增长的长期通道，更是在各类AI应用试水过程中逐步成为“卖方型市场”，成为AI应用的核心预算约束。所以算力以及相应的云服务仍是后续市场关注的焦点方向。

电网设备同样活跃，伊戈尔、望变电气涨停，思源电气续创新高。全球电网投资正迎来景气共振。一方面，国内“十五五”期间国家电网固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长约40%，特高压建设与配网升级是重点。另一方面，全球AI算力建设爆发加剧了电力设备供需紧张，变压器等产品交付周期显著延长，为中国具备完整产业链和高效交付能力的电网设备企业带来显著的出海机遇。因此中期产业确定度依旧较高，但其中个股多以趋势行情为主，重点留意短线回调整理的低吸机会或具更高胜率。