导读：AI革命进入物理世界，马斯克+英伟达开源模型强推自动驾驶

（原创不易，点击右上角《风口掘金》订阅按钮，不错过每一篇重要分析↑↑↑）

1月6日，A股持续爆发，wind全A上涨1.59%，放量2.8万亿，上证迎来史无前例的13连阳。是的，自从A股诞生以来从未有过，大家也是见证历史了。

2025年的行情，在怀疑中起航，到现在，已经没有人再怀疑这个牛市了，高盛更是直接预测，2026、2027年，A股平均涨幅将达到15%。整个2025年，券商A股开户2744万，同比增长10%。

现在大家只关心2026年的主线是什么。甚至还有段子，说马年的主线就是马斯克：

SpaceX→商业航天

Neuralink→脑机接口

Tesla FSD→无人驾驶

Optimus→人形机器人

Twitter→AI应用

马斯克带火的四个板块甚至有着类似的驱动和资金属性：马斯克概念+十五五+量化定价+IPO催化，只能说不服不行。

再说一下今天的热点，3800只个股上涨，141只个股涨停，热点全面开花的普涨，中证500表现最强，属于核心资产行情。尽管年前冲量的A500 ETF净流出48亿，但丝毫不影响大盘赚钱效应。

大金融板块是业绩好+50万亿定存到期驱动；化工、存储、半导体设备是涨价+扩产逻辑；脑机接口继续发酵，毕竟市值小，容易炒；CPO和液冷的下跌，和CES大会召开利好出尽有关。

需要重点关注的一个版块就是自动驾驶。以前它的核心逻辑是汽车行业的新卖点，但是，CES大会上英伟达推出开源的物理AI模型后，它的逻辑就变成AI技术在现实社会中大规模落地的最佳案例。

我们目前所熟知的AI应用，基本上都是语言大模型，它什么都不懂，靠着天量的语料库训练，看起来什么都知道，但是泛化能力有限，遇到没见过的东西就张嘴说胡话，所以应用场景有限。而物理AI，靠的是世界模型，让大模型像人一样去观察、思考、决策，这样的物理AI在现实的工业生产、无人驾驶上就能广泛应用。

英伟达是全球AI的总龙头，它要给自己留后路就得在多条技术路线上押注。否则，如果2026年语言大模型路线被证明是泡沫的话，英伟达也要跟着进地狱。而现在，有了开源物理AI模型，英伟达就多了一条命。

所以，我们现在再去理解自动驾驶、人形机器人产业的时候，就不能单纯站在产业本身看，必须要看到，这两项产业是AI在现实世界大规模商业化落地的最佳融合点。如果落地了，这一轮AI浪潮就是第四次科技革命，如果落地不了，那就可能是一地鸡毛。

与此同时，相比与人形机器人，自动驾驶的落地更实际也更成熟，所以，我们要关注自动驾驶领域的最新进展。

行情如火如荼，市场切换快，一定要随时关注市场主线变化。如果投资人朋友没时间盯盘查资料，可以使用这个市场实时主线题材挖掘工具“题材宝”（点击解锁），会告诉你当前市场上的投资主线核心逻辑、领涨股、成分股资金流向信息。新年活动，现在有买季度产品（3个月）立减86元的优惠活动，一次买3个月更划算，适合经常用这个工具的朋友，点击查看详情>>

一、短线催化：马斯克+CES催化，自动驾驶进入商业化拐点

1、英伟达开源Alpamayo模型推动技术普惠化。

英伟达在CES 2026上发布开源AI模型及工具套件Alpamayo系列，包含100亿参数架构的思维链推理VLA模型Alpamayo 1、AlpaSim仿真平台及物理AI开放数据集。该模型赋予自动驾驶汽车"思考"能力，使其能应对交通信号灯故障等突发状况，首款搭载该模型的奔驰CLA计划于2026年Q1在美国上路。

点评：开源策略降低技术门槛，加速自动驾驶长尾问题解决，推动行业从"堆硬件"转向"算法决胜"。

2、CES 2026展现全球智能化加速趋势

拉斯维加斯消费电子展成为自动驾驶技术秀场，英伟达Rubin平台训练性能提升3.5倍，AI软件运行性能提升5倍；多家车企宣布2026年Robotaxi量产计划，特斯拉Cybercab目标成本控制在3万美元以下。

点评：全球科技巨头共识形成，2026年成为自动驾驶规模化落地元年。

3、L3级准入许可落地，高阶智驾商业化“零的突破”

2025年12月15日，工信部正式批准长安深蓝SL03、极狐阿尔法S6成为首批L3级有条件的自动驾驶车型，并随后发放专用号牌。这一事件之所以具有里程碑意义，在于它首次在法规层面明确了高级别自动驾驶车辆可以合法上路并限定条件下使用，为整个产业提供了明确的政策出口和市场预期。

2026年1月6日上海市政府发布《关于划定浦东新区第四批自动驾驶开放测试道路的通知》；1月6日官微，禾赛被英伟达选定为激光雷达合作伙伴，共同推动L4级车队规模化部署。

点评：随着试点经验积累，2026年或成为我国L3级自动驾驶量产落地的关键节点。这直接激活了市场对产业链订单和业绩兑现的想象空间。

当前市场快速切换，变化太快，选股时一定要参考主力的动向。想知道主力在干啥？“主力宝”（点击解锁）帮你盯住主力资金动向，看看你的持仓有没有主力潜伏。“进”是买入，“加”是加仓，盯紧主力动向，投资更安心。新年活动，用户可领86元季度产品优惠券，经常用主力宝的朋友有福了，一次买3个月更划算，点击查看详情>>

根据“主力宝”监控，自动驾驶股索菱股份，主力在12月16日进场，中间进行了一次减仓和一次加仓，目前已经上涨52%。

2、投资策略

结合当前产业从“政策破冰”到“规模量产”的拐点特征，投资应聚焦于商业化确定性最高、技术壁垒最深的核心环节：

①已进入前装量产周期的核心增量硬件：重点关注激光雷达、高算力自动驾驶芯片、智能驾驶域控制器等单车价值量显著提升的环节，这些领域已出现具备全球竞争力的国内龙头。

②具备全栈能力或关键环节技术优势的软件算法公司：在软件定义汽车时代，掌握先进算法、并能实现数据闭环快速迭代的企业将享有更高溢价。关注已与多家头部车企达成深度合作的自动驾驶解决方案提供商。

③受益于智能升级的汽车电子与执行机构：包括高速连接器、车载惯性导航（IMU）、线控底盘（制动/转向）等，这些是高级别自动驾驶功能实现不可或缺的基础部件。

相关公司梳理

① 德赛西威：智能驾驶域控制器龙头，与英伟达、高通等国际巨头深度合作，已获多家主机厂定点，产品覆盖L2+至L4级智驾方案。

② 千里科技：出行平台依托曹操出行，自动驾驶依托旷视科技，政府资源依托政府股东背景,目前平台布局处于前期筹划阶段。

③ 浙江世宝：2024 年公司自主研发R-EPS实现量产，公司线控转向业务已获得多家主流车企的定点，最早预计2026年量产。

④ 伯特利：国内线控制动领先企业，有布局线控转向。

⑤ 北斗星通：国内北斗芯片龙头，市占率达60%,高精度GNSS SoC芯片通过车规认证(对于L3级别及以上的智能驾驶较为重要。

当前市场多变，选股时一定要参考主力的动向。想知道主力在干啥？“主力宝”（点击解锁）帮你盯住主力资金动向，看看你的持仓有没有主力潜伏。“进”是买入，“加”是加仓，下单前查一下主力宝，盯紧主力更安心。

风险提示

产业发展不及预期风险；技术迭代与竞争风险；供应链与成本风险。

资料参考

20251229-中信建投-乘用车_特斯拉引领物理AI产业变革，无人驾驶价值链及空间跃迁——2026年汽车端侧AI投资展望

免责声明

作者：九方智投-投顾-顾钱栋-登记编号：A0740624100008；整理资料：九方智投-一般证券从业-张林-登记编号：A0740125090047；以上个股仅供梳理，不作为买卖依据，据此操作风险自担。投资有风险，入市需谨慎。