盘面上，钢铁、房地产、航运港口、农用化工等板块涨幅居前，影视院线、通信设备、人工智能、电机制造等板块跌幅居前。

航运价格大涨

航运港口概念早间大幅高开高走，板块指数大涨近4%，创2015年7月以来逾10年新高，半日成交超昨日全天成交。板块内所有个股上涨，招商轮船（601872）开盘后仅约4分钟垂直涨停，4日3涨停，股价创历史新高（复权，下同），中远海能、中远海发等亦快速封板，股价均创多年新高。

消息面上，据央视报道，在美伊26日新一轮谈判前夕，伊朗伊斯兰革命卫队24日在伊南部沿海地区举行军事演习。与此同时，美军向以色列南部部署了11架F-22战斗机，并在伊朗周边集结包括“林肯”号和“福特”号在内的航母打击群，展现出自伊拉克战争以来最大规模的军事部署。

特朗普在社交媒体称，“更希望（与伊朗）达成协议”，但如果不能达成协议，对伊朗来说将是“非常糟糕的一天”。特朗普强调，是否对伊朗动武，“最终决定权在我手中”。

中东地区紧张局势加剧，红海航运持续受阻，保险费率上涨，这为航运价格带来了额外的风险溢价，并可能影响全球供应链效率，对运价形成支撑。

截至2月24日最新数据，VLCC（超大型油轮）中东至远东航线现货等价期租收益已达16.55万美元/日，较前一周大幅上涨28.5%，创下2020年4月以来近六年新高，年内均值突破10.41万美元/日。

中信证券指出，逆全球化背景下能源贸易格局持续演变，供应链资产稀缺性和金融属性日益凸显，船东运价和估值表现屡屡跳脱于传统供需驱动框架之外或为2025年—2026年油轮周期显著特征，淡季单日TD3CTCE突破15万美元，地缘催化共振推动2026年航运公司利润创周期高点。

房地产新政不断加码

房地产产业早间全线走强，房地产服务方向领涨，板块指数高开高走，放量大涨近5%。我爱我家强势涨停，特发服务等涨幅居前。水泥、建筑建材、房地产开发、租购同权等板块指数也均高开高走，城投控股仅约2分钟垂直涨停，皇庭国际、华联控股等亦强势封板。

春节假期前夕，全国多个城市集中发布房地产市场优化政策，政策工具涵盖公积金贷款提额、购房补贴发放、信贷条件放宽等多个维度，旨在降低居民置业成本。与此同时，各地借助返乡置业窗口期，组织购房节、发放专属让利券等系列活动，推动新春住房消费。

东莞市住房和城乡建设局宣布，2026年一季度在该市购买新建商品住房并按期缴纳契税的购房人，可获得合同总价2%、最高3万元的补贴。惠州、重庆、天津、甘肃等地也先后出台新政。

在密集政策呵护下，2026年1月房地产市场呈现回稳态势，市场信心有所修复。克而瑞数据显示，1月全国重点13城市二手房成交面积约810万平方米，环比上升16%，同比增长33%。

中银证券称，2026年预计房地产市场将有所好转。全年来看，可能会出现两个拐点，一个是一季度末左右的“政策拐点”，一个是四季度左右的“基本面拐点”。建议关注基本面稳定、在一二线核心城市的销售和土储占比高、在重点城市的市占率较高的房企。