半导体板块10日盘中大幅拉升，截至发稿，长电科技、博通集成涨停，晶丰明源涨超16%，灿芯股份、峰岹科技涨约9%，寒武纪涨近8%再创新高，中芯国际涨超5%。

消息面上，2025国际消费电子展（CES2025）正于2025年1月7日—10日在拉斯维加斯举行，本次CES中，AR、VR、XR板块参展企业共312家（中国厂商占83家，占比27%），其中有38家公司展出了眼镜终端产品（展出AI眼镜产品的公司近10家；展出AR眼镜产品的公司近20家）。CES展会中热度较高的AIPC、智能家居、机器人领域均对于存储芯片具有广泛需求；此外AI玩具落地难度低，有望更快起量。

中信证券认为，端侧AI百花齐放，加速落地在望，具体而言：AI耳机起量节奏更快，搭载存储芯片容量升级趋势明确；智能家居、机器人、AI玩具等产品创新及落地节奏值得关注，国内利基存储设计公司深度合作AIoT客户，有望受益AI耳机、AI眼镜的存储容量及ASP提升，获得成长动能。其中智能眼镜为本次CES亮点，其正步入从1到10阶段，远期空间广阔，AI眼镜中外挂存储器为第二大成本项，为产业链核心受益环节，搭配SoC平台格局集中。

甬兴证券表示，2025年AI+将是电子板块投资的主要焦点。重点看好受益于硬件创新浪潮的AI+终端产业链、受益于国产替代持续推进的AI+自主可控产业链，以及以AI+存储、封测为代表的半导体周期复苏产业链。